Налоговые укрытия
Если вы решаете инвестировать свои деньги, то необходимо подумать о том, как прикрыть их от налогового инспектора. При консервативном правительстве существовали две основные формы налоговой защиты: личные программы вложения в акции (Personal Equity Plans, PEP) (для владения акциями или коллективных инвестиций) и специальные безналоговые сберегательные счета (Tax Exempt Special Savings Accounts, TESSA) (для денег, Размещенных на депозитах).
Некоторые, достаточно значительные доходы от инвестиций, которые держались в этих инструментах укрытия от налогов, могли исключаться из-под уплаты подоходного налога и налога на прирост капитала. Новое лейбористское правительство отменило эти налоговые укрытия (хотя существующие РЕР и TESSA могут продолжать действовать), а вместо них появилось еще более сложное налоговое укрытие под названием Индивидуальные сберегательные счета (Individual Savings Account, ICA), которые также защищают от подоходного налога и налога на прирост капитала.Вы много читаете и слышите о «покупке» ISA, и создается впечатление, что ISA являются средством инвестиций. Это не так. Это своеобразная «упаковка», в которую могут «заворачиваться» ваши инвестиции. К сожалению, вы должны покупать эту обертку у уполномоченной финансовой организации. Обычно она продается вместе с самими инвестициями. Именно в этом смысле вы «покупаете» упаковку и содержательную часть в одно и то же время. Существуют и самостоятельно выбираемые ISA (self-select ISA), приобретение которых позволяет вам самим решать, какие акции вы хотите в нее положить. Однако это встречается довольно редко.
ISA могут использоваться для укрытия от налогов целого ряда инвестиций на сумму до ?7000 в год (2000—2001 гг.). Существуют три основные категории:
- наличные (счета в банках, строительных обществах и подобные им формы депозитов);
- акции и облигации (или коллективные инвестиции наподобие паевых фондов или акций инвестиционных фондов);
- полисы страхования жизни (или полисы, предназначенные для использования в ISA).
Следует иметь в виду, что существует два различных вида ISA: мини ISA и макси ISA.
В любой отдельно взятый налоговый год вы можете выбрать один или другой вид. Вы не можете взять оба вида укрытия. При этом вы можете взять до трех видов мини ISA (один для наличных, один для акций и один для страхования жизни). Каждый из них можете «купить» у разных менеджеров. Вы можете иметь только один макси ISA в год, который позволяет укрыть от налогов такую же сумму инвестиций, что и три мини ISA в совокупности, но доли их могут немного различаться. Для налогового 2000/2001 г. правила утверждали, что вы могли бы положить на мини ISA максимум ?3000 наличными, ?3000 в акциях и облигациях или средств коллективных инвестиций и ?1000 страховки (разумеется, если у вас имеются отдельные мини ISA для каждого элемента). Таким образом, общая сумма, укрытая от налогов, составила бы ?7000. Такой же общий лимит в ?7000 применялся и к макси ISA, но разница заключалась в том, что вы могли бы положить все ?7000 либо в акции, коллективные инвестиции или облигации, или вы могли бы разбить свои ?7000 между акциями, наличными и страховкой, как и в случае мини ISA. Это было делом вашего выбора. В предстоящие годы это предел, вероятно, сократится. Инвесторы, которые хотят получить максимально возможное укрытие от налогов для прямых или косвенных инвестиций в фондовый рынок, с очевидностью предпочтут выбрать макси ISA со всей суммой ?7000, вложенной в акции, коллективные инвестиции или облигации.Помимо своей сложности системы ISA имеют и другие недостатки. Они предлагают защиту от подоходного налога и налога на прирост капитала, но явно имеют ограниченный интерес для тех, кто не попадает под налогообложение или вряд ли будет платить налоги в будущем. В то же время вы должны инвестировать через фондовых брокеров или финансовые институты. Первоначальные и годовые же взносы, которые берет менеджер, могут вобрать в себя почти все налоговые выгоды, которые вы получаете. Однако для большинства инвесторов все же имеет смысл воспользоваться ISA, чтобы каждый год уводить из-под налогов как можно больше своих инвестиций. Для более подробной информации о том, как работают ISA и оставшиеся соглашения в отношении PEP, TESSA, посмотрите на независимое руководство «FSA guide to ISAs», игнорируйте маркетинговые преувеличения продавцов ISA. Вы можете бесплатно скачать его с сайта Управления финансового надзора www.fsa.gov.uk.