Способы расчета ссудного процента
В банковской практике различных стран используются разные способы начисления процента, они зависят от характера измере-
209 I
ния количества дней пользования ссудой и принятой продолжительности года в днях:
- точные проценты с фактическим числом дней ссуды (английская практика). Год принимается равным 365 или 366 дням, т.е. его фактической продолжительности, и для расчета используется точное число дней ссуды. Этот способ дает самые точные результаты и используется в российской практике;
- обычные проценты с точным числом дней ссуды (французская практика). Год принимается равным 360 дням, срок ссуды измеряется точным числом дней. Этот способ дает наибольшую сумму начисленных процентов по сравнению с другими;
- обычные проценты с приближенным числом дней ссуды (германская практика). Год принимается равным 360 дням, при подсчете дней ссуды длительность месяца принимается равной 30 дням. Этот способ чаще всего дает наименьшую сумму начисленных процентов.
При начислении процентов за пользование ссуженной стоимости используются простые и сложные проценты.
Простые проценты. Начисление процентов производится на постоянную базу (первоначальный размер ссуженной стоимости). Этот способ начисления процентов используется, как правило, при краткосрочном кредитовании. Расчет производится по следующей формуле
5 = Р (1 + п х г),
где S — сумма выплат по кредиту с учетом первоначального долга (нара
щенная сумма долга);
Р — первоначальный долг;
я — продолжительность ссуды в годах или отношение периода пользования ссудой в днях к применяемой базе исчисления (360 или 365 дней);
і — процентная ставка.
Обычно в банковской практике приходится проводить обратную операцию, т.е. определять первоначальную сумму долга исходя из наращенной. Эта операция проводится по формуле математического дисконтирования, имеющей следующий вид
е
Р =
1+ ПХІ
При учете векселей используется следующая формула Р = S (1 - п х d),
где d — ставка дисконтирования (учетная ставка).
Сложные проценты. Этот способ начисления процентов применяется при долгосрочном кредитовании, когда по истечении пе-
I 210 риода начисления новое начисление процентов производится на наращенную сумму:
s = Р( і + о"
На макроуровне рыночная норма процента испытывает непосредственное влияние инфляционных процессов. Это впервые было отмечено И. Фишером, который определял номинальную ставку процента как функцию реальной нормы процента и ожидаемого темпа инфляции:
і = г + е,
где і — номинальная или рыночная ставка процента;
г — реальная норма процента; е — темп инфляции.
Только в особых случаях, когда на денежном рынке не происходит повышения цен (е = 0), реальная и номинальная процентные ставки совпадают. Приведенная формула дает приемлемые результаты только при небольших значениях г и е. В другом случае учитывается необходимость компенсации и по начисляемой сумме платы за кредит. Номинальная процентная ставка определяется по формуле.
і = (1 + г) (1 + е) - 1 = г + е + ге, а уровень реального процента — по формуле
Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:
- цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема — снижается);
- темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);
- эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;
- ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. XX в. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки,
211 I
что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);
- динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);
- динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;
- сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента традиционно повышается в августе-сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);
- соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга).
Контрольные вопросы
- Какова сущность ссудного процента?
- В чем заключаются функции ссудного процента и какова его роль?
- Перечислите признаки и формы ссудного процента.
- Какие факторы определяют уровень ссудного процента?
- Укажите способы расчета ссудного процента.
Тестовые задания
- Ссудный процент — это плата, получаемая:
а) заемщиком от кредитора за пользование заемными средствами, материалами, техникой;
б) кредитором от заемщика за пользование заемными средствами;
в) заемщиком от кредитора за пользование заемными средствами;
г) иное.
- Ссудный капитал представляет собой капитал:
а) в денежной форме, который выдается предпринимателям на определенный срок и за определенную плату в виде процента;
б) в товарной форме, который выдается предпринимателям на определенный срок и за определенную плату в виде процента;
в) в денежной форме, который выдается предпринимателям на определенный срок;
г) иное.
I 212
- Основные функции ссудного процента:
а) стимулирующая, регулирующая, распределяющая;
б) регулирующая, воспроизводственная, информационная;
в) стимулирующая, воспроизводственная, регулирующая, распределяющая, информационная;
г) иное.
- По формам кредита ссудный процент классифицируется:
а) как процент по краткосрочным ссудам, процент по долгосрочным ссудам, процент по инвестициям в основные фонды;
б) коммерческий процент, учетный процент центрального банка, процент по ссудам;
в) коммерческий процент, потребительский процент, процент по государственному кредиту, банковский процент, по лизинговым сделкам;
г) иное.