Золото : демонстрация или ремонетизация
Золото: В январе 1976 г. на Ямайской сес-
демонетизация или сии Международного валютного
ремонетизация? фонда было достигнуто общеизвест
ное Кингстонское соглашение, которое, в частности, разрешало центральным банкам проводить операции с золотом на открытом рынке по существующим там ценам, предусматривало продажу и возврат странам-членам части золотых запасов МВФ и официально узаконивало систему плавающих валютных курсов и отказ от фиксирования каким бы то ни было образом золотого содержания национальных валют.
Это дало основание компетентной в подобных вопросах лондонской «Фай- нэншл тайме» заявить: «Золото демонетизировано официально».Правда, призывы к ремонетизации золота раздавались еще и после этого. Так, министр экономики Швеции Е. Боман в январе 1978 г. высказал мнение, что разрешение проводить межбанковские операции с золотом по рыночной цене может привести к тому, что золото практически заменит «специальные права заимствования» МВФ (Special Drawing Rights — СДР) в качестве средства международных расчетов. Однако это мнение так и не подтвердилось на практике.
Не нашло достаточной поддержки и предложение о ремонетизации золота, с которым французский президент В. Жискар д’Эстен намеревался выступить в 1980 г. во время встречи «большой семерки» в Венеции.
Следует в этой связи напомнить и то, что под «ремонетизацией» на Западе понимают не возвращение золоту функций истинных денег, а лишь увеличение его доли в банковских резервах, а «монетарным» называют металл, находящийся не в обращении, а в подвалах банков. Например, профессор А. Лаффер, который был экономическим советником Р. Рейгана и благодаря которому в первой предвыборной программе будущего президента содержались некоторые указания о намерении проведения политики «возврата к золоту», прямо заявлял, что его основная забота — обеспечение устойчивости американской валюты.
«Если вы сможете сделать доллар таким же хорошим, как золото,— восклицал он,— кому вообще понадобится золото?» [61, 1980, авг., с. 31—32].Какие же аргументы выдвигали сторонники возврата к золоту? Так, О. Лэярд-Лискин из Чейз Манхэттен бэнк говорил о необходимости увеличения в интересах внешней торговли суммы международных ликвидных средств. Считая, что доллар в этой роли может и должен дополнить золото, он в то же время сам указывал на наличие ряда тенденций, противодействующих ремонетизации желтого металла, в частности возрастания роли некоторых других валют (марки ФРГ, швейцарского франка, японской иены) и СДР. Вполне справедливо и его замечание о том, что ремонетизация золота не является вопросом, который можно решить с помощью законодательного акта [см.: 52, 1980, июль, с. 124—129].
Другие сторонники ремонетизации желтого металла были менее обстоятельны в аргументировании своих громогласных заявлений о том, что золото, как сказал JI. Клейн из Пенсильванского университета, «динамично входит во всю экономическую систему...». Впочем, тут же он счел необходимым добавить: «...чего мы просто не понимаем» [58, 11.02.1980, с. 86]. И в самом деле непонятно. Нельзя же всерьез принимать такую, например, аргументацию: «Золотой стандарт в той или иной форме давал нам удовлетворительную стабильность цен с 1792 по 1971 г., включая такие периоды, как Гражданская война и Великая депрессия,— почти всю историю Соединенных Штатов» [71, 07.09.1981, с. 71]. Как видим, главным аргументом в пользу возврата к использованию золота в валютно-денежных отношениях, как это обычно и случается с консерваторами, послужили воспоминания о «добрых старых временах», а изменив-
шиеся условия воспроизводства при этом в расчет совершенно не принимались. Не случайно П. Самуэльсон в ответ на подобные рассуждения воскликнул: «Это
древняя история. А как насчет свежих доводов?» [69,
- с. 54].
Впоследствии и сами конструкторы «рейганомики» заметно охладели к идее возврата к золотым деньгам.
Президент Р. Рейган стал больше прислушиваться к голосам таких советников, как А. Гринспен и Дж. Шультц, которые не питали иллюзий по поводу возможности возврата к временам золотого стандарта.В сентябре 1980 г. Сенат США обсуждал законопроект о восстановлении статуса доллара как резервной валюты, основанной на золоте. Тогда законопроект не прошел. Летом 1981 г. к этому плану вернулись вновь. При американском Конгрессе была создана специальная Комиссия по проблемам золота (U.S. Gold Commission), в задачу которой входило проанализировать все «за» и «против» восстановления золотого стандарта. В ее составе были семнадцать известных ученых-экономистов, бизнесменов и политических деятелей, такие, как секретарь Казначейства (министр финансов) Д. Риган, экономические советники президента М. Уайденбаум и Д. Джордан, конгрессмены Ч. Уайли и Г. Реусс. Фактически работу Комиссии возглавила А. Шварц, хотя формально ее председателем являлся Д. Риган. Комиссия начала свою работу 18 сентября 1981 г., но к первоначальному сроку, установленному на ноябрь того же года, не смогла прийти к окончательному решению. Новый срок завершения работы был перенесен на 31 марта 1982 г. Фактически решение приняли уже в феврале, и подготовка к назначенному сроку 700-страничного отчета о деятельности Комиссии в сущности ничего не добавила к тому, что уже было известно.
В ходе обсуждения проблемы выдвигались предложения: возврата к полному или частичному покрытию золотом эмиссии долларов; выпуска облигаций, обеспеченных золотом; установления параллельного обращения бумажных и золотых денег. Однако ни одно из этих предложений не было принято, поскольку большинством голосов (9 против 8) Комиссия решила, что возврат к какой-либо форме золотого стандарта не является эффективным способом борьбы с инфляцией[V]. В связи с этим Комиссия не советовала президенту предпринимать какие-либо шаги в сторону возврата к использованию желтого металла в денежном обращении, а ограничилась рекомендацией по вопросу практической организации продажи золота.
При обсуждении этой рекомендации в Комиссии также возникли жаркие споры. Большинство склонялись к тому, что желтый металл следует продавать из государственных запасов путем чеканки золотых монет. Конгрессмен Ч. Уайли настаивал на чеканке медальонов, что должно было подчеркнуть немонетарный характер современной роли золота. Однако большинством голосов (12 против 3 при 2 отсутствующих) было принято компромиссное решение рекомендовать осуществление продаж золота путем возобновления чеканки двадцатидолларовых монет «дабл игл», которые, однако, не будут обладать правом законного платежного средства.Впрочем, трезвомыслящие специалисты и не ожидали, что результатом работы Комиссии будут какие-то радикальные перемены в сфере денежного обращения. Не случайно на вопрос: «Каких результатов Вы ждете от работы Комиссии по золоту?» исполнительный вицедиректор Юнион бэнк оф Суитзерлэнд Г. Хансельман ответил коротко: «Никаких».
И такое мнение не удивительно, поскольку проблема роли золота уже обсуждалась западными экспертами неоднократно. В июне 1980 г. на Всемирной банковской конференции в Сингапуре с докладом по этой проблеме выступал Р. Гай, директор лондонского банка Н. М. Ротшильд энд санз. В феврале 1982 г. Международная конференция по золоту была организована итальянским Банка национале дель лаворо. Осенью того же года этот вопрос поднимался на ежегодной сессии МВФ в Торонто. Здесь выяснилось, что даже ЮАР, крупнейший продавец желтого металла, не выступает за возврат к золотому стандарту в каком-либо прежнем виде, как сообщил министр финансов ЮАР. И это весьма знаменательный факт. Ведь, как заметил Р. Гут, исполнительный директор цюрихского Креди сюисс, «возврат к золотому стандарту сейчас напоминал бы попытку развернуть в обратном направлении автомобиль, несущийся со скоростью 150 миль в час» [71,26.10.1981, с. 61]. Конечно, подобное трюкачество не в новинку некоторым западным политикам, но все дело в том, что фактическая демонетизация желтого металла обусловливается не волей буржуазных законодателей, а действием объективных законов развития экономики.
В своем выступлении на Всемирной конференции по золоту в 1982 г. Г. Уоллич, член Правления ФРС США, заметил, говоря о возврате к золотому стандарту: «Я весьма сомневаюсь, что мы можем сделать это ... даже если и можем, он не будет хорошо работать, а даже если и будет какое-то время работать хорошо, это не сможет продолжаться долго» [35, с. 264]. Не ограничившись этим утверждением, он довольно убедительно, с нашей точки зрения, объяснил причины столь скептического отношения к возможности ремонетизации желтого металла \'[см.: 35, с. 265—269]. Впрочем, имеются, естественно, и другие точки зрения, но и они, мягко говоря, неоптимистичны. Так, Р. Купер, полагая, что технически ремонетизация все же осуществима, признает подобное развитие событий маловероятным по политическим соображениям [см.: 36, с. 256].
И это становится все более очевидным. Не случайно предложение бывшего министра финансов США Дж. Бейкера о косвенном использовании золота в валютно-денежных отношениях путем координации валютных курсов по индексу цен «товарной корзины», включающей среди трех десятков различных товаров и желтый металл, так и не вызвало интереса среди специалистов.
Рассматриваемые нами явления относятся к экономике развитого капитализма. Но развитый капитализм в чистом виде — это лишь абстракция. В реальности всегда существуют определенные остаточные от предшествующих социально-экономических систем явления, которые иногда мешают ясно видеть завершенность демонетизации золота. В развитых капиталистических странах тезаврация желтого металла осуществляется в основном элементами, не присущими монополистическому капитализму как таковому. И поэтому само явление тезаврации золота следует признать хотя и имеющим место, но не соответствующим природе современного капитализма. Как заметил один американский экономист (Г. Кофмэн), «золотое безумие — это вотум недоверия существующей финансовой и экономической системе». Эту же мысль высказал и известный эксперт по благородным металлам Ч.
Стоул: «Они (мелкие тезавра- торы.— А. Ш.) боятся полного развала экономики и чувствуют, что золото может понадобиться для покупки продовольствия у фермеров в случае всеобщего хаоса. Известный на Западе финансист Р. Руз, высказываясь за необходимость сохранения золота в резервах центральных банков в качестве «последнего актива», тоже обращал внимание на то, что подобные резервы являются своего рода «убежищем на случай развала системы».В гипотетической ситуации развала экономической системы возврат к золоту как денежному товару и вправду мог бы произойти, но это ни в коем случае не будет свидетельствовать о том, что золото и в нынешних условиях является действительными деньгами. Больше того, можно представить даже такую ситуацию, когда человечество будет отброшено на более раннюю стадию развития производственных отношений. Вспомним, что восстановление разрушенной полпотовцами денежной системы Камбоджи началось с выпуска новых денежных знаков, причем 1 кампучийский риель по стоимости приравнивался к 1 килограмму риса. Вряд ли, однако, кто- нибудь решится всерьез утверждать, что рис может служить мерой стоимостей в современных условиях. А широкое распространение в этой стране впоследствии в качестве средства обращения и платежа золота лишь подтверждает правильность указанной К. Марксом логической последовательности процесса генезиса денег.
Проблема роли золота в международном платежном обороте до сих пор остается одной из сложнейших как в теории денежного обращения, так и на практике. Это объясняется, в частности, тем, что в вопросе о золоте как мировых деньгах находят свое отражение самые различные явления современного капиталистического мирового хозяйства: и нарастание противоречий между ведущими капиталистическими державами (США, странами Западной Европы и Японией), и постоянная экономическая неустойчивость, и, как следствие, нескончаемый инфляционный процесс в странах Запада, и накопление значительных «нефтедолларовых» капиталов в некоторых странах Ближнего Востока, и т. д. Указанные явления по-разному воздействуют на процесс демонетизации золота, и поэтому рассмотреть всю проблему, опираясь при этом лишь на отдельные факты, невозможно.