Тема 20. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА

№ 1. Почему в ситуации экономической нестабильности и/или экономической разрухи происходит частичный и полный возврат к системе товарных денег?

№ 2. Ювелиров принято называть первыми банкирами, так как они принимали за определенное вознаграждение на хранение золото и другие ценности от населения.

№ 3. Рассмотрите следующие составляющие денежной массы:

а) металлические деньги, находящиеся у Вас в наличии;

б) срочный вклад в сберегательном банке;

в) банкноты у Вас на руках;

г) облигации государственного займа;

д) текущий счет в банке.

Какие из перечисленных статей входят в денежный агрегат Ml, М22 № 4. Величина/т (обязательная резервная норма) равна 0,25. Объем депозитов в два раза больше объема наличности. Подсчитайте денежный мультипликатор с учетом наличности.

№ 5. Чему будет равен общий прирост денежной массы в стране, если при обязательной резервной норме 10% первоначальное увеличение депозитов составило 200 млн. долл.?

№ 6. Допустим, что в стране А в обращении находятся только наличные деньги. Денежная база В равна 20 млрд. долл. Центральный банк увеличивает денежную базу в 4 раза. Как это отразится на величине М(денежной массе)?

№ 7. Верны ли следующие утверждения:

а) «Банк при обязательной резервной норме 20%, имея сумму депозитов в 1000 долл., может создать новые деньги только на сумму 200 долл.» ?

б) «Чем меньше потребность населения в наличных деньгах по сравнению с потребностью в банковских депозитах, тем меньше возможность создания денег банками»? Поясните.

№ 8. Обязательная резервная норма равна 5%. Как изменится предложение денег при выдаче банковской системой ссуды в размере 2 млн. руб.?

№ 9. Получив деньги в банке, Вы часть из них уплатили другим лицам, которые, в свою очередь, частично разместили их на депозитах в коммерческих банках, а часть оставили в виде наличности.

№ 10. Вы получили ссуду в банке на сумму 1,5 млн. руб. Затем в этот же банк другой фирмой был сделан вклад на сумму 0,5 млн. руб. Что произошло с предложением денег?

№ 11. «Задача банка заключается в надежном обеспечении клиентов суммами, которые они внесли на свой счет, по первому требованию, поэтому банк должен держать в резерве 80—90% суммы депозитов».

«Задача банка заключается в осуществлении быстрого оборота средств, поэтому банк должен держать в резерве около 1—1,5% депозитов.»

Оцените оба мнения.

№ 12. Почему банки стремятся держать минимальные избыточные резервы? Как наличие избыточных резервов влияет на способность банков создавать деньги? Что в связи с эти может предпринять по отношению к обязательной резервной норме Центральный банк в условиях инфляции?

№ 13. Как стремление к ликвидности влияет на способность банков создавать деньги?

№ 14. Обязательная резервная норма — 2%. Коммерческий банк покупает у Центрального банка облигации на сумму 2 млн. руб. Что происходит с суммой банковских депозитов?

№ 15. Предприятию А, занимающемуся производством тканей, необходимо в ближайшее время приобрести 3 новых станка общей стоимостью 30 млн. рублей, производством которых занимается предприятие В. Средств на их приобретение предприятие А в настоящий момент не имеет; у предприятия В, напротив, имеются избыточные средства. Рассмотрите следующие ситуации:

а) предприятие В кладет на свой счет в банке С 30 млн. руб. Предприятие А берет эту же сумму в банке С в форме кредита.

б) предприятие В передает предприятию А 3 станка на условиях отсрочки платежа.

Назовите формы кредита, которые используются в ситуациях (а)и(б).

№ 16. Какие формы кредитных отношений используются в каждом из нижеперечисленных случаев:

а) молодая семья берет кредит в банке сроком на несколько лет для покупки квартиры;

б) государство выпускает облигационный заем для частичного погашения дефицита государственного бюджета;

в) завод по производству автомобильных двигателей поставляет автомобильному заводу партию своего товара с отсрочкой платежа;

г) в целях привлечения дополнительных финансовых средств текстильное предприятие выпустило акции, которые приобретаются другими хозяйствующими субъектами, выступающими в данном случае в роли кредитороа?

В случаях (в) и (г) кредитором и должником выступают предприятия.

№ 17. Представьте себя на месте директора предприятия. Вам необходимо получить в ближайшее время крупную сумму денег для выплаты заработной платы работникам. Какую форму кредита Вы будете использовать: коммерческий? банковский? межхозяйствен- ный? Обоснуйте свой ответ.

№ 18. Почему, несмотря на самый низкий процент годовых, который предоставляют швейцарские банки (в печати даже обсуждался проект полной отмены выплаты годовых, который, однако, не прошел), все стремятся разместить свои средства именно в этих банках?

№ 19. Какую функцию выполняют специализированные кредитно-финансовые институты (пенсионные фонды, инвестиционные банки, ипотечные банки и т. п.) в кредитной системе?

№ 20. Трансакционный спрос на деньги, М}°составляет 400 млрд. долл.

а) заполните таблицу:

Ставка процента, г              Объем              спроса              на              деньги              (млрд.              долл.)

со стороны активов, Mf общий, М°

б) предложение денег Ms составляет 510 млрд. долл. Определите равновесную ставку процента.

в) определите величину равновесной ставки процента, если предложение денег выросло до 530 млрд. долл.; сократилось до 450 млрд. долл.

№ 21. Как влияет а) изменение объема производства, б) использование кредитных карточек на величину трансакционного спроса на деньги?

№ 22. Если номинальный ВВП сократится, то:

а) трансакционный спрос на деньги и общий спрос на деньги останутся неизменными;

б) сократится трансакционный спрос на деньги и общий спрос наденьги;

в) вырастет трансакционный спрос на деньги, но сократится общий спрос на деньги;

г) сократится трансакционный спрос на деньги, но вырастет общий спрос на деньги;

д) вырастет трансакционный спрос на деньги и общий спрос на деньги.

Выберите правильный ответ и поясните его.

№ 23. Предположим, что спрос на деньги для сделок составляет 10% номинального объема ВВП, предложение денег составляет 350 млрд. долл., а спрос на деньги со стороны активов показан в таблице:

Прогєніная ставка              Спрос              на деньги со стороны атаивов,

(млрд. долл.)

16              100

14              150

12              200

10              250

а) определите равновесную процентную ставку при ВВП = 2000 млрд. долл.

б) как изменится равновесная ставка процента, если при сохранении уровня ВВП в объеме 2000 млрд. долл., предложение денег вырастет с 350 до 400 млрд. долл.?

№ 24. Если номинальный объем ВВП составляет 5000 млрд. долл., а трансакционный спрос на деньги составляет 1000 млрд. долл., то:

а) общий спрос на деньги составляет 6000 млрд. долл.;

б) в среднем каждый доллар оборачивается 5 раз в год;

в) необходимо увеличивать объем предложения денег;

г) необходимо уменьшать объем предложения денег.

Выберите правильный ответ.

№ 25. Верны ли следующие утверждения:

а) «Спрос на деньги со стороны активов находится в обратной зависимости от величины процентной ставки»?

б) «Спрос на деньги со стороны активов находится в обратной зависимости от величины номинального ВВП»? Поясните.

№ 26. Почему в монетаристских построениях кривая спроса на деньги принимает более пологий вид по мере роста дохода?

№ 27. Рассмотрите график спроса на деньги со стороны активов (спекулятивного спроса на деньги):

15

12

9

6

3

О 50              100              150              200              250              "лГ®

Рис. 20.1.

и график трансакционного спроса на деньги:

О 50

Рис.

Постройте график общего спроса на деньги, М° и найдите точку равновесия на денежном рынке при предложении денег АР, равном 200 млрд. долл.

№ 28. Почему в проведении кредитно-денежной политики присутствует дилемма целей, т. е. невозможно одновременно регулировать денежное предложение и процентную ставку (поясните графически)?

№ 29. Объясните, в чем заключается принципиальное различие монетаристского и кейнсианского подходов к использованию кредитно-денежной политики в условиях экономического спада, исходя из трактовок соотношения спроса и предложения на денежном рынке и учитывая дилемму целей.

№ 30. В стране существует достаточно высокий уровень инфляции. Необходимо быстро принять меры и притормозить инфляционные процессы. Что будет предпринимать в данной ситуации Центральный банк? Каким направлениям кредитно-денежной политики будет отдаваться предпочтение?

№ 31. В связи с затянувшимся экономическим спадом необходимо предпринять стимулирующие меры в области кредитно-денежной политики. В каком направлении будет Центральный банк использовать три основные инструмента кредитно-денежной политики?

Какие затруднения Вы видите в осуществлении этих мероприятий в условиях инфляции?

№ 32. Если спрос на деньги и предложение денег будут расти, то:

а) равновесное количество денег и равновесная процентная ставка сократятся;

б) равновесное количество денег и равновесная процентная ставка вырастут;

в) равновесная процентная ставка вырастет, а изменение количества денег предсказать невозможно;

г) равновесное количество денег вырастет, а изменение равновесной процентной ставки предсказать невозможно;

д) невозможно предсказать изменение количества денег и равновесной процентной ставки. Поясните свой ответ с использованием графика.

№ 33. Как Вы поведете себя, будучи директором коммерческого банка в ситуации, когда Центральный банк поднимает учетную ставку? Если все директора коммерческих банков поведут себя аналогичным образом, как это отразится на деловой активности в стране? Какие формы кредита могут использовать в этот период предприятия с целью противодействовать общему росту цены кредита?

№ 34.

№ 35. Почему экономические субъекты предпочитают, несмотря на «склонность к ликвидности», хранить часть своих средств в виде акций и облигаций? Почему структура финансовых активов время от времени меняется?

№ 36. X. Маккей, описывая самый лучший, с его точки зрения, способ награждения сотрудников, отмечает, что награждения необходимо проводить, используя непременно наличные средства. Он пишет: «На свете есть люди, годовой доход которых составляет 200, 300, 400 тысяч долларов и которые за последние двадцать лет не видели наличными даже 4000 долларов. Все их деньги — это пластмасса кредитных карточек, чеки и цифры в балансе банка. Но все

это не то, что держать в руках хрустящие, потрескивающие, гнущи-

1

еся, симпатичные, приятные на ощупь реальные наличные деньги».

На какую психологическую особенность обращает в данном случае внимание X. Маккей? Будут ли получатели денежного поощрения хранить все деньги в наличной форме?

№ 37. Что произойдет, с точки зрения монетаристов, при несоблюдении монетарного правила:

а) в случае, если темп роста денежной массы превышает темп роста ВВП;

б) в случае, если темп роста денежной массы отстает от темпа роста ВВП?

№ 38. Почему невозможно преодолеть «ловушку ликвидности», используя только инструменты кредитно-денежной политики? Как можно выйти из этой «ловушки»?

№ 39. Увеличение предложения денег вызовет:

а) сдвиг кривой IS вправо;

б) сдвиг кривой IS влево;

в) сдвиг кривой ?А/вправо;

г) сдвиг кривой LMвлево;

д) сдвиги обеих кривых вправо;

е) сдвиги обеих кривых влево.

Поясните свой ответ на графике.

№ 40. Если инвестиции очень чувствительны к изменениям ставки процента, то:

а) /Остановится более крутой;

б) ?Л/становитсйолее пологой;

в) /Установится более пологой;

г) LMстановится более крутой.

Поясните правильный ответ на графике.

!Х. Маккей. Как уцелеть среди акул. М., Экономика. 1991. С. 153.