Издержки торговой точки
В целом торговая точка сталкивается с теми же самыми фиксированными F^sh и переменными издержками Vм по обработке наличных денег, что и потребитель. Она должна обслуживать кассовые аппараты, тратить время на проверку подлинности и обмен наличных денег и т.
д. Однако так как торговая точка, как правило, ежедневно возвращает наличные деньги в расчетный банк (производит инкассирование), ее альтернативные издержки процентных потерь (X + i)p являются более низкими, чем аналогичные издержки потребителя.В случае использования карт с хранимой стоимостью торговая точка уменьшает свои неденежные издержки до незначительной величины. Однако в данном случае она сталкивается с рядом платежей (комиссионными платежами, включающими лизинговые взносы за считывающие
устройства fsco,со; трансакционными платежами /0\'; комиссионными платежами, пропорциональными сумме трансакции /02). Как указывают О. Шай и Д. Таркка, комиссионные платежи за использование карт с хранимой стоимостью обычно перекладываются с потребителей на торговые точки, так как банки хотят субсидировать торговые точки, предлагая им другие услуги (перекрестная продажа)[XCVI] (Shy, Tarkka, 2002 [1998]). Предполагается, что потеря или воровство считывающих устройств (кард-ридеров) в торговой точке приводит к потере денежной стоимости, т. е. существует риск потери или воровства кард-ридера \\„.г Может также иметься риск сбоя считывающего устройства или принятия поддельной карты psci (см. табл. 8.1).
В случае использования дебетовой карты торговая точка сокращает свои неденежные издержки до минимума. Однако, так же как в случае карт с хранимой стоимостью, она сталкивается с рядом платежей (комиссионными платежами, включающими лизинговые взносы за платежные терминалы fsci.ci; трансакционными платежами /,\'; комиссионными платежами, пропорциональными сумме трансакции ff).
Поскольку потеря или воровство платежных терминалов в торговой точке не приводит к потере денежной стоимости, которая хранится на банковских счетах, то Ч равно нулю. Может иметь место риск сбоя платежного терминала или принятия поддельной карты pscl (см. табл. 8.1).- Издержки эмитента
В случае расчетов наличными деньгами банки должны поддерживать довольно высокие фиксированные издержки F?sh, связанные с развитием сети пунктов, отделений, банкоматов и т. д. по работе с наличными деньгами, а также средствами хранения и обработки банкнот и монет. Так как в настоящее время в большинстве развитых и развивающихся стран коммерческие банки не являются эмитентами наличных денег, дохода от их эмиссии они не получают.
В случае расчетов картами с хранимой стоимостью эмитенту (банку) требуется развивать электронную сеть по обслуживанию торговых точек и потребителей, что обусловливает фиксированные издержки (издержки по распределению устройств чтения, обработки и хранения информации ESCО,СО I издержки по подключению торговых точек F?0 ш ). В то время как платежи наличными деньгами обрабатываются в отделениях, клиринг платежей на основе карт с хранимой стоимостью должен происходить в рамках электронной сети. Мы предполагаем, что платежная система объединяет (пуллирует) трансакции при проведении расчетов. В этом случае трансакционный клиринг производится периодически через определенные интервалы времени, что позволяет значительно снизить переменные трансакционные издержки эмитента V0rs.[XCVII] Кроме того, имеют место процессинговые издержкїГТ71^ возникающие в результате операций по «загрузке» стоимости на карты потребителей и «разгрузке» стоимости с кард-ридеров торговых точек.
Также эмитент карт с хранимой стоимостью должен учитывать дохо- ды, которые он может получить в результате комиссионных платежей со стороны торговых точек и потребителей. Платежи могут быть наложены в виде фиксированных комиссионных платежей за период со стороны
потребителей /sco.co и торговых точек fSCO,мо gt; переменных комиссионных платежей за каждую трансакцию и переменных комиссионных платежей, пропорциональных сумме трансакции f1 со стороны торговых точек.
Кроме того, эмитент получает доход от флоута в результате беспроцентного использования остатков средств, хранимых на картах, находящихся в обращении i(v + l)p. Прибыль, получаемая эмитентом (банком) от трансакций с использованием карт с хранимой стоимостью, вычисляется как разница между получаемыми (фиксированными и пропорциональными) платежами и суммарными (фиксированными и переменными) издержками, которые несет эмитент.Мы полагаем, что величина фиксированных издержек в случае расчетов с использованием карт с хранимой стоимостью является сопоставимой с величиной фиксированных издержек в случае с дебетовыми картами. Также предполагается, что переменные процессинговые издержки при расчетах картами с хранимой стоимостью возникают только при операциях по «загрузке» стоимости для сравнительно большого числа держателей карт и по «разгрузке» стоимости для значительного числа торговых точек[XCVIII] и что переменные клиринговые издержки возникают только при проведении «пакетных» платежей. В этих условиях платежная система на основе карты с хранимой стоимостью может с прибылью для эмитента обрабатывать платежи даже на самую низкую сумму.[XCIX]
В случае расчетов с использованием дебетовых карт эмитенту (банку) также необходимо развивать электронную сеть по обслуживанию торговых точек и потребителей. Таким образом, он несет фиксированные издержки (издержки по распределению устройств чтения и обработки информации Fj?, С1 ; издержки по подключению торговых точек F?, М| )• Переменные издержки, возникающие при использовании дебетовых карт, включают в себя издержки по клирингу и взаиморасчетам V/s, процессинговые издержки Vя1\