«Тело кредита»и остаток задолженности

При изучении предложений банков критически важно понимать, что является базой для начисления процентов по кредиту и разнообразных комиссий — полная сумма долга («тело кредита») или же остаток задолженности.

Пример 7. Предлагается кредит под 8% годовых в валюте. Погашение осуществляется ежемесячно равными взносами. Вроде бы все как у большинства банков, только ставка выгоднее. Где подвох? Вот он: внизу маленькими буквами приписано: «проценты начисляются ежемесячно на начальную сумму кредита».

Для удобства расчетов предположим, что мы берем кредит ровно на одни год.

Тогда товар подорожает на те самые 8% от суммы кредита. В переводе на традиционные проценты годовых, начисляемые на остаток задолженности, речь идет не о 8, а о 14,5%. (Примерно этот показатель можно прикинуть, заглянув в таблицу сравнения «процента удорожания» и «годового процента» для аннуитетных выплат, приведенную выше.) Вот так выгодное на первый взгляд предложение в итоге превращается в не очень выгодное.

То же самое касается банковских комиссии (Кстати, вы помните, чго у получателя кредита под 8% годовых в валюте образуется «материальная выгода», с которой он должен уплатить подоходный налог? Если не помните, перечитайте ту часть 1 главы, которая имеет отношение к ставке рефинансирования. Кратко напомню: ставка валютных кредитов, ниже которой образуется «материальная выгода», по Налоговому кодексу составляет 9% годовых.)

Вернемся к кредитной арифметике.

Пример 8. Срок кредита — 180 дней (6 месяцев). Процентная ставка — 21%

годовых. Ежемесячная комиссия (пусть она называется «За ведение ссудного

счета») — 0,8%. При этом комиссию банк начисляет не на остаток задолженности, а на изначальную сумму кредита.

Приведенные выше условия равнозначны реальной ставке в 37% годовых. То есть если бы банк не взимал никаких комиссий, то сумма процентных выплат под 37% годовых была бы равна сумме выплат по приведенным выше условиям Если бы комиссия начислялась на остаток задолженности, этот показатель составлял бы примерно 28,85% годовых.

Как были вычистены эти показатели7 Научный подход предполагает использование соответствующих уравнений, вычисление корня в степени 180/365 и т. п. Более прагматичный подход предполагает варьирование уровня ставки в предварительно составленном графике выплат по кредиту в электронных таблицах Excel до тех пор, пока суммарные данные по выплатам нс сойдутся. Так и определяется эквивалентная ставка.

Кстати, рассмотрев последний пример, мы вплотную подошли к рассмотрению еще двух ключевых понятий кредитной арифметики: «декларируемая процентная ставка» и «эффективная ставка».