Кредит и финансы
Кредит – это форма движения ссудного капитала, или это экономические отношения, возникшие между кредитором и заемщиком по поводу средств, отданных в ссуду.
В теории и практике используются термины: кредит, ссуда и заем.
Кредит предполагает перераспределение временно высвободившихся денежных средств, т.е. кредит всегда является категорией перераспределения, которое происходит на основе принципов:
- срочности (на определенный срок);
- возвратности (должен быть возвращен);
- платности (не безвозмездно и предоставляется за ссудный процент);
- обеспеченности.
Кредит выполняет следующие функции:
- перераспределение;
- замещение действующих денег кредитными операциями;
- экономия издержек обращения через ускорение оборачиваемости капитала;
- ускорение концентрации капитала;
- обслуживание товарооборота;
- ускоряет научно-технического прогресса
Сравним кредит и финансы:
- кредит может существовать в товарной и денежной форме, а финансы – только в денежной;
- финансы возникают на стадии распределения, кредит – на стадии распределения и перераспределения;
- финансы – однонаправленное движение денежных средств, а кредит – движение от кредитора к заемщику и обратно;
- финансы – безвозмездные отношения, а кредит – возмездные, платные отношения, но существуют беспроцентные кредиты и безвозмездные ссуды;
- финансы носят целевой характер и кредит носит целевой характер, хотя бы для заемщика;
- кредит не всегда жестко регламентируется государством (императивность присуща только государственному кредиту) – кредит не регламентирован на микроуровне;
- кредит на микроуровне не связан с финансовой политикой.
Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих специфическую форму финансовых ресурсов.
Финансовые ресурсы – это совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении субъектов финансовых отношений.При этом следует различать финансовые ресурсы макро и микро уровня, а также специфические способы их формирования на разных уровнях.
Государство, органы местного самоуправления формируют и используют финансовые ресурсы в основном через денежные фонды специального целевого назначения
Финансовые ресурсы государства можно подразделить на ресурсы, получаемые в ходе первичного распределения (косвенные налоги), получаемые в ходе перераспределения (прямые налоги, безвозмездные поступления, кредиты), в ходе использования и реализации государственной собственности.
На предприятиях ( организациях) и в домохозяйствах возможны как фондовая, так и нефондовая форма использования финансовых ресурсов. Формирование источников денежных средств, необходимых для финансирования деятельности компании называется финансовым обеспечением.
Различают следующие виды финансовых ресурсов микроуровня:
Состав финансового обеспечения предприятия
| Форма финансового обеспечения | Источники финансовых ресурсов |
| Собственные средства предприятия | -Поступления от учредителей при формировании уставного капитала -Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия от всех видов деятельности -Амортизационные отчисления -Резервы, накопленные предприятием -Добавочный капитал, создаваемый за счет переоценки стоимости имущества предприятия -Фонды, накопленные предприятием для целей потребления и развития |
| Заемные средства предприятия | -Долгосрочный кредит банка -Краткосрочный кредит банка -Коммерческий кредит -Кредиты разных видов из других источников (например, средства работников и т.п.) -Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте -Средства, полученные от размещения векселей -Лизинг -Факторинг |
| Привлеченные средства | -Дополнительные взносы средств в уставный капитал -Средства, полученные в порядке перераспределения -Средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности -Средства от эмиссии долговых ценных бумаг -Паевые и иные взносы членов трудового коллектива, юридических и физических лиц -Страховое возмещение, полученное при наступлении страхового события -Поступления платежей по франчайзингу, аренде и т.д. |
| Бюджетное финансирование предприятий | -Бюджетные инвестиции -Бюджетный кредит -Государственные гарантии -Инвестиционный налоговый кредит |
| Особые формы финансирования | -Венчурное финансирование -Проектное финансирование |
| Привлечение иностранного капитала | -Получение кредитов от зарубежных банков -Выпуск за рубежом долговых ценных бумаг -Размещение акций на международных фондовых рынках |
Существует несколько методов их распределения и пере