<<
>>

22. Анализ возможности банкротства П-я.

Оценка структуры баланса осуществляется на основе:

коэф-т текущей ликвидности(К1)

коэф-т обеспеченности собственными ср-ми(К2)

К1 хар-ет общую обеспеченность П-я оборотными ср-ми для ведения хоз.

деят-ти и своевременного погашения срочных обязательст. Рассчитывается отношение оборотных активов к краткосрочным финансовым обязательствам(строки 290/710/730)

К2 хар-ет наличие собственных оборотных ср-в у П-я необ-ых для его финансовой устройчивости. Он опред-ся делением собственного обор-го капитала к общей сумме оборотных активов.

Соб-й оборотный капитал = собств капитал(строка 590) + резервы предстоящих расходов (стр 610) + прибыль отчетного периода(стр 640) – внеоборотные активы(стр 190)

Основанием для признания стр-ры баланса неудовлетворительной, а П-я неплатежеспособным яв-ся выполнение одного из след:

К1 на конец отчетного периода имеет значение менее 2

К2 на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1

П-е считается устойчиво неплатежеспособным в том случае если в течении последних 4х кварталов у него неудовлетворительная стр-ра баланса. Для признания устойчиво неплатежеспособным н. наличие одного из условий:

коэф-т обеспеченности фин-ых обязательст активами на конец отчетного периода имеет значение больше нормативного(для всех отраслей не более 0,85)

Эк. сущность: показывает способность П-я рассчитываться по своим фин-ым обязательствам после реализации всех активов. Рассчитывается как отношение долгосрочных и краткосрочных обяз-в к активам баланса.

коэф-т обеспеченности просроч-х фин-ых обязательств активами П-я на конец отчетного периода имеет значение больше нормативного(не более 0,5).

Если величина данных коэф-тов больше уровня нормативных значений, то это свид-т о критической ситуации при которой П-е не сможет рассчитываться по своим обязательствам даже реализовав свое имущество.

23. Расчет показателей ликвидности П-я и их экон смысл.

Ликвидность – способность П-я погасить по первому требованию кредиторов фин-е обязательства.

Показателем ликвидности хар-ют платежеспособность компании по краткосрочным долгам. Сущ. 3 показателя платежесп-ти П-я:

Абсолютный коэф-т ликвидности

Промежуточных коэф-т ликвидности

Общий коэф-т покрытия(коэф-т тек. ликвидности)

Анализ лик-ти имущества начинается с выделения из статей актива 3х групп оборотных ср-в:

              - краткосрочный

              - среднеср

              - долгоср

Наиболее мобильной частью оборотных ср-в явл-ся денежные ср-ва и краткоср финансовые вложения:

Абс коэф-т лик-ти показывает какую часть краткосрочной задолженности П-е может погасить в ближайшее время. Рассчитывается отношение наиболее мобильной группы оборотных ср-в и краткосроч фин-ых обязательств.

Промежуточный коэф-т лик-ти отражает прогнозируемые платежные возможности П-я при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рас-ся отношением среднесроч оборотных ср-в(денежные ср-ва, легко реализуемые краткосроч ценные бумаги, счета к получению) и краткосроч фин-ых обязательств.

Отношение оборотных ср-в к краткосроч фин обязательствам

Минимально безопасными считаются:

Абсолютный коэф-т лик-ти больше 0,2-0,25

Промежуточных коэф-т лик-ти больше 0,5-0,7

1<коэф-т текущей лик-ти < 2,0

Показатели лик-ти отвечают интересам различ внешних пользователей. Например, для поставщиков сырья и материалов наиб интересен коэф-т абс. лик-ти. Для банка кредитора – промеж коэф-т лик-ти, для покупателя и держателей акций и облигаций П-я – коэф-т текущей лик-ти.

Низкий коэф-т лик-ти обязывает П-е принимать меры по укреплению фин-го положения путем мобилизации ср-в внепланово-отвлеченных в оборотные активы.

24. Показатели, хар-е фин устойчивость П-я.

Фин устойчивость отражает стабильность хар-к, полученных при анализе фин состояния П-я на долгосрочную перспективу и связана с общей стр-рой финансов и зависимостью от кредиторов и инвесторов.

Фин устойчивость опр-ся соотношением себестоимости и заемных ср-в П-я в составе источников ср-в. Показатели фин устойчивости:

Коэф-т автономии

Коэф-т банкротства(доля заемного капитала в капитале П-я)

Другие

1-ый характеризует степень фин независимости П-я от кредиторов и рассматривается как отношение собственного капитала к имуществу П-я. Чем больше значение коэф-та автономии тем П-е более фин устойчиво. Теоретически достаточным значением этого коэф-та явл. 0,3-0,6. Наиболее безопасным для П-я 0,5. Если доля источников соб-х ср-в составляет 50% и более то считают что П-е стабильное фин состояние, так как продав половину имущества П-е сможет погасить свои долговые обязательства.

2-ый см. вопрос 19-20.

3-ии: Коэф-т соотношения собственного и заемного капитала показывает долю фин обязательств П-я в величине его собственного капитала, т.е. размер заемных ср-в на 1 размер собственных ср-в.

Если отношение заемного капитала к собственных больше 1 то фин устойчивость П-я достигает критического условия, т.е. значительную часть доходов П-е вынуждено отдавать в виде процентов по займам, что ставит под ? возможность кредитования П-я.

Золотое правило баланса: оптимальным вариантом формирования фин-сов П-я в условиях рыночной экономики считается такой, когда основные ср-ва приобретаются за счет собс-го капитала П-я( возможно долгоср капитала).

Золотое правило финансирования: оборотные ср-ва должны фин-ся на ? за счет долгосрочных займов, на ? за счет краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности.

Зарубежные экономисты считают, что оптимальное соотношение собственного капитала к привлеченному 2:1.

Коэф-т устойчивости экон роста хар-ет стабильность получения прибыли, остающейся в распоряжении П-я. Рассчитывается отношение чистой прибыли к среднегод стоимости собственного капитала.

22. Показатели хар-е деловую активность П-я.

Показатели:

Производительность труда или выработка на одного работника

Коэф-ты оборачиваемости имущества, оборотных ср-в, мат-ых запасов, денеж ср-в и краткоср фин-ых вложений, дебиторской(кредиторской) задолженности. Выручка годовая / среднегодовая стоимость = сколько раз оборачивается

Продолжительность оборота вышеперечисленных активов

Показатели, хар-е рентабельность совокупного, собственного капитала, рентабельность продаж.

\\

<< | >>
Источник: Неизвестный. Лекции по финансам и кредиту. 2010. 2010

Еще по теме 22. Анализ возможности банкротства П-я.:

  1. 2.3. Оценка вероятности банкротства
  2. 4.2. Анализ финансовой отчетности предприятия
  3. 11.7. Прогнозирование возможного банкротства (предотвращения несостоятельности) предприятия
  4. Анализ возможностей производства и сбыта
  5. АНАЛИЗ ВОЗМОЖНОСТЕЙ СБЫТА
  6. § 1. Анализ возможностей осуществления инвестиционной деятельности в условиях становления конкурентного рынка
  7. 6.3.3. Анализ возможностей сбытовых структур
  8. 3.3.3. Анализ возможностей сбытовых структур
  9. 20.8. АНАЛИЗ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ
  10. 9.2. Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности
  11. Анализ возможностей денежно-кредитной политики по стимулированию спроса населения на услуги систем безналичных платежей в России
  12. 22. Анализ возможности банкротства П-я.
  13. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Оценка вероятности банкротства.
  14. Тема 4. Финансовый анализ как инструмент финансового менеджмента
  15. Оценка финансового состояния предприятия путем горизонтального и вертикального анализа
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -