Государственная система безопасности вкладов
www.ny.frb.org/Pihome/regs.html Информация о регулировании деятельности банков.
Как мы знаем из главы 8, банки могут успешно решить проблемы ложного выбора и морального риска, поскольку предоставляют частные ссуды, что позволяет избежать проблемы "безбилетника".
Это создает другую проблему — асимметричности информации, так как вкладчики недостаточно осведомлены о качестве таких част-ных ссуд. Отсюда возникают две причины того, почему банковская система может не вполне хорошо функционировать.
Во-первых, до того, как Федеральная корпорация страхования вкладов (ФКСВ) начала свою работу в 1934 году, банковские банкротства (ситуации, когда банки не в состоянии отвечать по своим обязательствам перед вкладчиками и кредиторами, и поэтому прекращают свою деятельность) приводили к тому, что вкладчики должны были ждать возвращения своих депозитов до ликвидации банка (т.е. пока его активы не будут обращены в наличные средства). В те времена вкладчикам возвращали только часть депозитов. Не имея возможности узнать, что из себя представляют менеджеры банка и принимают ли они чрезмерные риски, вкладчики с неохотой несли свои сбережения в банки, а банки, в свою очередь, были менее жизнеспособны. Во-вторых, недостаточная осведомленность вкладчиков о качестве активов банка может привести к банковской панике, которая, как мы знаем из главы 8, бывает разрушительной для экономики. Чтобы это понять, представим следующую ситуацию. Депозиты не застрахованы, и экономика подвергается удару. В результате 5% банков несут настолько большие потери по ссудам, что становятся неплатежеспособными (чистая стоимость банков приобретает отрицательное значение, и они становятся банкротами). Из-за асимметричности информации вкладчики не могут ответить на вопрос, находятся ли их средства в стабильном банке или в том, который входит в число упомянутых выше неплатежеспособных 5% банков.
Вкладчики как плохих, так и хороших банков, осознавая, что могут не получить назад 100 центов каждого доллара своего вклада, захотят изъять депозиты. И поскольку банки удовлетворяют требования клиентов в порядке очереди, вкладчики весьма заинтересованы первыми прийти в банк и забрать свои деньги, поскольку если они будут медлить, ресурсы банка могут иссякнуть, и вкладчики останутся ни с чем. Неопределенность общего состояния банковской системы может привести к тому, что вкладчики будут изымать свои деньги как из ненадежных, так и из надежных банков, и банкротство одного банка будет способствовать банкротству других (такое явление называют эффектом инфекции). Если ничего не делать для восстановления общественного доверия к банкам, ситуация может перерасти в банковскую панику.В реальности банковские паники стали частью истории США конца XIX—начала XX века, при том, что наиболее масштабные их них случались каждые 20 лет: в 1819, 1837, 1857, 1873, 1884, 1893, 1907 и 1930-1933 годах. Банкротства банков стали серьезной проблемой даже в период экономического подъема — в 1920-х годах, когда среднее количество банковских банкротств достигло 600 в год.
Государственная система безопасности вкладов может прекратить налеты вкладчиков на банки и препятствовать возникновению банковской паники, а также преодолеть нежелание вкладывать средства в банки. Одной из форм системы безопасности стало страхование депозитов, гарантия, подобная обеспечиваемой ФКСВ в США, при которой вкладчикам выплачиваются в полном объеме первые 100 тыс. долл., которые они разместили на банковском депозите независимо от того, что случится с банком. Если по депозитам предусмотрено полное гарантийное покрытие, вкладчикам не нужно бежать в банк, чтобы снять свои деньги, даже если они обеспокоены финансовым здоровьем банковского учреждения, потому что их вклады будут возвращены из расчета 100 центов на каждый доллар, что бы ни произошло. С 1930 по 1933 год, непосредственно до появления ФКСВ, среднее годовое количество банковских бан- \r\nкротств достигло отметки 2000.
После основания ФКСВ в 1934 году среднегодовое количество банковских банкротств снизилось к 1981 году менее чем до 15.ФКСВ использует два основных метода при работе с банками-банкротами. При первом, так называемом методе выплат, она позволяет банкам обанкротиться и выплачивает вкладчикам средства в рамках установленного стотысячного лимита (за счет средств, поступающих в качестве страховых премий, выплачиваемых банками, приобретшими страховку ФКСВ). После ликвидации банка ФКСВ рассчитывается с другими кредиторами банка за счет средств, поступивших от продажи активов. Обычно, если применяется метод выплат, вкладчики, чьи депозиты превышают 100 тыс. долл., получают компенсацию в сумме 90 центов на каждый доллар, при том, что процесс выплаты может занять несколько лет.
При втором методе, называемом методом выкупа и принятия обязательств, ФКСВ реорганизует банк (как правило, находит партнера для слияния), который принимает (наследует) все депозиты обанкротившегося учреждения, а вкладчики не теряют ни пенни. ФКСВ может оказать помощь партнеру, с которым объединяется банк-банкрот, предоставив ему льготные кредиты или выкупив некоторые наиболее проблемные ссуды обанкротившегося банка. В конечном счете метод выкупа и принятия обязательств привел к тому, что ФКСВ стала гарантировать полные суммы депозитов, а не только в рамках стотысячного лимита. Метод выкупа и принятия обязательств был наиболее распространенной процедурой ФКСВ при работе с банками- банкротами до введения в 1991 году нового банковского законодательства.