Залог и компенсационный остаток
Требования залога по ссудам — важный инструмент управления кредитным риском. Залог, т.е. собственность, обещанная кредитору в качестве компенсации в случае неплатежа заемщика, сглаживает последствия ложного выбора, поскольку сокращает потери кредитора в случае неплатежа по ссуде.
Если заемщик не выполняет обязательства по ссуде, кредитор может продать обеспечение и использовать полученные средства для покрытия своих потерь. Особая форма залога, используемого при предоставлении коммерческих ссуд, — так называемый компенсационный (не снижаемый) остаток: фирма, получающая ссуду, должна удерживать требуемое минимальное количество средств на текущем счете в банке. Например, от компании, получившей ссуду на 10 млн. долл., могут потребовать удерживать, по крайней мере, 1 млн. долл. из этой суммы на своем чековом счете в банке в качестве компенсационного остатка. Если заемщик не сможет выполнить своих обязательств по кредиту, то этот компенсационный остаток банк может использовать для покрытия части потерь по ссуде.Помимо того, что компенсационный остаток выступает в роли залога, он также повышает вероятность возврата ссуды, так как помогает банку отслеживать действия заемщика и соответственно снижать моральный риск. В частности, требуя от заемщика использовать текущий счет, банк может наблюдать за платежами фирмы, что
предоставляет много информации о ней и ее финансовом положении. Например, продолжительное снижение баланса текущего счета может свидетельствовать о финансовых затруднениях, и наоборот, высокая активность движений по счету может говорить о том, что заемщик предпринимает действия, опасные с точки зрения кредитного риска; возможная смена поставщиков означает, что заемщик осваивает новые сферы деятельности. Любое существенное изменение в процедурах оплаты заемщика следует воспринимать как сигнал о необходимости произвести проверку. Таким образом, компенсационный остаток позволяет банку эффективнее осуществлять мониторинг заемщиков и управлять кредитным риском.