<<
>>

2.2 Экономические риски и оценка устойчивости банковской системы России

В условиях рыночных отношений проблема оценки и учета экономического риска приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как валеная составная часть теории и практики управления.

В ходе данного диссертационного исследования целесообразно кратко рассмотреть понятие риска, принципы классифи-кации и характеристику основных экономических рисков банковской системы.

Банки, оперируя в нестабильной среде и не обладая всей полнотой информации о контрагентах, вынуждены постоянно рисковать в своей повседневной деятельности. При этом банки имеют возможность минимизировать значительную часть несистемного риска, однако не всегда делают это, поскольку риск «прямо пропорционален доходу и вполне приемлем при наличии достаточных компенсаций».69

«Большинство управленческих решений принимаются в условиях риска, что обусловлено рядом факторов: отсутствием полной ин-

формации, наличием противоборствующих тенденций, элементами случайности и др.». Известно, что успех в банковской сфере решающим образом зависит от правильности и обоснованности выбранной банковской стратегии, верных тактических действий. При этом необходимо учитывать вероятность возникновения критических ситуаций, тем более что банковская деятельность практически невозможна без риска. По оценке криминологов она является одним из самых рискованных видов деятельности.

Усиление риска — это, по сути, оборотная сторона свободы предпринимательства, своеобразная плата за нее. Чтобы выжить в условиях рыночных отношений нужно решаться на внедрение новых технологий, смелые, нетривиальные действия, а это усиливает риск. Отсюда следует, что банковским работникам следует не избегать риска, а необходимо научиться оценивать степень риска и уметь им управлять, чтобы уменьшить. Одно из главных правил поведения банкира гласит: «Не избегать риска, а предвидеть его, стремясь снизить до минимума».

В последнее десятилетие в нашей стране о риске написано достаточно много.

Большое число исследователей стало использовать это понятие, посвящая ему, статьи, книги и диссертации, пытаясь дать новые толкования, вычислять, математизировать и т.д. При этом существующая литература характеризуется неоднозначностью в трактовке черт, свойств и элементов риска, в понимании его содержания, соотношении объективных и субъективных сторон. Разнообразие мнений о сущности риска объясняется, в частности, многоаспектностыо этого явления, практически полным его игнорированием в существующем хозяйственном законодательстве, недостаточным использованием в реальной экономической практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск это сложное явление, имеющее множест-во не совпадающих, а иногда противоположных реальных оснований и как любое концептуальное понятие многозначно, поли- аспектно и, в конечном счете, непредсказуемо в своих нюансах.

Происхождение термина «риск» восходит к греческим словам ridsikon, ridsa утес, скала. В итальянском языке risiko опасность, угроза; risicare лавировать между скал. Во французском языке risqoe — угроза, рисковать (буквально объезжать утес, скалу). В словаре Вебстера «риск» определяется как «опасность, возможность убытка или ущерба». В словаре Ожегова «риск» определяется как «возможность опасности» или как «действие наудачу в надежде на счастливый исход».

Как показывает анализ, в литературе широко распространено суждение о риске как о возможности опасности или неудачи. В экономической литературе нередко отмечается, что риск это вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Применительно теме данного исследования целесообразно учитывать более полное определение риска. «Риск - случайности или опасности, которые носят возможный, а не неизбежный характер и могут являться причинами убытков»12 По сути же риск яв-

Рассмотрим общие принципы классификации экономических рисков в банковской сфере. В процессе своей деятельности банковские работники сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, которые различаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, по способу их анализа и методам их описания.

Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банкира. Эти обстоятельства затрудняют принятие решеиий по оптимизации риска и требуют углубленного анализа состава конкретных рисков, а также факторов их возникновения.

В экономической литературе, посвященной проблемам банковской деятельности, нет стройной системы классификации предпринимательских рисков. Однако, существует множество подходов к классификации рисков, которые, как правило, определяются це-лями и задачами классификации. Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации рисков, являются:

¦ время возникновения;

основные факторы возникновения;

другие.

По времени возникновения риски распределяются на ретроспективные, текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способов снижения, дает возможность более точно прогнозировать текущие и перспективные риски.

По факторам возникновения риски подразделяются на внеш-ние и внутренние. Поскольку факторы (в первую очередь, финансовых рисков) играют очень важную роль, рассмотрим их более подробно.

Внутренние (внутрисистемные) факторы рисков возникают в результате деятельности банков и зависят от характера проводимых ими операций, от организации труда и производства, от управления самими банками всеми сторонами своей жизнедеятельности. К таким факторам можно отнести, в частности:

неэффективную (в той или иной степени) структуру пассивов, активов, собственного капитала банковской системы (банка);

неэффективную (в той или иной степени) стратегию и тактику, выработанные руководством банка, в том числе неверные оценки размеров и степени рисков, ошибочные решения (к примеру, решение о неоднократной пролонгации одного и того же кредита) и пр.;

неудовлетворительное (в той или иной степени) обеспечение информационной, финансовой и иной безопасности;

недостаточный профессионализм сотрудников и др.

Внешние факторы - (источники) банковских рисков - это

потенциально неблагоприятные явления, происходящие во внешней среде и не зависящие от деятельности банков. К таким факторам можно отнести:

политические (отсутствие национальной идеи, обострение отношений с другими странами и другие);

социальные (рост социальной напряженности среди населения, распространение наркомании, алкоголизма, хронических и инфекционных заболеваний и другие);

правовые (отсутствие правовых норм, их ужесточение или нарушение);

общеэкономические и финансовые (усиление экономической зависимости страны от развитых стран и другие);

информационные (отсутствие или недостаток политиче-ской, социальной, экономической, технической, коммерческой, финансовой и иной информации);

криминальные действия, стихийные бедствия (неблагополучные природные явления непреодолимой силы) и др.

При этом по мнению экспертов, для банка риски не бывают внутренними и внешними. Ими могут быть только факторы (причины, источники) рисков.

Исходя из указанных факторов, можно провести конкретную классификацию банковских рисков. Основными видами банковских экономических рисков можно считать следующие:

кредитный - риск невыполнения заемщиком банка своих обязательств по кредитному договору;

рыночный - риск неблагоприятных (для конкретного банка) колебаний рыночных цен финансовых инструментов, в том числе курсов ценных бумаг и иностранных валют;

криминальные - риск потерь, связанный с преступлениями и злоупотреблениями;

неликвидности и неплатежеспособности (риски, «суммирующие» влияние всех или части перечисленных рисков).

Поскольку кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем, рассмотрим его более внимательно. Кредитный риск это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора. В период с 2000 по 2002 гг. просроченная задолженность по банковским ссудам составляла от 3 до 5 %, ко всем кредитным вложениям. В настоящее время она составляет в среднем от 1 до 3% для большинства банков страны. Кредитный риск, или риск не возврата долга, является не-отъемлемой частью банковского менеджмента, а управление им является центральным направлением банковской деятельности.

В настоящее время для нашей страны достаточно остро стоит проблема снижения стоимости кредитов. Однако, по мнению экс-главы экономического управления администрации Прези-

дента Данилова-Данильяна, в себестоимость кредита, помимо уровня инфляции, попадает еще один серьезный фактор непрозрачность заемщиков. Из-за этого конечная кредитная ставка включает в себя и премию за риск. Обе эти задачи, по его мнению, являются трудными и долгосрочными, поэтому на скорое и энергичное снижение стоимости кредитов рассчитывать не приходится. Кроме того, эксперты отмечают значительные инфра-структурные риски ненадлежащая практика банкротств и неэффективная система исполнения судебных решений, которые отражаются на уровне кредитных ставок.

Выделяют различные группировки кредитного риска:

по отраслевой направленности кредитования: промышленный, торговый, сельскохозяйственный.

по масштабам кредитования: комплексный риск, частный риск.

по структуре кредита: риски на стадии предоставления, использования, возврата кредита.

Специалисты Мирового банка выделяют три основных вида кредитного риска:

личный или потребительский риск; корпоративный риск или риск компании; страиовой риск.

Из-за потенциально опасных последствий кредитного риска важно регулярно использовать банковские возможности по оценке, администрированию, наблюдению, контролю, выдаче и возврату кредитов, авансов, гарантий и прочих кредитных инструментов. Данный анализ должен также определить адекватность, финансовой информации, полученной от заемщика, которая была использована банком при принятии решения о предоставлении кредита. Риски по каждому кредиту должны периодически переоцениваться, так как им свойственно изменяться. Основным методом снижения риска является анализ финансовой состоятельности и платежеспособности заемщика, а также получение залога или других видов гарантий выполнения условий кредитного соглашения.

Именно кредитные риски являются предметом пристального внимания для системы банковской безопасности. Заключению

кредитного договора предшествует анализ кредитоспособности клиента, цель которого заключается в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолжен-ность. В этой связи особенно важным является обеспечение кредита, в качестве которого может выступать залог, гарантии, поручительства, страхование кредитного риска, переуступка требований заемщика третьему лицу. Для объективного анализа кредитоспособности клиента, в сложных условиях российской действительности, необходима его всесторонняя проверка сотрудниками службы безопасности банка. Опыт работы зарубежных банков подсказывает, что для снижения кредитного риска необходимо создавать единую (для всей банковской системы) информационную базу, в которой будут находиться кредитные истории физических и юридических лиц.

Рыночный риск, то есть риск неблагоприятных (для конкретного банка) колебаний рыночных цен финансовых инструментов, в том числе курсов ценных бумаг и иностранных валют, имеет свои разновидности. В процессе функционирования любого банка постоянно приходится решать трудную задачу выгодного размещения свободных денежных средств. Нередко этот вопрос решается путем вложения этих средств в ценные бумаги. К рискам инвестиций в таком случае молено отнести портфельный риск, который возникает при неблагоприятных для банка колебаниях курса ценных бумаг. Основная трудность состоит в отсутствии общепринятого механизма инвестирования.

К рыночным же рискам молено отнести и валютный риск, который состоит в возможности финансовых потерь субъектов валютного рынка в результате долгосрочных и краткосрочных колебаний валютных курсов, которые зависят от спроса и предложения на валюту на национальных и международных валютных рынках. В долгосрочном периоде на колебание валютных курсов решающее влияние оказывают общее экономическое состояние страны, уровень производства, сбалансированность основных макроэкономических пропорций, объемы внешней торговли и т.п., а в краткосрочном периоде сбалансированность отдельных рынков и общее состояние рыночной и конкурентной среды. Кроме перечисленных факторов причиной колебаний ва-

лютных курсов и, как следствие, валютного риска могут стать целенаправленные валютные спекуляции.

Криминальные риски - риски потерь, связанные с преступлениями и злоупотреблениями. Данный вид рисков представляет особую опасность как для всей банковской системы страны, так и любого банка в отдельности. Известно, что банковская деятельность вообще является одним из наиболее опасных видов деятельности. Тем более, что уровень преступных посягательств в стране достаточно высок. По данным экспертов, преступными сообществами, которых в стране более десяти тысяч, контролируется практически половина нашей экономики, более чем 50 тысяч фирм, около 500 банков, 1500 предприятий и объединений государственного сектора экономики. В интересах контроля прибыльных сфер и территорий страны преступные группировки вовлекают в свою деятельность государственный аппарат,

7R

пытаются проникнуть в структуры власти и управления.

В банковской сфере получили распространение различные преступления и прежде всего мошеннического характера (незаконное получение кредита, злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности и пр.). При этом незаконное присвоение кредитов в сегодняшних «рыночных» условиях может сопровождаться рядом неправомерных действий: созданием подставных фирм; использованием подложных документов; представлением подложных или полученных преступным путем га-рантийных писем; представлением в качестве залога неполноценного или уже заложенного имущества и т. д.

Риск неликвидности и неплатежеспособности, как было сказано выше, являются, по сути, рисками, «суммирующими» влияние всех или части перечисленных рисков. Достаточно вспомнить недавний кризис банковской системы летом 2004 г., когда именно риск неликвидности и неплатежеспособности отдельных банков (оказавшихся, в том числе, под воздействием криминальных рисков) привел резкому снижению доверия банков друг" к другу, а вкладчиков - к банкам, привел к послед-

ствиям, которые сказывались на банковской системе страны длительное время.

Помимо указанных рисков, при заключении контрактов стороны всегда учитывают риск форс-мажорных обстоятельств обстоятельств непреодолимой силы, которые не могут быть ни предотвращены, ни устранены какими-либо мероприятиями. К таким обстоятельствам относятся стихийные бедствия (природные катастрофы), наводнения, землетрясения, штормы и другие климатические катаклизмы, войны, революции, путчи, забастовки и т.п., которые мешают предпринимателю осуществлять свою деятельность. Поскольку наступление форс-мажорных обстоятельств не зависит от воли предпринимателя, в случае их наступления стороны освобождаются от ответственности по контрактам в соответствии со ст. 79 Конвенции ООН о договорах купли- продажи. Возмещение потерь, вызванных форс-мажорными обстоятельствами, осуществляется, как правило, посредством страхования сделок в специализированных страховых компаниях.

Нами кратко рассмотрены наиболее важные для темы исследования основные виды экономических рисков банковской системы. При этом необходимо учитывать, что многие риски взаимосвязаны и изменение одного вида риска вызывает изменение большинства остальных. Это затрудняет анализ и систематизацию рисков.

Указанные риски, в основном, относятся к рискам отдельных банков, но в данном исследовании важно также рассмот-реть экономические риски наиболее характерные для банковской системы в целом. К системным рискам следует относить те, которым подвергается вся банковская система, институционально представленная ЦБ РФ, совокупностью коммерческих банков и небанковских кредитных организаций. Банковская инфраструктура также частично подвержена системным рискам, т.е. совокупности рисков, затрагивающих интересы всех участников системы.

В последние десятилетия в развитии мировой экономики от-четливо просматриваются две тенденции: глобализация и рост нестабильности. Особенно ярко они проявляются в банковском секто-

ре экономики как наиболее чувствительном к внешним изменениям. С к. 1970-х гг. по настоящее время более чем в 70 странах мира, включая развитые, развивающиеся и страны с переходной экономикой, происходили системные банковские кризисы, причем в отдельных государствах они случались неоднократно.

Системные риски, которые возникают в результате действий органов, регулирующих банковскую деятельность или изменения экономического положения страны, специалисты называют страновыми, которые непосредственно связаны с интернационализацией банковской деятельности. Они актуальны для всех участников внешнеэкономической деятельности и зависят от поли-тико-экономической стабильности стран-импортеров, экспортеров. Причинами странового риска могут быть нестабильность государственной власти, особенности государственного устройства и законодательства, неэффективная экономическая полити-ка, проводимая Правительством, этнические и региональные проблемы, резкая поляризация интересов различных социальных групп и т.п.

На результаты финансовой деятельности могут оказывать влияние проводимые государством торговое и валютное регулирование, квотирование, лицензирование, изменение таможенных пошлин и многое другое.

В настоящее время существует ряд организаций, которые на основе систематизированных и четко нормируемых принципов, приемов и операций (методик) регулярно анализируют уровень странового риска. Одним из способов оценки уровня странового риска является использование индекса БЕРИ, регулярно публикуемого германской фирмой БЕРИ. С его помощью заранее определяется уровень странового риска. Его определением занимается около 100 экспертов, которые четыре раза в год с помощью различных методов экспертных оценок проводят анализ, позволяющий получить представление о всех сторонах политической и экономической ситуации в стране партнера по внешнеэкономической деятельности. Подобный анализ регулярно, два раза в год, проводит журнал «Еигошопеу». В состав анализируемых частных показателей входят:

эффективность экономики, рассчитываемая исходя из прогнозируемого среднегодового изменения ВНП государства; уровень политического риска;

уровень задолженности, рассчитываемой по данным Мирового банка с учетом размера задолженности, качества ее обслуживания, объема экспорта, баланса внешнеторгового оборота и т.п.;

доступность банковских кредитов; доступность кратковременного финансирования; доступность долгосрочного ссудного капитала; уровень кредитоспособности страны;

сумма невыполненных обязательств по выплате внешнего

долга.

Таким образом, анализируются все стороны политической и экономической ситуации в стране партнера. Результаты анализа представляются в виде базы данных, характеризующей оценку степени риска инвестирования и надежности деловых связей различных стран, представленной в виде ранжированного перечня стран с интегральными балльными и частными оценками риска.

По большинству показателей наша страна имеет относительно неплохие результаты. Исключение, в известной степени, может представлять экономическое положение, зависимое от экспорта сырьевых ресурсов и доступность долгосрочного ссудного капитала. Наиболее характерным примером странового риска может быть кризис 1998 г., когда государство отказалось платить по своим обязательствам. До этого многие коммерческие банки полагали, что кредитование государства несет минимальные риски (об этом свидетельствовали нормативные положения Банка России и международная практика). С учетом этого банки рассчитывали кредитный риск по заимствованиям государства. На деле риск оказался стопроцентным, а значит системным, в результате чего многие банки понесли большие потери, вплоть до банкротства.

К страновым рискам можно отнести и налоговый риск, который состоит в возможности финансовых потерь в результате изменения налоговой политики (появление новых налогов, ликвидация или сокращение налоговых льгот и т.п.), а также изменения величины

налоговых ставок. Налоговая политика и величина налоговых ставок являются предметом постоянных дискуссий, ожесточенной предвыборной борьбы правительств во всех странах, поскольку их изменение оказывает непосредственное влияние на личные доходы и финансовые активы банков, затрагивает НЭИ.

К иным системным экономическим рискам также можно отнести риски принятия законодательными и регулирующими органами решений, существенно меняющих условия деятельности банков, но не предоставляющих необходимого времени для адаптации банков к новым, требованиям. Подобные случаи имели место в недавней российской действительности, когда фактически задним числом вводились повышенные отчисления банков в фонд обязательного резервирования.

Среди более ранних примеров можно привести платежные кризисы 1988 и 1991 гг. В 1988 г. было принято решение о ликвидации низовых звеньев Госбанка СССР и включении в хорошо отработанную систему расчетов с помощью межфилиальных обо-ротов 1,3 тысячи учреждений вновь созданного Промстройбанка, который ранее не занимался такими расчетами и не был подготовлен к ведению новых операций. В результате задержки расчетов составляли несколько месяцев. Банки работали в чрезвычайном режиме, несли большие потери. Незавершенные расчеты привели к невиданному разбуханию денежной массы и прямо влияли на рост инфляции. Это был настоящий системный платежный кризис, от которого пострадали не только банки, но и экономика в целом. В 1991 г. стали создаваться расчетно-кассовые центры Госбанка, в которых открывались корсчета коммерческих банков. В сложившейся ситуации шаг был в верном направлении, но он привел к повсеместным задержкам расчетов, поскольку появились два дополнительных звена в расчетах: РКЦ плательщика и РКЦ получателя денег. Банки были вынуждены снова перестраивать организацию расчетов, что привело к значительным потерям.

Банковская система несет риски в случае отсутствия или недостаточного нормативного обеспечения операций, выполняемых банками. Слабое правовое поле не позволяет банкам как кредиторам отстаивать свои интересы в судебных органах. Сегодня это относится к законодательству о залоге, ипотечном и по-

требительском кредитовании. В случае возникновения непредвиденной ситуации могут понести значительные потери банки, активно занимающиеся кредитованием населения. В какой-то мере такие опасения сдерживают развитие розничного бизнеса банков, являющегося весьма перспективным.

Значительный экономический риск для банковской системы имеет вступление России во Всемирную торговую организацию (ВТО). Ведь уже сейчас отечественные банки работают в условиях постоянно нарастающей конкуренции со стороны западных финансовых институтов. После вступления в ВТО приход на российский рынок филиалов зарубежных банков-гигантов, без ограничений со стороны России создаст неравные условия конкуренции для наших банков.

Представляется, что «открытие» банковской системы должно проходить постепенно (в течение переходного периода), на паритетной основе, по мере роста показателей банковской системы (активы банков/ВВП, капитал/ВВП). Одновременно нуж-но разработать предложения по изменению валютного законодательства, направленные на защиту конкуренции при осуществлении операций трансграничного кредитования.

Угрозу системных рисков несут не только определенные действия (бездействия) органов управления, но и сообщения об их намерениях. Так, периодически появляются сообщения о грядущем повышении минимума капитала для действующих банков (при этом такие сообщения делаются со ссылкой на Банк России, его руководителей или от имени представителей крупных банков). Называются конкретные суммы минимального капитала или количество банков, которые впишутся в этот минимум. При этом не задумываются, что случится с остальными банками и их клиентами, разбросанными по всей стране. Совершенно очевидно, что крупные банки не пойдут в «медвежьи углы», где сейчас работают малые банки, предназначенные кем-то «на снос».

При этом очевидна проблема низкой капитализации ряда банков. Размеры мифических активов в этих банках оцениваются экспертами в 25-30%. Однако, информации слишком мало для того, чтобы говорить о конкретной статистике.

Разные «прожекты» так или иначе ликвидировать малые банки появляются не менее десяти лет. Они вызывают активное противодействие банковского сообщества, прежде всего, банковских объединений. Чтобы не потерять свою нишу, малые банки, не имея возможности нарастить свой капитал до нужных размеров, вынуждены прибегать к весьма сомнительным способам защиты. Положение этих банков усугубляется неуверенностью их клиентов, которые начинают искать альтернативу получения банковских услуг, а малые банки несут ощутимые потери. Казалось бы, нужно всего лишь учесть опыт развития банковской системы развитых стран, на которых мы часто оглядываемся, и отдать судьбу малых банков в руки рынка. Это позволит сохранить существующий минимальный уровень банковского обслу-живания и укрепит доверие к банковской системе. Но такое простое решение пока не стало основой для действий регулирующих организаций.

Анализ действующих и находящихся на рассмотрении законодательных и нормативных актов позволяет банкам оценивать риск изменения нормативной среды или ее отсутствие, чтобы принять превентивные меры. Но для этого наши законодательные и регулирующие органы должны быть более открытыми, знакомить заинтересованные организации с проектами своих документов, предусматривать в них сроки адаптации банков к вводимым изменениям.

Хотя системные риски существуют для всех банков, не на все они действуют одинаково. Так, введение международных стандартов бухгалтерского учета и финансовой отчетности в банках содержит потенциальную опасность финансового положения для многих мелких банков, так как крупные банки, в основном, уже применяют международные стандарты.

Системные риски банковской системы во многом связаны с репутацией банков, доверием к ним со стороны кредиторов и вкладчиков. Падение доверия к отдельным банкам - это их проблема, их репутациоиный риск. Но падение доверия к банковской системе в целом - проблема общегосударственная, системный риск. В этой связи, несомненно, положительное влияние на репутацию банковской системы оказало принятие долгожданно-

го закона о страховании вкладов населения в банках, создание Агентства по страхованию вкладов.

Повышению репутации банковской системы России, доверия к ней способствовало принятие законодательных и нормативных актов по борьбе с легализацией доходов, полученных преступным путем, вступлением нашей страны в ФАТФ. Действия Федеральной службы финансового мониторинга (ФСФМ) по выявлению и принятию эффективных мер отдельным банкам страны, занимающимися, в том числе, «отмыванием» денежных средств также заметно укрепляют банковскую систему. Однако риски, связанные с использованием банковской системы, в том числе в указанной сфере, еще велики. По мнению экспертов, чуть ли не половина из девятисот реально действующих в стране банков являются клиентами ФСФМ.

К сожалению, источником системных рисков в отдельных случаях является и Банк России. Отчасти это не удивительно, его роль в условиях переходного периода, обострения конкурентной борьбы велика. Так, на первоначальном этапе формирования рыночных отношений ЦБ РФ неоднократно оказывался в центре скандалов. Достаточно вспомнить истории с использованием фальшивых авизо в 1992-1995 гг. (по различным данным пред-ставителями Чечни, таким образом, получено около 5-6 млрд. долларов США), появление банков-однодневок, через которые «прокачивали» денежные средства мошенники из «Русского дома селенга», «Хопра-инвеста» и других подобных структур. Особняком в этом ряду стоят действия отдельных руководителей ЦБ РФ перед дефолтом 1998 г. и после него, в том числе история с получением кредита МВФ в сумме 4,8 млрд. долларов США.

Кроме того, как регулирующий орган, и в то же время важнейший элемент банковской системы, ЦБ РФ принимает решения, которые имеют отрицательные последствия, как для отдельных банков, так и для него самого. Например, подписание вместе с Правительством документов, повлекших кризис 1998 г. Но этот кризис характеризует ЦБ РФ и с другой стороны. Он принял решительные меры по ликвидации последствий кризиса. В результате банковская система выбралась из кризиса, в ос-

новиом, за счет собственных возможностей, поскольку финансовая помощь со стороны государства была минимальной, не сравнимой с той, которая оказывалась в подобных случаях в зарубежных странах. Это наглядное свидетельство возможности Банка России влиять на ситуацию в банковской системе страны.

В практической деятельности важно определить, когда банки принимают на себя системные риски. Ведь риски не фатальны, они возникают не сами по себе, а в результате принятия управленческих решений, точные результаты, осуществления которых не известны. Системные риски принимают на себя учредители банков в момент их создания. Правда, они это не всегда осознают, поэтому причиной банкротства многих банков была их неготовность реагировать на системные риски. Учет действия таких рисков должен стать обязательным при разработке бизнес-плана еще при создании банка.

Таким образом, для выхода из создавшегося положения и снижения экономических потерь от системных банковских кризисов в будущем, с учетом опыта развитых стран, целесообразно создание соответствующей системы регулирования банковской деятельности. Такая система уже складывается в нашей стране и включает в себя: специальную законодательную базу, регулирующую, прежде всего, вопросы банкротства и ликвидации банков; надзорные органы, призванные снизить риск банковских операций частично путем ограничения конкуренции; институт «кредитора в последней инстанции», то есть специальный финансовый орган (например, ЦБ РФ), обладающий достаточными средствами и со-ответствующими властными полномочиями для вмешательства в деятельность банков с целью предотвращения кризиса.

Анализируя складывающуюся в настоящее время экономическую ситуацию в стране (основной фактор устойчивости банковской системы,), можно согласиться с тем, что основными результатами развития страны является относительная политическая стабильность. «Наши, цели абсолютно ясны. Это - высокий уровень жизни в стране, жизни - безопасной, свободной и комфортной».

Исходя из этого, сосредоточим внимание на основных проблемах сложившихся в банковской системе страны и вне нее,

оказывающих серьезное влияние на ее устойчивость. Так, практически все эксперты связывают банковские кризисы последнего времени с процессами финансовой глобализации. Она сопровождается дерегулированием и либерализацией международного движения капитала, а также развитием новейших технологий, дающих возможность проводить операции одновременно на различных финансовых рынках. Финансовая глобализация проявляется не только в повышенной трансграничной мобильности капитала, но и в ликвидации границ между различными финансовыми функциями. Например, в дополнение к своим традиционным функциям финансовых посредников банки все чаще выполняют функции оператора на фондовых и валютных рынках, как в собственных интересах, так и по поручению клиентов. В результате основная функция банков финансирование инвестиций, создающих рабочие места и реальные активы, - заменяется финансовыми операциями спекулятивного характера.

Можно полагать, что в долгосрочной перспективе нас ожидают две основные проблемы. Первая - рост кредитных рисков, вызванных тем, что при «коротком» банковском предложении кредиты все чаще используются для финансирования «длинных» проектов. При этом заемщик вынужден привлекать все новые и новые кредиты для погашения взятых ранее. Если финансовое положение заемщика ухудшится, либо поднимется процентная ставка по кредитам, закрыть долги в срок сможет далеко не каждый субъект рынка, развернется цепочка, а что будет потом легко представить. Необходимо удлинять сроки кредитования в соответствии со спросом предприятий. Важно при этом контролировать риски заемщиков, в том числе, используя систему кредитных бюро. Кроме этого, представляется целесообразным создание системы кредитных рейтингов, фиксирующих финансовую дисциплину заемщиков, их платежеспособность. При этом важно сформировать базу ликвидных залогов, под которые предприятия могли бы привлекать кредиты. Известно: их акции, недвижимость, как правило, малоликвидны. Вдобавок, права на недвижимость четко не определены, по-скольку не решена проблема собственности на землю под при-

ватизированными предприятиями. Не решен также вопрос о выводе залога под кредит из конкурсной массы при банкротстве.

Важнейшее условие удлинения сроков банковского кредитования расширение долгосрочгмх составляющих в банковских пассивах. Многое для этого уже делается. Достаточно вспомнить введение системы страхования вкладов (заявки на участие в ней подали 1140 из 1184 банков, работающих с населением). Но, кроме этого, эксперты отмечают необходимость законодательного разделения срочных и бессрочных депозитов, а также привлечения в банки пенсионных накоплений, имея в виду банки с серьезным уровнем платежеспособности.

Вторая проблема - низкая капитализация банков и исчерпание прежних источников ее роста. Постепенно уходят в прошлое времена, когда большинство российских крупных банков принадлежало нескольким бизнес-группам, они же являлись их собственниками, благодаря им расширяли свой капитал. Сейчас структура бизнес-групп меняется, коммерческие банки вынуждены рассчитывать на собственные силы, а они еще слабы. Не случайно в последние два года темпы роста капиталов банков существенно замедлились, они все больше отстают от желательной динамики расширения активных банковских операций.

Пополнить капитал вне сложившихся бизнес-групп коммерческие банки могут, по мнению экспертов, двумя путями: либо выйти на фондовый рынок, либо заполучить иностранного стратегического инвестора. Но возможно и то, и другое только тогда, когда банки будут интересны для рынка и инвесторов. И тут неизбежно встает вопрос о слияниях и поглощениях в банковской сфере. В проекте стратегии развития банковской системы отмечено, что «необходимо упростить процедуру слияния и присоединения кредитных организаций». Но как, за счет чего - все это осталось за скобками. Между тем процесс слияния и присоединения нуждается не просто в упрощении, но и в разумном стимулировании, так как российское законодательство за годы рыночных реформ работало на количество и в нормативных документах немало крючков, способных остановить любое присоединение. Например, ныне действует положение, согласно которому при вложении средств в капитал другого банка они вычитаются из собственного капитала банка-покупателя.

Есть смысл подкорректировать и налоговую политику. Почему бы не позволить банкам переносить на издержки затраты, связанные с приобретением акций другого банка, если заплачено за них больше номинала? Цена покупки для любого банка - вопрос не последний.

Исходя из сказанного, можно сделать вывод о том, что банковская система страны, оправившись от кризиса 1998 г., не приобрела еще необходимого запаса прочности. Велико и число кредитных организаций, не устойчивых в экономическом отношении. Как на федеральном, так и на региональном уровне пока ощущается слабость банковского воздействия на развитие реального сектора экономики.

«Устойчивость банковской системы и коммерческих банков - это то, что приобретается и видоизменяется в процессе функционирования в сторону прогресса». Проблема устойчивости банковской системы перерастает национальные границы. Построение модели банковской системы, наиболее защищенной от общеэкономических и социальных потрясений, становится глобальной проблемой, приоритетной экономической задачей современного мира.

Кстати, с точки зрения безопасности банковской системы необходимо отметить, что устойчивость банковской системы или отдельных банков не предотвращает опасности, которые возни-кают. Поэтому вопросы устойчивости связывают со стабильностью и надежностью. Неслучайно Федеральном законе «О банках и банковской деятельности» одна из глав называется «Обеспечение стабильности банковской системы, защита прав, интересов вкладчиков и кредиторов кредитных организаций» и посвящена решению указанной проблемы. Кроме этого, в Федеральном законе «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» ст. 61 определяет возможности Банка России устанавливать обязательные нормативы кредитным организациям, в целях обеспечения их устойчивости (минимальный размер уставного капитала, максимальный размер риска на одного за-емщика и на одного кредитора и другие), а ст. 62-72, в основном, указывают их конкретное значение.

Стабилизация банковской системы в настоящее становится одной из центральных проблем. Особенно это заметно на фоне не достаточно развитого банковского законодательства, слабого методического обеспечения, отставания от международных стандартов банковской деятельности. Не способствует стабилизации отсутствие ряда законов, регулирующих деятельность кредитных институтов, в частности, не приняты поправки к закону о ЦБ (не внесена ясность о том, что такое независимость Банка России, не определена роль государственной собственности и место иностранного капитала на российском рынке, его правовое обеспечение). Безусловно, значительным шагом, повышающим защищенность прав и интересов вкладчиков, является принятый недавно Закон «О гарантировании вкладов граждан в коммерческих банках», заметно укрепивший и доверие к российским коммерческим банкам.

Обращают на себя внимание разногласия между Банком России и ассоциациями российских банков, которые также не повышают устойчивость банковской системы. Как правило, принципиальные решения в ЦБ РФ принимаются без консультаций с коммерческими банками. Сами банки часто не доверяют друг другу и межбанковский рынок не развит.

С устойчивостью банков зачастую связывают и проблему надежности. И это не случайно. Именно надежность банковской системы больше подходит для характеристики ее прочности с позиции взаимодействия между отдельными банками и их клиентами. Неустойчивость банковской системы, несмотря на от-носительно положительные результаты работы в последние годы, связана с ситуацией в экономике страны (главная причина неустойчивости банковской системы). К концу 2002 г. стал очевиден конъюнктурный характер подъема экономики (рост за счет девальвации рубля, обеспечившей конкурентоспособность российских товаров и высоких цен на сырье на мировых рынках) на фоне негативных процессов, намного более серьезных, чем указанные факторы роста. Основные из них: износ основных фондов, низкая технологичность производства, высокая

энерго- и ресурсоемкость, отсутствие масштабных инвестиционных программ в течение последних 10 лет.

Безусловно, помимо кризисной ситуации в экономике важнейшей причиной потрясений стала сама модель стихийно сложившейся банковской системы, в 1998 г. обнаружившая свою нежизнеспособность. И неудивительно, ведь в период становления банковской системы главным было необычайно быстрое и бессистемное становление весьма большого числа банков и иных кредитных организаций, вне какой-либо продуманной и обнародованной концепции формирования банковской системы. Кроме того, по мнению одного из ведущих банковских экспертов Л. Макаревича, у нас нет абсолютно благополучных банков: это «бочки с динамитом, которые в любой момент могут взорваться». Основной проблемой банков он считает перманентный кризис плохих долгов, который проявляется в том, что выданные банком кредиты большей частью ненадежны и часто не вовремя погашаются. Именно с этим связана большая любовь наших банков к рынку межбанковского кредитования и их болезненная зависимость друг от друга. И в этом эксперт видит глубинную причину кризисной ситуации.

Проблемы обеспечения устойчивости банковской системы РФ обострились и в связи с активным включением страны в систему мирового хозяйства. С одной стороны, оно несет в себе явные выгоды (инвестиции и кредиты, доступ к новым технологиям, развитие кооперационных связей и т.п.). С другой стороны, российская экономика начинает все сильнее ощущать на себе влияние мировой финансово-экономической конъюнктуры, импортируя не только товары и технологии, но и спекулятивный капитал, сильную внешнеэкономическую зависимость от цен на нефть, в итоге - серьезные риски дестабилизации банковской сферы.

При вступлении России в ВТО вопрос о защите национальной банковской системы встает с особой остротой. Ведь для стран с переходной экономикой в деятельности национальных банков есть принципиальный момент, который для развивающихся экономик является ключевым. Дело в том, что коммерче-

ские банки являются неэмиссионным источником генерирования денег в экономике. Эта функция является исключительно важной для экономического развития и достигается благодаря действию известного эффекта мультипликативного расширения депозитов. При выдаче кредита, та часть денег, которая выдается безналичными средствами, остается в банке в виде депозита до востребования и тем самым увеличивает ресурсную базу банковской системы. За счет этих депозитов банк может снова выдать кредит и так далее. Таким образом, иностранные банки, обладающие конкурентными преимуществами, выдавая кредиты субъектам российской экономики, используют указанный источник генерирования денег, получая еще большие преимущества.

Обобщая сказанное, отметим основные причины неустойчивости банковской системы страны в настоящее время:

низкая капитализация значительного числа банков (кроме того, эксперты оценили как фиктивные капиталы банков в размере 25-30 %);

высокая стоимость ресурсов (в среднем 20-22 %); низкая конкурентоспособность по отношению к банковским системам развитых стран;

отсутствие необходимой судебно-правовой и административной системы защиты интересов банковского бизнеса в сфере кредитования и борьбы с преступными посягательствами;

отсутствие достаточного уровня доверия вкладчиков в силу неэффективной системы борьбы с умышленными банкротствами и не полного обеспечения возврата вкладов.

В настоящее время просматриваются три фундаментальных процесса, которые создали условия для нестабильности банковской системы летом 2004 г., и, вполне возможно, заявят о себе в среднесрочной перспективе. Первый процесс: превращение трансграничных потоков капитала в основной фактор, определяющий ситуацию на валютном и денежном рынках, при одновременном усилении воздействия банковской системы на эти потоки. Второй процесс: нарастание конкуренции в банковской системе за клиентскую базу, заемщиков и капитальные активы, что ведет к вытеснению с рынка отдельных групп банков. Третий

процесс: повышение научно обоснованных требований к банкам, обусловленное переходом к системе обязательного страхования вкладов. Такое повышение может сказаться на репутации банков.

Таким образом, банковская система нашей страны находится в относительно неустойчивом положении. В краткосрочной перспективе ситуация, сложившаяся в банковской системе в последние годы (концентрация капитала и активов банковской системы в узком круге банков, большинство из которых находятся в Москве, возрастающая роль иностранного капитала и др.), поставила подавляющее большинство банков страны в исключительно трудное положение. Оказавшись вдали от финансовых потоков, они Вынуждены агрессивно кредитовать, принимая на себя повышенные риски, что предшествует банкротству и усиливает опасность нового кризиса.

В среднесрочной перспективе сочетание начавшейся структурной трансформации банковской системы с благоприятными макроэкономическими условиями предопределяет неравномерную динамику ее развития. В целом, видимо, неизбежны краткосрочные периоды дестабилизации, ведущие к изменению расстановки сил между основными группами банков. Быстрая локализация очагов неустойчивости потребует готовности ЦБ РФ оперативному вмешательству в ситуацию в форме предоставления стабилизационных кредитов жизнеспособным банкам, оперативного отзыва лицензии у нежизнеспособных, проведения взаимозачета требований участников рынка.

Критически важное условие сохранения устойчивости банковской системы наличие развитой системы рефинансирования, позволяющей банкам поддерживать свою ликвидность в трудные времена. Руководство ЦБ РФ уже заявило о намерении превратить Сбербанк в центрального игрока на рынке межбанковских кредитов, который и будет обеспечивать его стабильность.95

<< | >>
Источник: Черенков Владимир Евгеньевич. Современные направления и механизмы обеспечения экономической безопасности банковской системы России: монография 1 В.Е. Черенков. - Брянск: БФ ОРАГС,2006. - 174 с.. 2006

Еще по теме 2.2 Экономические риски и оценка устойчивости банковской системы России:

  1. 10.3. Развитие банковской системы России
  2. 18.3. Особенности построения банковской системы России
  3. 18.3. Особенности построения банковской системы России
  4. 1. Банковская система - составная частьединой денежно-кредитной сферы России
  5. 1.1 Банковская система России: понятие,этапы развития, состояние
  6. 1.2 Государственный сектор банковской системы России
  7. 2.1 Характеристика угроз экономической безопасности банковской системы России
  8. 2.2 Экономические риски и оценка устойчивости банковской системы России
  9. 2.3 Основы политини обеспечения энономичесной безопасности банковской системы России
  10. 18.3. Особенности построения банковской системы России
  11. Социально-экономические риски кратко-и среднесрочного периодов
  12. 3.2. Перспективы развития банковской системы России
  13. § 1. Понятие, структура и признаки банковской системы России
  14. § 1. История развития валютных операций в России и возникновения банковской системы
  15. §1. Понятие и структура банковской системы России
  16. §3. Полномочия Центрального банка России в условиях банковских кризисов
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -