<<
>>

V. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Брокер

Действует по поручению клиента:

- от имени и за его счет или

- от своего имени (за его счет).

Оказывает следующие услуги:

- совершает гражданско-правовые сделки с ценными бумагами;

- заключает договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами (опционный, фьючерсный договоры, биржевой и внебиржевой форвардные договоры и своп договор).

Брокер должен иметь лицензию.

Дилер

Совершает сделки купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет, публично объявляя цены покупки/продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки/продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам.

Дилер должен иметь лицензию.

Управляющий

Осуществляет деятельность по доверительному управлению:

- ценными бумагами;

- деньгами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами;

- деньгами, предназначенными для заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам, то лицензия ему не требуется.

Депозитарий

Оказывает услуги по:

- хранению сертификатов ценных бумаг;

- учету прав на ценный бумаги;

- переходу прав на ценные бумаги.

Действует на основании лицензии и депозитарного договора. Другая сторона по договору называется депонентом. Заключение депозитарного договора не влечет за собой перехода к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.

Держатель реестра (регистратор)

Осуществляет деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, а именно:

- сбор, фиксацию, обработку, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и

- предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг.

Действует на основании лицензии. Ему запрещено совершать сделки с ценными бумагами эмитента, реестр владельцев которых он ведет. Для ценных бумаг на предъявителя реестр не ведется.

Держатель реестра имеет право взимать с зарегистрированных лиц плату за проведение операций в реестре, в том числе за предоставление информации из реестра, но не вправе взимать плату в виде процента от стоимости ценных бумаг, в отношении которых проводится операция в реестре.

Для учета прав на ценные бумаги депозитарии и держатели реестра могут открывать лицевые счета (счета депо).

Организатор торговли на рынке ценных бумаг

Предоставляет услуги, непосредственно способствующие заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Обязан раскрыть любому заинтересованному лицу следующую информацию:

правила

- допуска участника рынка ценных бумаг к торгам;

- допуска к торгам ценных бумаг;

- заключения и сверки сделок;

- регистрации сделок;

- ограничивающие манипулирование рынком;

порядок

- исполнения сделок;

расписание

- предоставления услуг организатором торговли на рынке ценных бумаг;

регламент

- внесения изменений и дополнений в вышеперечисленные позиции;

список

- ценных бумаг, допущенных к торгам.

Обязан иметь лицензию.

VI. Фондовая биржа

Общие сведения

Акционерное общество или некоммерческое партнерство могут стать фондовой биржей для того, чтобы выполнять роль организатора торговли на рынке ценных бумаг. Если фондовая биржа образована некоммерческим партнерством, то в состав такого партнерства могут входить только профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Ограничения, накладываемые на акционеров (в акционерном обществе).

Один акционер фондовой биржи и его аффилированные лица не могут иметь 20% и более акций каждой категории (типа).

Ограничения, накладываемые на членов некоммерческого партнерства.

Один член фондовой биржи некоммерческого партнерства не может иметь 20% и более голосов на общем собрании членов такой биржи.

Биржа утверждает правила:

1) допуска к участию в торгах на этой бирже;

2) проведения торгов на фондовой бирже, которые должны содержать правила совершения и регистрации сделок, меры, направленные на предотвращение использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком.

Правила должны быть зарегистрированы в ФСФР.

К торгам допускаются:

1) участники - брокеры, дилеры, управляющие, лица, осуществляющие функции центрального контрагента, и ЦБ РФ;

2) ценные бумаги - в процессе их размещения и обращения путем осуществления их листинга.

Листинг ценных бумаг - включение ценных бумаг в список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам, в том числе включение в котировальный список.

Делистинг ценных бумаг - исключение ценных бумаг из соответствующих списков.

<< | >>
Источник: И.С. ИВАНОВ. КРАТКИЙ КУРС ФИНАНСОВОГО ПРАВА УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ 2013. 2013

Еще по теме V. Профессиональные участники рынка ценных бумаг:

  1. 18.1 Функции ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг
  2. 3.3.2 Участники рынка ценных бумаг
  3. 2.6.5. Операции с ценными бумагами, учитываемые банками - профессиональными участниками рынка ценных бумаг
  4. V. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
  5. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
  6. Участники рынка ценных бумаг. Характеристика видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
  7. ГЛАВА 11. УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
  8. ГЛАВА 47. СУЩНОСТЬ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
  9. ГЛАВА 49. КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И ФОНДОВЫМ БИРЖАМ США
  10. 3.4.1. Характеристика рынка ценных бумаг. Характеристика основных видов ценных бумаг
  11. 2 Участники рынка ценных бумаг
  12. 11.2. Инфраструктура рынка ценных бумаг
  13. 103 Профессиональные участники рынка ценных бумаг
  14. 7.4. Участники рынка ценных бумаг
  15. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
  16. Активные операции банков:кассовые, кредитные, инвестиционные и др. Способы обеспечения исполнения кредитных обязательств. Оценка кредитоспособности заемщика. Операции банков с ценными бумагами и валютные операции
  17. 10.3. Участники рынка ценных бумаг: эмитенты, инвесторы, посредники
  18. Глава 5. Хозяйственное общество как участник рынка ценных бумаг
  19. $ 2.2. Механизм правового регулирования операций иностранных юридических лиц с ценными бумагами
  20. § 3.1. Анализ налогового режима операций иностранных юридических лиц с ценными бумагами
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -