16.3.2. Грошові потоки кредиторам і акціонерам
У своїй основі грошові потоки кредиторам і акціонерам являють собою чисті платежі кредиторам і власникам протягом року. Грошові потоки кредиторам включають виплачені відсотки за мінусом нових позик.
Грошові потоки акціонерам - це виплачені дивіденди мінус отриманий новий капітал. Проте дослідження грошових потоків у такій послідовності не в повному обсязі характеризує стан потоків від пасивів. Тому як рекомендації може бути використана модель руху коштів, що базується на оцінці джерела їх формування і витрат. У табл. 16.4 подано дані про рух коштів за джерелами їх формування.У цьому дослідженні сума джерел коштів приймається за 100%, а потім визначається величина кожної звітної позиції у відсотках у загальній сумі джерел. На підставі наведених у табл. 16.4 даних очевидно, що кошти, отримані від операційної діяльності, склали 31,7% [(850 : 2680) · 100] від загальної суми джерел коштів, інші 68,3% - це надходження із зовнішніх джерел фінансування.
Таким чином, із загального обсягу наявних коштів направлено на інвестиції 59,6% (57,8 + 1,8), на погашення зобов’язань -
12,3% (7,5 + 4,8), на виплату дивідендів - 13,1%, збільшення коштів склало 15%. При такому розподілі коштів у підприємства з’являються додаткові фінансові можливості для вирішення своїх проблем.
| Таблиця 16.4 Рух коштів за джерелами їх формування і напрямками використання по підприємству за рік
|
Найбільш привабливою є ситуація, коли основним джерелом коштів є поточна (операційна) діяльність підприємства.
Тому першочерговою метою управління грошовими потоками підприємства є досягнення його ліквідності. Підтримка тривалої платоспроможності підприємства також сприяє збільшенню його ліквідності.Фінансовий менеджер повинен управляти грошовими потоками таким чином, щоб максимізувати доходність підприємства і одночасно зберегти високу ліквідність його активів.
Питання для самоконтролю
1. Охарактеризуйте прямий і непрямий методи розрахунку грошових потоків. У чому полягають їхні переваги і недоліки?
2. Які основні статті включаються до складу грошового потоку від поточної, інвестиційної і фінансової діяльності?
3. Наведіть ключовий показник для розрахунку грошових потоків непрямим методом.
4. Яка інформаційна база використовується для складання аналітичного звіту про рух грошових потоків прямим методом?
5. На які питання користувача інформації може дати відповідь звіт про рух коштів за певний період?
16.3.
Еще по теме 16.3.2. Грошові потоки кредиторам і акціонерам:
- 16.3.1. Грошові потоки від активів і методи їх вимірювання
- Тема 3. Грошовий оборот і грошові потоки
- Денежные потоки кредиторам и акционерам
- Грошові потоки
- 5. Поняття та грошові потоки валютного ринку.
- Модель сукупного грошового обороту і грошові потоки
- ГРОШОВИЙ ОБІГ І ГРОШОВІ потоки
- Тема 3. Грошовий оборот і грошові потоки
- Тема 3. Грошовий оборот і грошові потоки
- Тема Грошові системи. Інфляція і грошові реформи.
- Тема 5. Грошові системи. Інфляція та грошові реформи.
- 7.6. Защита кредиторов, подача претензий кредиторами и их обоснованность
- ТЕМА 4. Грошові системи
- Система показателей информационного обеспечения управления денежными потоками, формируемых из внутренних источников, делится на три группы: Показатели, характеризующие результаты формирования денежных потоков по предприятию в целом
- Денежный поток для оценки собственного капитала (полный денежный поток)
- Денежный поток для собственного капитала (полный денежный поток)
- 21. Грошові реформи та їх види.