<<
>>

Глава 11. Экономический анализ банковского регулирования

2. Возникнет проблема ложного выбора, потому что люди, способные сжечь свою собственность ради выводы, будут активно стремиться заключить договор страхования от пожара на солидную сумму.

Проблема морального риска тоже может возникнуть, так как у владельца страхового полиса меньше стимулов оберегать свое имущество от пожара.

4. Ограничения на структуру удерживаемых активов прямо снижают проблему морального риска для банка. Требования капитала также удерживают банк от рискованных операций, потому что в случае банкротства ему есть что терять. Однако эти виды банковского регулирования не устранят проблему полностью, так как банкиры заинтересованы утаивать от контролеров объективную информацию (занижать удельный вес рискованный активов и завышать объем собственного капитала).

6. Кризис ссудно-сберегательный ассоциаций не вспыкнул до 1980-х годов, так как процентные ставки быии очень низки, т.е. ссудно-сберегательные ассоциации не несли потерь от высоких процентных ставок. Кроме того, до этого момента ссудно-сберегательные ассоциации не могли заниматься рискованными видами деятельности. После введения новых законов и появления финансовых инноваций проблемы ложного выбора и морального риска значительно обострились.

8. Законом о реформе финансовых учреждений, поддержке и ограничениях 1989 года быии предоставлены средства для спасения ссудно-сберегатель- ных учреждений, создана Трастовая корпорация для регулирования, чтобы решить проблемы неплатежеспособных сберегательных учреждений; упразднен Федеральный совет по жилищному кредитованию, а его функции переданы Управлению надзора за сберегательными учреждениями; упразднена ФКССС, а ее функции по страхованию и регулированию переданы ФКСВ; введены ограничения на деятельность сберегательных учреждений, сходные с действовавшими до 1982 года; повышены требования капитала (по аналогии с коммерческими банками); расширены полномочия органов, регулирующих деятельность сберегательных учреждений. \r\n Если политическая кампания финансируется государством и объем этого финансирования ограничен, политики меньше нуждаются в поддержке лоббистов, чтобы выиграть выборы. В результате они начинают действовать в интересах налогоплательщиков (принципалов), что сглаживает проблему "принципал-агент" в политической системе государства.

Отмена или ограничение суммы страхования вкладов в некоторой степени снижает моральный риск, так как часть банков откажется от проведения рискованных операций. Однако возрастет опасность банкротства банков и банковской паники. Следовательно, отмена или ограничение суммы страхования вкладов — не такая уж хорошая идея.

Экономика выиграет от уменьшения проблемы морального риска: банки не захотят участвовать в слишком рискованных операциях, потому что в этом случае им придется заплатить больше страховых взносов. Но степень риска банковских активов очень трудно оценить — часто только кредитор знает, с каким риском связана данная операция.

<< | >>
Источник: Мишкин, Фредерик С.. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков, 7-е издание. Часть 2: Пер. с англ.,2006. - 880 с: ил. - Парал. тит. англ.. 2006

Еще по теме Глава 11. Экономический анализ банковского регулирования:

  1. Глава 11. Экономический анализ банковского регулирования
  2. Глава 11. Экономический анализ банковского регулирования
  3. 3. Содержание и правовые признаки банковской деятельности
  4. 1. Механизм, формы и методы государственного регулированиябанковской системы
  5. 2. Проблемы государственного регулированиябанковской системы в условияхфедеративного устройства современной России
  6. 2.2 Экономические риски и оценка устойчивости банковской системы России
  7. § 3. Виды банковского регулирования. Классификация средств банковского регулирования и надзора
  8. Глава IV. Взаимоотношения Банка России с органами государственной власти и органами местного самоуправления
  9. § 1 Понятие и правовая природа государственного регулирования банковской деятельности.
  10. 1.3. Анализ теоретических и методических подходов к исследованию проблем деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг
  11. § 3. Попятив и основные направления контроляи надзора в сфере банковской деятельности
  12. §3 Правовой анализ моделей несостоятельности должника с учетом современных условий постиндустриального общественного развития
  13. Принципы банковского надзора
  14. § 2. Организация безналичных расчетов в системе функций Центрального банка Российской Федерации как органа государственного регулирования банковской деятельности и ее правовые основы.
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -