<<
>>

3.3.2 Участники рынка ценных бумаг

Инвестирование капитала в ценные бумаги в широких размерах началось в середине XIX в. к этому времени рынок ценных бумаг уже получил значительное развитие. Определился круг его участников.

Первоначально ими были физические лица, затем к операциям с ценными бумагами приступили и юридические лица. В настоящее время участников рынка ценных бума можно разделить на следующие основные категории:

Главные участники рынка ценных бумаг:

1) государство, муниципалитеты, крупнейшие национальные и международные компании. Эти участники имеют высокий имидж, а потому

выпуск и реализация ими ценных бумаг обычно значительного труда не составляют: рынок всегда готов их принять в больших количествах;

институциональные инвесторы, т.е. различные финансово-кредитные институты, совершающие операции с ценными бумагами (коммерческие и инвестиционные банки, страховые общества, пенсионные фонды и т.п.). Многие из институтов объединяют средства различных инвесторов (юридических и физических лиц) и ищут возможностей их вложения в доходные ценные бумаги;

индивидуальные инвесторы - различные частные лица, в том числе владельцы небольших предприятий венчурного бизнеса;

профессиональные участники рынка ценных бумаг - юридические лица, а также физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют на рынке ценных бумаг виды деятельности, определенные законом.

Обычно к профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относят: брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность, а также деятельность по управлению ценными бумагами, по определению взаимных обязательств (клиринг), по ведению реестра владельцев ценных бумаг, по организации торговли.

Брокер - профессиональный посредник на рынке ценных бумаг, к которому обращается клиент, желающий купить или продать ценные бумаги. Брокер осуществляет эти операции в интересах клиента и за его счет либо по договору поручения, либо по договору комиссии. Брокер может быть как физическим, так и юридическим лицом.

Дилер - профессиональный посредник на фондовом рынке, совершающий сделки купли - продажи от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам.

Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

Брокерская и дилерская деятельность являются лицензируемыми видами деятельности.

Клиринговой деятельностью называется деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами подготовка бухгалтерских документов по ним) и проведение зачета по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Депозитарная деятельность представляет собой комплекс мер по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг и (или) учетом и переходом прав на ценные бумаги. Депозитарной деятельностью могут заниматься только юридические лица на основании лицензии, выдаваемой Федеральной комиссией по ценным бумагам.

Деятельностью по ведению реестров владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и представление зарегистрированным лицам и эмитентам данных из системы ведения реестра.

Реестр ведется только по именным ценным бумагам с целью идентификации владельцев ценных бумаг. По предъявительским ценным бумагам система ведения реестра не ведется.

Деятельность специализированных регистраторов жестко контролируется Федеральной комиссией по ценным бумагам. В отличии от других профессиональных участников фондового рынка, деятельность по ведению реестра является исключительной и не подлежит совмещению с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

<< | >>
Источник: Бокова И.В., Дядичко С.П., Крымова И.П., Мусина Л.А.,Резник И. А.. Финансы и кредит: Краткий курс лекций. - Оренбург: ГОУОГУ, 2004- 185 с.. 2004

Еще по теме 3.3.2 Участники рынка ценных бумаг:

  1. 18.1 Функции ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг
  2. 19.1. ЦЕННЫЕ БУМАГИ И УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
  3. 3.3.2 Участники рынка ценных бумаг
  4. Статья 187. Особенности регулирования банкротства профессиональных участников рынка ценных бумаг
  5. Статья 188. Ограничения совершения сделок профессиональным участником рынка ценных бумаг
  6. Статья 189. Особенности внешнего управления и конкурсного производства профессионального участника рынка ценных бумаг
  7. Саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг
  8. 2.6.5. Операции с ценными бумагами, учитываемые банками - профессиональными участниками рынка ценных бумаг
  9. V. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
  10. Структура и участники рынка ценных бумаг
  11. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
  12. Участники рынка ценных бумаг. Характеристика видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
  13. ГЛАВА 11. УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
  14. ГЛАВА 50. ЗАЩИТА ПРАВ И ИНТЕРЕСОВ ИНВЕСТОРОВ. РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ УЧАСТНИКАМИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
  15. 2 Участники рынка ценных бумаг
  16. 103 Профессиональные участники рынка ценных бумаг
  17. 7.4. Участники рынка ценных бумаг
  18. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -