СОДЕРЖАНИЕ

ГЛАВА 1. Комплексное оперативное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия..................................... 5

1.1. Чистый оборотный капитал и текущие финансовые потребности предприятия 5

1.2.

— важнейший способ снижения текущих финансовых потребностей 12

1.3. Выбор политики комплексного опера

тивного управления текущими активами и текущими пассивами 25

ГЛАВА 2. Критерии принятия финансовых решений по управлению оборотным капиталом 30

2.1. Углубленный анализ собственных оборотных

средств и текущих финансовых потребностей..... 30

2.2. Деловые ситуации и финансовые решения.......... 37

ГЛАВА 3. Управление основными элементами оборотных

активов.......................................................................... 49

3.1. Формирование запасов.......................................... 49

3.2. Управление дебиторской задолженностью.......... 53

3.3. Управление денежными активам.......................... 58

ГЛАВА 4. Бюджетирование в управлении оборотным

капиталом..................................................................... 65

4.1. Общий бюджет предприятия: структура и

принципы составления........................................... 65

4.2. Анализ и планирование движения денежных

средств.................................................................... 70

4.3. Цели, возможности и логика операционного

анализа.................................................................... 89

4.4. Углубленный операционный анализ.................... 94

4.5. Совмещение операционного анализа с расчетом

денежных потоков в управлении оборотным капиталом 101

ПРАКТИКУМ.......................................................................... 107

ПРИЛОЖЕНИЯ....................................................................... 126

Приложение 1. Политика финансирования

оборотных активов.............................................. 126

Приложение 2. «Правило Парето»..................... 127