6.5. Ссудный процент. Экономические основы формирования уровня ссудного процента.

Ссудный процент - объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной во временное пользование стоимости.

Стоимость ссудного капитала - это способность к обмену между кредитором и заемщиком, а потребительная стоимость - это способность производить прибыль, часть которой заемщик отдает кредитору в виде ссудного процента.

Т.е. ссудный процент - это часть прибыли, добытая заемщиком.

Прибыль, которую добыл заемщик имеет две части:              первая

присваивает заемщиком в виде предпринимательской прибыли, вторая часть - передается кредитору в виде ссудного процента.

Т.е. ссудный процент - это часть прибавочной стоимости.

Норма ссудного процента определяется как отношение сумм годового дохода, полученного на ссудный капитал к общей величине ссудного капитала.

Посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемных средств является выгодным только при покрытии кредитом временных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое изменение использования кредита снижает общий уровень рентабельности вложений.

Уровень ссудного процента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка, регулирующей, направленности процентной политики Центрального банка РФ, а также зависит от конкретных условий сделок, как по привлечению, так и размещению средств.

Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон.

Источник уплаты процента различается в зависимости о характера операции. Платежи по краткосрочным ссудам включаются в себестоимость продукции, расходы по долгосрочным и просроченным кредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения.

Экономическая основа формирования уровня ссудного процента. Существуют теории ссудного процента исходя из наличия неразрывной взаимосвязи между спросом и предложением средств, объемам сбережений и инвестиций, процентом и доходом как элементам единой системы. Причем ее макроэкономический анализ возможен только с учетом одновременного рассмотрения всех выделенных составляющих.

В развитие теории данной проблемы внесли весомый вклад К.Маркс, Е.Бем-Баверк, И.Фишер, Д.Хикс

Уровень ссудного процента в условиях свободных рыночных отношений складывается не только на основе соотношения между совокупным спросом и предложением денежных средств, но и является результатом сложного взаимодействия ряда факторов не только финансовой сферы, но и производственной. К их числу относятся цикличность производства, достигнутый в стране уровень накопления денежного капитала и сбережений, общий уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг, международная миграция капиталов, состояние национальных валют, инфляционные процессы и т.д.

Большое значение для участников кредитных отношений имеет также сочетание двух начал формирования процентных ставок рыночных сил и государственного регулирования: поддержание развития отдельных отраслей экономики, проведение антиинфляционной политики, создание единообразных условий функционирования для элементов национальной кредитной системы.

Все большую роль в формировании цены кредита принимают рыночные цены.

В условиях развития рыночных начал в экономике России в сфере кредитных отношений уровень ссудного процента стремится к средней норме прибыли в хозяйстве.

При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли влияют как общие факторы, действующие на макроуровне, так и частные, лежащие в основе проведения отдельных кредитных сделок (срок кредита, размер, цель кредитования, вид обеспечения, тип заемщика и т. д ).