Роль ссудного процента
В современных условиях процессы развития рыночных отношений в экономике определяют повышение роли ссудного процента. На практике реализация ссудного процента чаще всего производится через использование банковского процента в форме процента по ссудам.
При характеристике банковского процента по ссудам необходимо учитывать, что банк ссужает в основном не собственные, а привлеченные средства.Основой, к которой стремится процент на макроэкономическом уровне, является средняя норма прибыли в хозяйстве. Ссудный процент имеет определенный уровень, или норму. Норма процента представляет собой отношение суммы годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме капитала, отданного в ссуду. Если, например, ссудный капитал равен 100 тыс. дол., а годовой доход с него — 3 тыс. дол., то норма процента составит 3 (3000 х 100 : 100 000).
Норма процента находится в определенной зависимости от нормы прибыли: при обычных условиях средняя норма прибыли является максимальным пределом для нормы процента. Что касается минимальной нормы процента, то ее нельзя определить точно. При известных обстоятельствах (если предложение ссудного капитала значительно превышает спрос) норма процента может упасть до очень низкого уровня.
Норма процента устанавливается посредством механизма конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит от соотношения между предложением ссудных капиталов и спросом на них. Следует различать рыночную норму процента, сложившуюся в определенный момент времени на денежном рынке, и среднюю норму процента, т.е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем. Норма процента подвержена колебаниям вследствие изменений размеров предложения ссудных капиталов и спроса на них.
При определении нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческие банки учитывают:
- уровень базовой процентной ставки (процентная ставка кредитования высококредитоспособных клиентов банка по обеспеченным ссудам);
- уровень надбавки за риск (спрэд).
Базовая процентная ставка определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня прибыльности ссудных операций по следующей формуле
Пбаз = С\\ + Cl + R,
207 I
где Сі — средняя реальная цена привлеченных ресурсов;
Сг — отношение планируемых расходов банка по обеспечению его функционирования к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;
R — планируемый уровень рентабельности ссудных операций банка.
Средняя реальная цена привлеченных ресурсов (Сі) определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов (Cj) и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.
Средняя реальная цена привлеченных ресурсов определяется по средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств и рассчитывается по следующей формуле
с = П1хДП1+П2хДП2+... + ПпхДП„
1 100 ’
где Пі, П2 П„ — средняя реальная цена привлекаемых банком средств по видам
ресурсов (срочные депозиты, сберегательные депозиты, межбанковские кредиты, векселя и пр.);
ДПі, ДП2 ДП„ — доля привлеченного вида ресурсов в общей сумме мобилизованных банков средств.
В свою очередь средняя реальная цена отдельных видов ресурсов определяется по формуле
\' 100 - Норма обязательного резерва по г-му ресурсу ’
где Pi — средний реальный уровень процентной ставки привлечения г-го ресурса.
Надбавка за риск является фиксированной величиной и дифференцируется по сделкам в зависимости от следующих критериев:
- кредитоспособности заемщика;
- наличия и характера обеспечения по ссуде;
- срока предоставляемого кредита;
- прочности взаимоотношений клиента с банком и кредитной истории клиента.
Таким образом, нижний уровень цены кредита определяется затратами банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения. Верхний зависит от рыночных условий.
Уровень процентной ставки является тем орудием, которым общество пользуется при выборе различных вариантов капиталовложений. Когда уровень процента оказывается высоким, принимаются лишь те варианты капиталовложений, которые обладают наи-
I 208
более высокой отдачей. Постепенно, по мере того как интенсивное накопление капитала в предшествующий период вызовет к жизни действие закона убывающей доходности, процентные ставки станут снижаться.
В результате оказывается возможным осуществление тех проектов капиталовложений, которые характеризуются более низкой отдачей.Можно предполагать, что дальнейшее насыщение российского внутреннего рынка иностранными товарами при одновременном спаде производства и уменьшении доходов у основной массы населения в недалеком будущем приведет к уменьшению прибыли от торговопосреднической деятельности, а следовательно, и к дальнейшему падению процентных ставок.
Единство рынка ссудных капиталов не исключает дифференциации процентных ставок. Последние варьируются в зависимости:
- от срока ссуды;
- размеров ссуды.
Факторы, под воздействием которых процент за кредит отклоняется от средней нормы прибыли, делятся на общие и частные.
К общим факторам относятся:
- соотношение спроса и предложения заемных средств;
- регулирующая направленность политики центрального банка;
- степень инфляционного обесценения денег.
Частные факторы определяются условиями функционирования коммерческого банка, а также особенностями кредитного договора с заемщиком. К ним относятся:
- объем ссуды и срок ее погашения;
- наличие обеспечения и его характер;
- себестоимость ссудного капитала банка;
- кредитоспособность заемщика и прочность его взаимоотношений с банком.
В целом усиление роли банковского процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерно усиление роли банковского процента как проявление его регулирующей функции.