Финансовая консолидация и государственная система безопасности

С появлением финансовых инноваций, принятием Закона Ригла-Нейла об эффективности междуштатных банков и филиалов в 1994 году и в 1999 году Закона модернизации финансовых услуг Гремма-Литча-Блилея процесс финансовой консолидации начал быстро развиваться, в результате чего банковские учреждения становятся более крупными и комплексными.

Финансовая консолидация бросает два вызова банковскому регулированию ввиду наличия государственной системы безопасности. Во-первых, увеличение размеров банков усугубляет проблему подхода "слишком большие, чтобы обанкротиться", поскольку количество крупных банковских учреждений возрастает, а их банкротства могут подвергнуть финансовую систему всеохватывающему риску. Следовательно, все больше банковских учреждений оцениваются как "слишком большие, чтобы обанкротиться", и возросший моральный риск делает финансовую систему более уязвимой. Во-вторых, объединения банков с компаниями, предоставляющими финансовые услуги, означает, что государственная система безопасности может быть распространена и на другие сферы деятельности, такие как подписка на ценные бумаги, страхование или операции с недвижимостью, что также усиливает соблазн принимать большие риски в рамках этих видов деятельности и способствует ослаблению финансовой системы. В будущем органам банковского регулирования предстоит всячески ограничивать стимулы морального риска для более крупных и комплексных финансовых учреждений, вызванные последними изменениями в законодательстве.

<< | >>

↑

Источник: Мишкин, Фредерик С.. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков, 7-е издание. Часть 1: Пер. с англ.,2006. - 880 с: ил. - Парал. тит. англ.. 2006

Еще по теме Финансовая консолидация и государственная система безопасности:

- Биржа - Бонистика - Валюта - Денежные системы - Деньги и политика - Инфляция - Как заработать деньги - Карты кладов - Религия и деньги - Теория денег - Электронные деньги -