Ограничения на структуру активов банка и требования капитала
Как мы знаем, моральный риск связан с тем, что государственная система безопасности подталкивает некоторые банки принимать на себя чрезмерные риски. Регулирование деятельности банков, направленное на ограничение рисковых активов, и требования капитала призваны минимизировать моральный риск, который может дорого обойтись налогоплательщикам.
Даже при отсутствии государственной системы безопасности банки заинтересованы принимать чрезмерные риски.
Рискованные активы могут принести банку более высокую прибыль, но если активы не будут погашены и банк обанкротится, вкладчики останутся ни с чем. Если бы вкладчики могли легко отслеживать работу банка, получая информацию о принимаемом им риске, они бы незамедлительно изъяли свои вклады в случае принятия банком чрезмерных рисков. Чтобы предотвратить такие потери депозитов, банк, скорее всего, снизил бы риск своей деятельности. К сожалению, получение информации о работе банка и принятого им риска — сложная задача. Следовательно, большинство вкладчиков не в состоянии своим поведением повлиять на дисциплинированность банка и удержать его от участия в рискованной деятельности. Таким образом, мы видим, что у регулирующих органов была веская причина заставить банки снизить принимаемый риск уже задолго до появления системы федерального страхования вкладов.Регулирование деятельности банков с целью ограничить удерживаемые рискованные активы (например, обыкновенные акции) — прямой метод заставить их из- \r\nбегать слишком больших рисков. Банковское регулирование также поощряет диверсификацию, которая понижает риск, ограничивая выдачу ссуд отдельных категорий или отдельным заемщикам. Требования достаточности банковского капитала — еще один способ повлиять на интересы банка для снижения рисков. Если банк принуждают иметь большой объем собственного капитала, то в случае банкротства он теряет больше, и поэтому вероятность того, что банк будет придерживаться менее рискованной стратегии, повышается.
Требования капитала могут принимать две формы.
Первая основана на так называемом коэффициенте финансового рычага (левереджа), который равен отношению суммы капитала к общей стоимости активов банка. У банка с хорошей капитализацией коэффициент финансового рычага должен превышать 5%; при более низком значении показателя (в особенности, ниже 3%) на банк накладываются повышенные ограничения. На протяжении почти всех 1980-х годов минимальный объем банковского капитала американских банков устанавливался исключительно путем определения минимального коэффициента финансового рычага.Во время санации Continental Illinois и ссудно-сберегательных ассоциаций регулирующие органы США и других стран мира были особенно обеспокоены тем, что банки удерживают рискованные активы, а также активизацией их внебалансовой деятельности, т.е. торгов финансовыми инструментами и получением дохода от комиссионных, которые не отражаются на балансе банка, но тем не менее подвергают его риску. Руководители центральных банков развитых стран учредили Базельский комитет банковского надзора (такое название связано с тем, что комитет собирается под эгидой Bank for International Settlements, Базель, Швейцария), которым было принято так называемое Базельское соглашение для второго типа требований капитала, основанных на риске. Базельское соглашение, согласно которому банки обязаны I удерживать в качестве капитала, по крайней мере, 8% активов, взвешенных на риск, было принято в более чем 100 странах, включая США. Активы и внебалансовая деятельность разделили на четыре категории, каждой из которых присвоили свой вес для отражения уровня риска. Первая категория имеет нулевой вес и включает статьи с низким риском невыполнения обязательств, такие как резервы и государственные ценные бумаги в развитых странах — членах Организации экономического развития и сотрудничества (ОЭСР). Вторая категория имеет вес 20% и включает требования к банкам стран — членов ОЭСР. Третья категория имеет вес 50% и включает муниципальные облигации и внутренние ипотечные ссуды.
Максимальный вес четвертой категории составляет 100%, и она включает ссуды частным клиентам и компаниям. Внебалансовая деятельность регулируется путем преобразования в балансовые статьи (с помощью специальных коэффициентов), к которым применяются соответствующие веса. В 1996 году к Базельскому соглашению была принята поправка о рыночном риске, установившая требования минимального капитала для рисков торговых счетов банков.С течением времени ограниченность Базельского соглашения стала очевидна, поскольку оценки банковского риска, основанные на весовых коэффициентах, могли существенно отличаться от реального риска, с которым сталкивается банк. В результате появился так называемый регуляторный арбитраж, когда банки при заданных требованиях капитала удерживали более рискованные активы (например, ссуды компаниям с очень низким кредитным рейтингом) и одновременно избавлялись от
/
активов с низкими рисками (таких как ссуды компаниям с очень высоким кредитным рейтингом). Таким образом, Базельское соглашение, вопреки намерениям его инициаторов, могло привести к принятию повышенных рисков. Чтобы усовершенствовать требования банковского капитала, Базельский комитет по банковскому надзору разработал новое соглашение (так называемое Второе Базельское соглашение). Однако вопрос о том, работает ли данное соглашение или все еще находится на стадии внедрения, остается открытым (см. врезку 11.2. Глобальный аспект).
Работа Базельского комитета над требованиями банковского капитала никогда не прекращается. Регулирование банковского капитала должно меняться вслед за изменениями в банковской индустрии, чтобы обеспечить безопасность и стабильность банковских учреждений. \r\n