ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ

Инвестиционные операции делятся на две большие сферы деятельности коммерческого банка:

• операции, совершаемые банком от своего имени и за свой счет, то есть собственные операции банка;
• операции, совершаемые по поручению, от имени и за счет клиента (или их еще называют фондовыми операциями банка).

Предметом и инструментом осуществления инвестиционных операций — как собственных, так и по поручению клиента — являются ценные бумаги.

Собственные инвестиционные операции банка подразделяются на:

• реальные инвестиции;
• портфельные инвестиции.

Основным отличием инвестиционных операций коммерческого банка от кредитных является то, что инициатива проведения первых исходит от самого банка, а не от его клиента. Это инвестиционная деятельность самого банка.

Реальные инвестиции (производственные) — вложения капитала, направленные на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих предприятий, а также вложения в акции и паи, то есть участие в уставном капитале небанковских структур в целях совместной финансово-хозяйственной деятельности.

Осуществление инвестиционных операций может осуществляться посредством лизинговых операций; долгосрочного кредитования новых и действующих производств; долгосрочного кредитования инновационных и научных проектов.

Портфельные инвестиции — финансовые вложения в приобретение бумаг — акций, облигаций, долговых обязательств, государственных ценных бумаг, то есть все остальные операции с ценными бумагами. Эти операции осуществляются в целях формирования

собственного портфеля ценных бумаг.

Фондовые операции — операции с ценными бумагами по поручению и за счет клиента. К ним относятся:

• операции с векселями — учетные и переучетные операции, операции по протесту векселей, по инкассированию, домицилированию, акцепту, авалированию, хранению и т.д.;
• операции с ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах;

формирование портфеля ценных бумаг по поручению клиента за его счет и в его интересах.

Дополнительно см.: Деньги. Кредит. Банки: Хрестоматия.— Новосибирск, СибАГС, 2001.

Задание 11.3. Раскройте значение понятий «реальные инвестиции», «портфельные инвестиции».

4. КОМИССИОННЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ

К комиссионным операциям относятся операции, осуществляемые |              банками по поручению, от имени и за счет клиентов; приносят бан-

• кам доход в виде комиссионного вознаграждения.

К данной категории операций относятся:

• операции по инкассированию дебиторской задолженности (получение денег по поручению клиентов на основании различных денежных документов);
• переводные операции;

J              —              торгово-комиссионные (торгово-посреднические) операции

• (покупка и продажа для клиентов ценных бумаг, драгоценных металлов; факторинговые и др.);

• гарантийные операции — операции по выдаче банком гарантии уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий; приносят банкам доход в виде комиссионных. Гарантии могут выдаваться как обеспечение при ссудных операциях; как подтверждение платежеспособности своего клиента; как подтверждение ликвидности векселя;
• операции по хранению ценностей в индивидуальных сейфах или в хранилище коммерческого банка;
• трастовые (доверительные) операции;
• операции по предоставлению клиентам юридических, консультационных и иных услуг.

Задание 11.4.

ВЫВОДЫ:

1. К активным операциям коммерческого банка относятся операции по размещению имеющихся у банка ресурсов для получения прибыли и выполнению обязательств перед вкладчиками.
2. Основными каналами размещения привлеченных средств служат активные операции: кредитные (учетно-ссудные), операции с ценными бумагами и т.п.
3. Ссудные операции — это операции по предоставлению (выдаче) средств заемщику на условиях срочности, возвратности и платности. Ссудные операции, связанные с покупкой (учетом) векселей либо принятием векселей в залог, представляют собой учетные (учетно-ссудные) операции.
4. Предметом и инструментом осуществления инвестиционных операций — как собственных, так и по поручению клиента — являются ценные бумаги. Операции с ценными бумагами включают: ссуды под ценные бумаги; покупку ценных бумаг для собственного портфеля; первичное размещение разнообразных вновь выпущенных ценных бумаг; хранение ценных бумаг и т.п.
5. К комиссионным операциям относятся операции, осуществляемые банками по поручению, от имени и за счет клиентов; приносят банкам доход в виде комиссионного вознаграждения.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ

1. Какова цель проведения активных операций банком?
2. Назовите виды активных операций?
3. Какие из активных операций направлены на поддержание ликвидности банка?
4. Какие из активных операций направлены в первую очередь на извлечение прибыли?
5. Какие, на Ваш взгляд, активные операции являются особо рисковыми?
6. Какое место в активных операциях принадлежит:

• кредитным операциям             
• операциям с ценными бумагами             
• лизинговым операциям             
• инвестиционным             
• факторинговым             

7. Можно ли отнести комиссионные операции к активным?
8. Что относится к комиссионным операциям?
9. Целесообразно ли с точки зрения банка проводить активные операции, не приносящие дохода? Что относится к подобным операциям?

Библиографический список

(основной)

1. Антонов Н.Г., Пессель М.А.
   Денежное обращение, кредит и банки: Учебник.— М.: Финстатин- форм, 1995.— С. 111—145, 216—223.
2. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина.— М.: Дело, 1994.— С. 90—95.
3. Банковское дело: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. / Под ред. проф. В.И.Колесникова, проф. Л.П.Кроливецкой.— М.: Финансы и статистика, 1998.— С. 183—297, 100—104, 365—384.
4. Общая теория денег и кредита: Учебник / Под ред. Е.Ф.Жукова.— М.: ЮНИТИ. Банки и биржи, 1998.— С. 180—220.
5. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции.— М.: Все для Вас, 1993.— С. 174—297.
6. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. проф. Л.А.Дробо- зиной.— М.: ЮНИТИ. Финансы, 1997.— С. 378—386.

(дополнительный)

1. Адибеков М. Г. Кредитные операции: Классификация, порядок привлечения и учет / Банк внешнеэкономической деятельности.— М.: АО «Консалт-Банкир», 1995.
2. Банки и банковские операции: Учебник / Под ред. Е.Ф.Жукова.— М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 1997.
3. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кн. I—V.— М.: ТОО Инжинирингоконсалтинговая компания «ДеКА», 1995.
4. Банковские операции: Учетно-ссудные операции и агентские услуги банков: Учеб. пособие / Под ред. О.И.Лаврушина.— М.: Инфра-М, 1996.
5. Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. Анализ практики.— М.: Консалт- Банкир, 1997.
6. Блумфильд А. Как взять кредит в банке.— М.: Инфра-М, 1996.
7. Голубович А.Д. и др. Валютные операции в коммерческих банках.— М.: Менатеп-Информ, 1994.
8. Коровкин В.В., Кузнецова Г.В. Оформление валютных операций.— М.: Приор, 1995.
9. Мартынова О.И. Учет ценных бумаг в коммерческом банке: Учеб. пособие.— М.: Инфра-М, 1996.
10. МиркинЯ.М. Операции с ценными бумагами.— М.: Финансы и статистика, 1996.
11. СмирновА.Л. Лизинговые операции.— М.: Изд-во АО «Консалтбанкир», 1996.