Финансовые инновации и развитие банковской индустрии
Чтобы понять, как развивалась банковская индустрия, сначала необходимо рассмотреть финансовый инновационный процесс, преобразовавший всю финансовую систему. Как и любая другая коммерческая деятельность, финансовая индустрия — сфера бизнеса, цель которой состоит в получении прибыли от продажи продуктов.
Например, если компания, выпускающая моющие средства, придет к выводу, что на \r\nрынке существует потребность в стиральном порошке, смягчающем ткань, то она разработает продукт, который будет отвечать потребностям потребителей. Точно так же финансовые учреждения разрабатывают новые продукты, чтобы максимизировать прибыль, удовлетворив как свои потребности, так и потребности клиентов. Другими словами, инновация, которая может быть очень эффективна для экономики, продиктована стремлением к обогащению. Такой взгляд на инновацию позволяет сделать простой вывод: изменения финансовой среды стимулируют финансовые учреждения заниматься поиском инноваций, способных принести прибыль.С 1960-х годов частные лица и финансовые учреждения, функционирующие на финансовых рынках США, столкнулись с резкими изменениями экономической среды: темпы инфляции и процентные ставки резко возросли, их стало тяжело прогнозировать, следовательно, изменился спрос на финансовых рынках. Стремительный прогресс информационных технологий повлиял на предложение финансовых услуг. Кроме того, финансовое регулирование стало еще более обременительным. Финансовые учреждения пришли к выводу, что многие предлагаемые клиентам продукты и услуги устарели, больше не продаются и не приносят прибыли. Финансовые посредники осознали, что больше не могут привлекать средства с помощью традиционных инструментов, но без ресурсов они не смогут долго существовать. Чтобы выжить в новой экономической среде, финансовые учреждения были вынуждены исследовать и разрабатывать новые продукты и услуги, которые одновременно удовлетворили бы нужды потребителей и принесли прибыль. Такой процесс получил название финансового инжиниринга. В сложившейся ситуации инновации были порождены необходимостью.
Наш анализ позволяет сделать вывод о том, что существует три основных типа финансовых инноваций в зависимости от причины их появления: реакция на изменение спроса, реакция на изменение предложения и инновации с целью избежать регулирования. Теперь, имея базовое представление о том, почему финансовые учреждения занимаются инновационной деятельностью, обратимся к примеру, демонстрирующему, как финансовые учреждения в поисках прибыли разработали инновации трех основных упомянутых типов.