роль золота и доллара
Роль золота и Как известно, основные принципы
доллара^в системе Бреттон-Вудса предусматривали:
реттон-, удса ^ развитие многосторонних между
народных платежных оборотов (в связи с чем намечалось устранение валютных ограничений и таможенных барьеров); 2) введение конвертируемости основных валют и 3) стабильность валютных курсов.
Можно признать, что Бреттон-Вудская система в течение определенного периода довольно успешно выполняла возложенные на нее функции. Однако это не означает, что была найдена панацея от хронических болезней капиталистической экономики. Данная система с самого начала имела уязвимые места, которые делали ее санирующее влияние заведомо ограниченным во времени. Это прежде всего связано с тем, что она полностью обеспечивала господство доллара над другими валютами. Такое положение, однако, не могло сохраняться в условиях все большего относительного ослабления позиций США в мировом хозяйстве при одновременном росте экономического потенциала стран ЕЭС и Японии. Резкое усиление противоречия между системой Бреттон-Вудса и реалиями международных экономических отношений в начале 70-х годов вызвало к жизни многочисленные планы реформы валютных отношений: план Бернса, план Шультца, план Барбера...Ослабление позиций американской валюты на мировом капиталистическом рынке помимо прочего до предела обострило также вопрос об особой связи доллара с золотом и о роли золота в экономике современного капитализма вообще.
Роль золота в рамках Бреттон-Вудской системы оказалась существенно ограниченной по сравнению не только с золотомонетным, но и с золотослитковым и золотодевизным стандартами. Хотя некоторые экономисты полагают, что место золота в данной системе не порождает никаких вопросов и его функционирование в качестве мировых денег было естественным и логичным, мы не можем с этим безоговорочно согласиться.
Одним из основополагающих принципов рассматриваемой системы являлось выполнение золотом функции мировых денег наравне и одновременно с долларом. Такой порядок представлял собой заведомо неравноправное партнерство, в силу чего один из краеугольных камней золото-долларового стандарта сам послужил тем рифом, о который разбился корабль Бреттон-Вудса. Это неравенство заключалось в том, что золото уже не отвечало потребностям новой ситуации в экономике государственно-монополистического капитализма, а следовательно, было заведомо обречено на все более полное вытеснение из международного платежного оборота американскими долларами. В условиях недостатка ликвидных средств золото не могло занять лидирующее место в обслуживании международных расчетов уже в силу ограниченности своего физического объема. Несмотря на то, что среднегодовые темпы хозяйственного роста ведущих капиталистических стран сократились в 1974—1979 гг. почти до 3%, а темпы прироста мировой торговли составляли лишь 7%, это было значительно выше темпов прироста объема желтого металла. Более того, увеличения добычи золота в капиталистическом мире в эти годы практически вообще не происходило. В отдельные годы она даже сокращалась. Что касается реального предложения желтого металла на капиталистическом рынке, то его уменьшение было еще более значительным в результате ограничения продажи основными поставщиками.
В послевоенные годы наблюдалось постоянное снижение отношения официальных запасов золота к величине мирового импорта: в 1950 г. оно составляло 53,3%, в 1968 г.— 15,4%, в 1974 г.— 5,8%. Наблюдалось также значительное снижение отношения к внешнеторговому обороту не только запасов золота, но и всех золото-валютных резервов. Например, если в 1949 г. они составляли 76% от мирового импорта, то уже в 1969 г.— только 31%, а с 1979 г. стабилизировались на уровне приблизительно всего лишь трехмесячного мирового импорта.
Однако более весомым аргументом в пользу вытеснения золота кредитными деньгами, чем простой недостаток желтого металла, явилось то, что последний в своем функционировании в качестве мировых денег не поддавался регулированию со стороны государственно-монополистических органов.
А ведь развитие событий на мировом капиталистическом рынке свидетельствует, что усиление надгосударственного регулирования капиталистической экономики, в том числе и в валютной сфере, является одной из важнейших тенденций современного государственно-монополистического капитализма. Можно даже сказать, что органы надгосударственного регулирования постепенно становятся своего рода «ремонтной мастерской капитализма».Тем не менее нельзя утверждать, что доллар может стать своего рода надгосударственной валютой, поскольку он не отвечает полностью требованиям, предъявляемым в новых условиях к мировым деньгам, «главным образом из-за того, что роль международного резервного и платежного средства возложена на одну национальную валюту. В этом заключено определенное противоречие» [29, с. 34].
Это противоречие в сущности было заложено в систем\'; дуализма мировых денег, который заключался в том, что, с одной стороны, США были единственной страной, взявшей обязательства поддерживать постоянное соотношение своей валюты к золоту (так называемый золотой паритет, или gold peg) путем ограниченной конвертируемости доллара в золото; с другой стороны, все остальные страны были обязаны поддерживать постоянство курсов своих валют к доллару (долларовый паритет, или dollar peg) путем их конвертируемости по отношению к американской валюте.
Такая система приводила к тому, что США имели возможность расплачиваться по своим заграничным обязательствам собственной валютой независимо от состояния их золото-валютных резервов. Доллар был международным девизным средством не только для зарубежных кредиторов США, но и для американских должников. Совершенно иная ситуация сложилась в других странах. Им приходилось расплачиваться по своим обязательствам валютой кредитора, в связи с чем возникала необходимость в аккумуляции значительных валютных резервов. Такое положение было приемлемо для западных стран только в условиях безраздельного экономического господства Соединенных Штатов Америки.
Но по мере восстановления экономики капиталистических государств, пострадавших в результате второй мировой войны, усиливающиеся межимпериалистические противоречия создавали условия для противоборства и в сфере валютных отношений. Наиболее рельефно это противоборство проявилось в американо-французском споре о роли золота в международном платежном обороте.
Ортодоксальную монетарную теорию с французской стороны представлял сам президент республики и его советник Ж. Рюэфф. На одной из своих пресс-конференций Ш. де Голль заявил, что считает основой современной валютной системы золото, которое, по его мнению, не меняет своей природы, которое можно свободно складывать в виде слитков, прутьев и монет, которое не имеет национальности, сохраняет вечно и повсеместно внутреннюю стоимость и достойно высокого доверия. Эту теорию настойчиво проповедовал и французский премьер-министр М. Дебре. В частности, на ежегодном совещании МВФ в 1967 г. он уверял политиков и бизнесменов всего мира, что система золото-валютного стандарта отжила уже свои дни и чем быстрее Запад вернется к системе золотого стандарта, дополненного хорошей организацией международного кредита, тем быстрее будут созданы условия для оздоровления мировой экономики.
Этот призыв не нашел, однако, широкой поддержки в других странах, а вскоре вера во всемогущество золота была подорвана и в самой Франции, особенно после кризиса франка в 1968—1969 гг. За признание демонетизации золота выступали уже не только американские экономисты (А. Бэрнс, Р. Триффин, Ф. Мах- луп), но и многие их западноевропейские коллеги (3. Постюма — в Нидерландах, Р. Оссола — в Италии и др.). Все более крепло мнение, что «напрасны попытки противиться эволюции, которую мы наблюдаем уже давно. «Монархическая» власть золота должна уступить место определенного рода валютному федерализму» [41, с. 349—350].
В конце концов даже Ж. Рюэфф вынужден был признать, что тенденция к демонетизации золота имеет столько сторонников, в особенности в США, что не видно никаких шансов для возврата этому металлу его прежней роли в денежной системе.
В той же Франции многие специалисты считали, что «прогресс идет в направлении дематериализации средств платежа к операциям банковского типа. Эволюция эта происходит на наших глазах на международной арене так, — утверждали они,— как происходила под взорами наших отцов и дедов на национальной арене». Отсюда делался вывод: «Если правительства не будут нуждаться больше в золоте, то зачем уступать пропаганде производителей и обладателей золота?» [39, с. 194—195].Это мнение, отражавшее реальную действительность, возобладало, и в 1974 г. занимавший в то время пост министра экономики и финансов Франции Ж. П. Форкад заявил: «Франция сделала большой шаг вперед за последние годы... признав, что золото не находится более в центре (валютной. — А. Ш.) системы. Это повлекло за собой последствия в виде банализации золота, т. е. разрешения центральным банкам продажи золота по рыночным ценам. И давайте не будем больше говорить о том пустяке, которым является официальная цена золота» і[66, 01.10.1974, с. 40].