§7. Комиссионные операции. — Переводная операция. — Инкассовая операция. — Товарные аккредитивы. — Покупка и продано ценных бумаг. — Эмиссия ценных бумаг. — Проблема „регуляр- ных“ и „иррегулярных" операций банков. — Комиссионная покупка и продажа товаров. — Покупка и продажа драгоценных металлов и иностранной валюты. — Торговля иностранными девизами. — Другие комиссионные операции.

§ 7. Переходим к третьей группе банковских операций — комиссионным.

1) К числу комиссионных операций банков относится, во-первых, переводная операция, прием денег для перевода в другие города и в иностранные государства.

Эта операция служит для банков источником ссудных капиталов. Дело в том, что переводная операция не сопровождается для банков пересылкой денег в натуре. Она осуществляется при помощи корреспондентских связей между банками путем соглашения, по которому банки взаимно выплачивают один за другой выставленные на них переводы. Если банк в Москве принял 1000 р. для перевода в Одессу, он не посылает этих денег в Одессу, а дает приказ банку в Одессе, являющемуся его корреспондентом, выплатить эту сумму за его счет („выдает перевод" на банк в Одессе). Зато, с другой стороны, если кто-либо внесет в Одессе рублей для перевода в Москву, то Одесский банк даст такой же приказ на своего Московского корреспондента. Банки, таким образом, не пересылают денег в натуре, выплачивают переводы друг за друга, а затем между собой рассчитываются. Но между днем взноса денег в банк для перевода в одном городе и днем выплаты их в другом, проходит известное время, и в течение этого времени деньги находятся в распоряжении того или иного банка, и банк, пуская их в свои активные операции, получает на НИХ про* центы. Другой крупной комиссионной операцией являете,1, операция по инкассо. Клиенты передают банкам векселя,

и т. д., по которым они должны

получать платежи, чаще всего в другом городе, и банк, отсылая их своему корреспонденту, „инкассирует" их, т.-е. получает по ним деньги, кэторые и передает своим клиентам. За исполнение этих поручений банк взимает с клиентов небольшую комиссию, хотя в то же время он и по инкассовой операции, так же, как и по переводной, иногда пользуется некоторое время беспроцентно деньгами клиентов.

К числу кгчіисоиок\'шіх операций относится, далее, операция товарных аккредитивов. Она сводится к следующему. Клиент, купивший товар, который должен быть отправлен из другого города, вносит в банк причитающуюся с него сумму и поручает ему уплатить ее в другом городе и получить товар или, что чаще бывает, транспортный документ на товар. Банк осуществляет это поручение через своего иногороднего корреспондента. Эта операция часто сопровождается получением в банке ссуды под отправленный товар. В этом случае она является активной операцией. Операция товарного аккредитива в области международной торговли, где она бывает связана с акцептной операцией, носит название рамбурского кредита. Покупка и продажа ценных бумаг. Следующей крупной комиссионной операцией банков является покупка и продажа ценных бумаг, акций, облигаций и т. д. Банки производят такие покупки и продажи биржевых ценностей по поручению своих клиентов. Они берут за исполнение этих поручений особую комиссию, или оставляют в свою пользу некоторую разницу в курсе. Эта операция тесно связана с активной операцией банков по ценным бумагам,с помещением со стороны банка в ценных бумагах своих средств. Эта операция в то же время связывает банк с биржей. Она приобретает особенно большие размеры тогда, когда банк принимает на себя и эмиссию ценных бумаг, выпуск новых акций и обг - „ций. Эмиссия ценных бумаї является собственно для банка тоже комиссионной операцией, выполняемой им по поручению акционерного общества, но и она тесно связана с активными операциями банков, так как банк, принимающий на себя поручение по выпуску каких-либо

новых акций, обыкновенно помещает в этих акциях, по крайней мере на первое время, часть собственных средств путем покупки их за свой счет и в порядке выдачи под них „онкольных" ссуд.

Участие в биржевых операциях, как в форме активных операций, покупки ценных бумаг и выдачи ссуд под них, так и в форме операций комиссионных, покупки и продажи ценных бумаг за счет клиентов и эмиссии новых акций и облигаций, занимает в операциях некоторых банков столь крупное место, что оно оттесняет у них на второй план все другие операции, как учет векселей и т.

д. В то же время эти операции приводят банки к той тесной связи с промышленностью, о которой мы говорили в одной из предыдущих глав. При помощи участия в выпуске новых акций какого-либо предприятия, при помощи выдачи ссуд под акции данного предприятия, банки получают в свое распоряжение „контрольные пакеты" акций и превращаются в истинных хозяев предприятий. Банки, которые широко практикуют эти операции, в сущности перестают быть „кредитными банками" и приобретают характер специальных биржевых банков, или, как их иногда называют, „банков ценных бумаг" („Effecten- banken")1). К этому типу банков принадлежал французский „Credit Mobilier", о котором нам придется упомянуть в дальнейшем.

В этой связи необходимо отметить, что крупное участие банков в промышленных и других предприятиях не всегда укладывается в рамки обычных, так называемых регулярных банковских операций: учета векселей, подтоварных ссуд, ссуд под ценные бумаги. Тогда у банков появляются операции, которые принято называть „иррегулярными". К числу иррегулярных операций банков относятся некоторые из тех, о которых мы уже говорили, а именно покупка ценных бумаг за свой счет, и операции по выпуску акций. Но KpoMt того к числу „иррегулярных" операций относятся разные

9 См. об этих банках специальное исследование Н. Sattler\'a: .Die Efiectenbanken", L. 1890.

открытые и замаскированные формы бланковых кредитов. Немецкие банки показывают свое участие в разных предприятиях, на-ряду со статьей „собственных ценных бумаг", также по статье „длительных участий в чужих предприятиях** („Dauernde Beteiligungen bei fremden Unternehm\'ungen"). Бывшие русские акционерные банки большей частью маскировали свое участие в предприятиях в форме уже упомянутых нами активных „корреспондентских" счетов.

Вопрос о „регулярных" и „иррегулярных" операциях банков служит предметом спора в экономической литературе. Спор ведется в плоскости того, надлежит ли коммерческим банкам, как посредникам, которые оперируют чужими деньгами, заниматься иррегулярными операциями, принимать слишком близкое участие в торговых и промышленных предприятиях.

Склонность к „иррегулярным" операциям появляется у банков из стремления к увеличению прибыли. „Иррегу- гулярные" операции, удачные спекуляции по размещению новых выпусков акций, крупные доходы от собственных предприятий и т. д. сулят большие барыши. Но „иррегулярные" операции связаны со значительно большими рисками, чем обычные банковские операции. При крупном портфеле собственных ценных бумаг банк может понести большие потери ч случае падения курсов. Помещение слишком больших капиталов в отдельных предприятиях может привести к затруднениям для банка в случае плохого уклона дел в этих предприятиях. Отсюда возникает вопрос, следует ли коммерческим банкам, как работающим с чужими капиталами, стоять несколько в стороне от непосредственных колебаний промышленной и торговой конъюнктуры, заниматься осторожными операциями по учету и выдаче ссуд под солидное обеспечение, или же им надо итти, хотя бы и с известным риском, на широкое финансирование промышленности и торговли?

Этот вопрос, как мы увидим дальше, когда мы будем говорить о положении банков в отдельных странах, получил различное разрешение. В одних странах (в Англии, отчасти Франции) депозитные банки держатся несколько в стороне от „иррегулярных" операций, в особенности от операций по

эмиссии ценных бумаг, а в других (Германия) они широко практикуют эти операции 34). Возвращаясь к рассмотрению отдельных комиссионных операций, мы должны сказать, что в некоторых странах крупную роль в ряде этих операций играет комиссионная покупка и продажа товаров. Из этой операции иногда вытекает операция по торговле за свой счет, которая относится уже к категории „иррегулярных" операций банков 2). Далее крупной комиссионной операцией является у некоторых банков операция по покупке и продаже драгоценных металлов и по торговле иностранной валютой, главным образом, в форме иностранных девиз, чеков, векселей и т. д. Торговля иностранными векселями и чеками, которая принадлежит к числу основных операций банков, также часто бывает связана с помещением в этих операциях средств банка. Покупка „иностранного векселя" по существу часто является учетом этого векселя.

Наконец, к числу комиссионных операций банков надо отнести прием на хранение ценных бумаг, сдача в наем стальных ящиков (сейфов) и некоторые другие.

<< | >>

↑

Источник: 3.С. КАЦЕНЕЛЕНБАУМ. УЧЕНИЕ О ДЕНЬЕАХ И КРЕДИТЕ. ЧАСТЬ II. КРЕДИТ И КРЕДИТНЫЕ УЧРЕЖДЕНИЯ. ЧЕТВЕРТОЕ СТЕРЕОТИПНОЕ ИЗДАНИЕ. ИЗДАТЕЛЬСТВО „ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЖИЗНЬ“ МОСКВА—1928. 1928

Еще по теме §7. Комиссионные операции. — Переводная операция. — Инкассовая операция. — Товарные аккредитивы. — Покупка и продано ценных бумаг. — Эмиссия ценных бумаг. — Проблема „регуляр- ных“ и „иррегулярных" операций банков. — Комиссионная покупка и продажа товаров. — Покупка и продажа драгоценных металлов и иностранной валюты. — Торговля иностранными девизами. — Другие комиссионные операции.:

- Биржевая деятельность - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги, кредит, банки - Кредитование - Основы финансов - Финансовая математика - Финансовое право - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит -