Макрофинансовые показатели и индикаторы:
- уровень монетизации экономики;
- индикатор объема и структуры денежного спроса и предложения в экономике;
- уровень обеспечения денежной базы золотовалютными резервами;
- критерий достаточности золотовалютных резервов;
- индикатор минимального (порогового) уровня золотовалютных резервов;
- уровень нелегального оттока капиталов;
- критический уровень изменения реальной процентной ставки, как по кредитным ресурсам, так и по депозитам;
- рентабельность экономики (ключевых отраслей).
Показатели и индикаторы, характеризующие соотношения сбережений и инвестиций в экономике:
- соотношение инвестиций и сбережений в экономике;
- структура сбережений в национальной и иностранной валюте;
- недоиспользование инвестиций для капитальных вложений.
Показатели и индикаторы банковской деятельности:
- отношение совокупных активов банковской системы к ВВП;
- средние сроки привлечения и размещения средств — кредитов и депозитов;
- временная структура кредитов и депозитов;
- отношение иностранной совокупной банковской позиции к совокупному собственному капиталу банковской системы;
- динамика доли активов банковского сектора в ВВП по отношению к уровню монетизации экономики;
- доля кредитного портфеля в активах;
- рентабельность собственного капитала;
- рентабельность активов;
- уровень концентрации банковской системы;
- зависимость банков от межбанковского кредитования.
Показатели и индикаторы, отражающие процессы и состояние на финансовых рынках:
- изменение фондового индекса;
- объем рынка производных финансовых инструментов по отношению к объему рынка первичных финансовых инструментов;
- доля иностранных портфельных инвестиций в ценные бумаги по отношению к иностранным инвестициям в целом;
- темпы прироста капитализации фондового рынка по отношению к темпам прироста ВВП;
- доходность государственных ценных бумаг по отношению к темпам прироста ВВП;
- соотношение темпов роста курса доллара в рублях и темпов роста индекса РТС.
Ценовые индикаторы:
- уровень инфляции;
- динамика цен на различные группы товаров и услуг.
Микропоказатели:
- доход
- прибыль
- кредиторская и дебиторская задолженность и т.д.
Функции в классической и неоклассической теории финансов.
В рамках классического направления в Российской Федерации сложились две основные научные школы финансов:
- Московская (Родионова, Дробозина, Ковалев);
- Санкт-Петербургская (Романовский, Сабанти, Врублевская).
Московская школа считает, что финансы выполняют следующие функции:
- распределительная функция , т.е. финансы сами ничего не создают, а только распределяют и перераспределяют то, что было создано на стадии производства в результате чего создаются доходы различных субъектов, участвующих в распределении.
Различают первичное распределение и перераспределение: то есть финансы участвуют в первичном распределении и последующем перераспределении совокупного общественного продукта. Финансовое распределение охватывает разные уровни экономики (макро уровень, микроуровень), является сложным многоступенчатым, порождая различные виды распределения и регулирования :
- внутрихозяйственное (сохраняется или меняется воспроизводственная структура производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе установления оптимального соотношения между потреблением и накоплением путем направления денежных средств в целевые фонды)
- внутриотраслевое (между предприятиями одной отрасли за счет отчислений в государственный централизованный фонд и внебюджетные фонды, от государства получают на конкурсной основе финансовые ресурсы)-
- межотраслевое, (предприятия ищут более выгодные зоны для приложения финансовых ресурсов, государство использует бюджет)
- территориальное и межтерриториальное (государственные и муниципальные финансы через систему финансовой помощи, финансирования инвестиционных проектов)
- между сферами общественного производства (изменяются темпы роста отдельных сфер в соответствии с потребностями общества)
- между социальными группами
Финансовое распределение на макро уровне и микро уровне имеет свои особенности, представление о которых дается в курсах «Финансы», «Государственные и муниципальные финансы», «Корпоративные финансы», «Финансовый менеджмент».
- контрольная функция, так как финансы – это целевые денежные фонды, то за их образованием и исполнением нужен контроль. Распределение и перераспределение подразумевает установление определенных пропорций, которых либо нужно достичь, либо поддерживать, а затем оценить степень достижения поставленной цели. Количественная (материальная сторона) финансов позволяет это сделать.
Перед финансовым контролем стоят следующие группы задач:
- обеспечить соблюдение действующего законодательства в области финансов;
- обеспечить своевременность и полноту выполнения финансовых обязательств субъектов перед бюджетом;
- обеспечить своевременность и полноту выполнения финансовых обязательств между хозяйствующими субъектами;
- обеспечить правильность ведения бухгалтерского учета и отчетности;
- оценить экономическую эффективность финансовой деятельности и ее целесообразность.
Санкт-Петербургская научная школа считает, что финансам присущи функции:
- распределительная и перераспределительная;
- образования денежных фондов;
- использования денежных фондов.
Контрольная функция с точки зрения Санкт-Петербургской школы – это не функция финансов, а функция государства, которые используют финансы.
Ряд ученых предлагает рассматривать дополнительные функции финансов:
- регулирующую (сознательное выравнивание (изменение) экономических пропорций);
- стимулирующую;
- стабилизирующую.
Неоклассическая теория выделяет функции финансовой системы - удовлетворение потребностей людей в пище, одежде.
Функции государственных финансов
- перераспределительная (перераспределение дохода и богатства – социальная корректировка рыночной системы);
- аллокационная функция (корректировка размещения экономических ресурсов между разными отраслями, регионами);
- стабилизирующая пропорции экономики.
Рассмотрев характеристику финансов, перейдём к сравнению финансов и денег, финансов и кредита. Такое сравнение уместно в рамках классического направления.
Деньги и финансы
Деньги возникли на стадии обмена и являются всеобщим эквивалентом.
У денег и финансов единая денежная форма.
Функции денег и функции финансов различны, в то же самое время деньги могут обращаться в финансы (из стадии обмена в стадию распределения), а финансы – это всегда деньги. (Студенту необходимо самостоятельно вспомнить функции денег.)