Издержки потребителя
В случае использования наличных денег потребитель сталкивается с фиксированными издержками Ffash, так как должен носить бумажник для хранения банкнот и монет, необходимый для защиты его наличных средств и т.
д. (эти фиксированные издержки превышают фиксированные издержки ношения карты с хранимой стоимостью). Кроме того, на каждую трансакцию потребитель тратит время и усилия по обработке наличных денег Vе. Эти издержки не являются в явном виде денежными, а выражаются в неудобстве потребителя, которое он должен учитывать.1 Тем не менее данные издержки могут быть оценены в денежном эквиваленте. Также потребитель сталкивается с риском потери или воровства наличных денег, т. е. существует вероятность X, что он потеряет всю сумму трансакции. Наконец, поскольку в течение каждого дня v он держит наличные деньги в своем кошельке, он теряет процентные платежи ip, которые он получил бы в случае хранения денег на текущем или чековом счете (где і — процентная ставка в день; v — среднее число дней держания денег в наличной форме; р — сумма трансакции). Такие образом, потребитель несет альтернативные издержки (іл\')р (см. табл. 8.1).В случае использования карты с хранимой стоимостью неденежные издержки держания наличных денег потребителя уменьшаются до незначительной величины. Фиксированные и переменные издержки стремятся к нулю, за исключением обычных комиссионных платежей /°со,со • Альтернативные издержки карт с хранимой стоимостью будут равны альтернативным издержкам наличных денег (vi)p. Наконец, потребитель также сталкивается с риском потери карты с хранимой стоимостью \\0, так как карта может быть потеряна или украдена. Например, электронные кошельки GeldKarte и СЫрЕйрне имеют защитного пароля, поэтому денежная стоимость, размещенная на карте, может быть потеряна точно так же, как наличные деньги.[XCIV] Предполагается, что риск потери карты \\0 будет превышать риск потери наличных денег X, так как потеря карты с хранимой стоимостью приводит к потере всей денежной стоимости, в то время как в случае наличных денег возможна потеря частичной стоимости (отдельной банкноты или монеты).[XCV] Имеется также дополнительный риск потери безопасности |Х5С0, поскольку карта с хранимой стоимостью можеі давать сбой (см.
табл. 8.1). Потери могут происходить вследствие технических отказов (например, микрочип может выйти из строя вследствие изгиба карты) (Weber, 2000). Параметр рил также отражает риск потери безопасности вследствие поломки защитного механизма карты с хранимой стоимостью, нарушения стойких алгоритмов защиты, налагающего глобальную угрозу на всю платежную систему. Эта угроза превышает опасность подделывания банкнот, поскольку «взломанная» карта может использоваться для нескольких трансакций в отличие от банкноты. Этот риск должен учитываться при учете издержек потребителя (для упрощения модели предполагается риск максимальной потери, т. е. всей суммы трансакции).В случае использования дебетовой карты фиксированные издержки потребителя стремятся к нулю, за исключением существования обычных комиссионных платежей /5сі,сі. которые будут отличаться от комиссионных платежей по картам с хранимой стоимостью. Данные комиссионные платежи могут оказаться большими, нежели в случае использования карты с хранимой стоимостью, вследствие более дорого обслуживания таких карт эмитентами. Будут иметь место переменные издержки в расчете на трансакцию VDC, выражающиеся в расходовании времени на проведение процедуры авторизации платежа. Альтернативные издержки дебетовых карт (vi^p, по всей видимости, будут меньше альтернативных издержек карт с хранимой стоимостью, так как по счету дебетовой карты предусмотрена выплата процента, как правило, сопоставимого с процентом по чековому счету. В отличие от наличных денег и карт с хранимой стоимостью не будет существовать риска потери средства платежа. То есть потребитель в случае потери дебетовой карты не сталкивается с прямыми денежными издержками, так как фактически денежные средства размещаются не на карте, а на банковском счете, и потеря карты не означает непосредственную потерю денежной стоимости. Тем не менее будет существовать риск потери платежного инструмента у, в результате которого потребитель может нести как прямые денежные издержки, связанные с неавторизованным использованием потерянной карты, так и неденежные издержки, связанные с расходованием времени на блокировку и переоформление карты. Так же как в случае с картой с хранимой стоимостью, будет иметь место риск потери безопасности р5С1, величина которого будет отличаться (см. табл. 8.1). Данный риск будет связан с такими факторами, как нарушение безопасности авторизации, воровство параметров доступа к счету, подделка карты и др., которые будут налагать глобальную угрозу на всю платежную систему. Эта угроза превышает опасность потери безопасности для карты с хранимой стоимостью, поскольку поддельная дебетовая карта может использоваться не только для нескольких трансакций, но и для .снятия всей суммы, размещенной на счете потребителя. Для упрощения модели предполагается, что риск максимальной потери ограничивается суммой трансакции.