Пример заключения короткого свопа

Предположим, 21.11.2007г. валютного дилера банка «А» просят прокотировать однодневный своп на условиях tom-nextна 1 млн. евро к американскому доллару банку «В». Банк «А» прокотировал своп-пункты для периода tom-next-  2,5/1,2. Курс спот составляет 1,4600/10, средний курс спот – 1,4605. Если банк «В», запросивший котировку, заключает сделку «buyandsellswap» (для котирующего банка «А» это будет «sellandbuyswap»), то ему соответствует сторона bidсвоп-пунктов, т.е. 2,5. Поскольку своп-пункты убывают слева направо, валютный курс на дату валютирования «завтра» (tom) должен быть выше по своему значению, чем курс на дату окончания свопа – на дату спот.

Теперь осталось рассчитать валютные курсы для указанного свопа, что может быть сделано двумя способами – обычным и обратным.