Финансовые инновации и снижение роли традиционных банков
www. financial service facts . org/financial/
Данные о количестве служащих и текущей прибыльности коммерческих банков и сберегательных учреждений.
Как известно, банки привлекают краткосрочные депозиты и предоставляют долгосрочные ссуды, т.е.
преобразовывают активы. В дальнейшем мы рассмотрим, как финансовые инновации приводят к повышению конкуренции в банковской среде, серьезным изменениям в банковской индустрии и снижению роли традиционных банковских операций.В США роль коммерческих банков как основных источников ресурсов для нефинансовых заемщиков резко снизилась. Из рис. 10.2 видно, что в 1974 году коммерческие банки предоставили около 40% заимствованных средств, а к 2002 году их доля упала до отметки ниже 30%. Снижение доли сберегательных учреждений в общем объеме предоставленных средств сократилась еще существеннее: с более чем 20% в конце 1970-х годов до 6% в настоящее время. Еще один способ проследить снижение роли банков среди других финансовых посредников — сравнить общие активы банков и других финансовых посредников (см. табл. 12.1, глава 12). Доля активов банков в общей сумме активов финансовых посредников снизилась с 40% в 1960-1980-х годах до 30% к концу 2002 года. Доля активов сберегательных учреждений снизилась еще значительнее — соответственно с 20 до почти 5%.
Очевидно, что традиционная посредническая роль банков по предоставлению ссуд за счет привлекаемых депозитов перестала быть настолько важной для финансовой системы. Однако сокращение рыночной доли банков в кредитовании и общей сумме активов финансовых посредников не всегда свидетельствует об упадке банковской индустрии.
ш 40
о
30
Коммерческие банки
У
1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 Рис. 10.2. Доля банков в общем объеме кредитования в 1960-2002годах
Источник. Federal Reserve Flow of Funds Accounts; Federal Reserve Bulletin.
При этом ничто не свидетельствовало о тенденции к снижению прибыльности банков. Однако общая прибыльность банков, которая учитывает рост дохода от нетрадиционной внебалансовой деятельности, описанной в главе 9, не отражает прибыльности традиционных банков. Удельный вес непроцентного дохода от внебалансовой деятельности увеличился с приблизительно 7% в 1980 году до 45% общего дохода банков в настоящее время. Если общая прибыльность банков не возросла, рост доходов от внебалансовой деятельности означает, что прибыльность традиционных \r\nбанковских услуг сократилась. Снижение прибыльности объясняет, почему банки предоставляют меньше традиционных услуг.
Чтобы понять, почему объемы и прибыльность традиционных банковских операций снизились, необходимо проследить, как описанные финансовые инновации сократили возможности банков привлекать ресурсы (пассивы) по низкой цене и одновременно снизили доходность активов, что вызвало снижение прибыльности традиционных банковских операций и подтолкнуло банки к более прибыльной деятельности.