Нормирование кредита
Нормирование кредита — еще один способ, с помощью которого финансовые учреждения справляются с проблемами ложного выбора и морального риска. Данный способ представляет собой отказ в выдаче ссуды, даже если заемщик согласен выплачивать заявленную или еще более высокую процентную ставку.
Нормирование кредита применяется в двух случаях: когда кредитор отказывает заемщику в предоставлении ссуды на любую сумму, даже если тот согласен выплачивать более высокую процентную ставку, или если кредитор желает предоставить ссуду, но ограничивает ее размер, т.е. предлагает меньше, чем запрашивает заемщик.Первый вид нормирования кредита может вызвать вопросы. В конце концов, даже если потенциальный заемщик подвержен кредитному риску, почему бы кредитору не выдать ссуду под более высокий процент? Но проблема ложного выбора отвергает такое решение. Частные лица и фирмы с наиболее рискованными инвестиционными проектами — это именно та категория заемщиков, которые согласны платить самые высокие проценты. Если бы такому заемщику удалось осуществить рискованный проект, он стал бы чрезвычайно богат. Но кредитор не желает предоставлять такую ссуду именно из-за высокого инвестиционного риска, так как вероятность неудачи заемщика и, следовательно, невозврата кредита банку чрезвычайно высока. Взимание более высокой процентной ставки только усугубляет проблему ложного выбора для кредитора, т.е. увеличивает вероятность предоставления ссуды заемщику с высоким кредитным риском. Поэтому кредитору лучше не предоставлять ссуды под более высокие проценты. Вместо этого банку выгоднее применить первый метод нормирования кредита и отказать в предоставлении ссуды.
Финансовые учреждения используют второй способ нормирования кредита для решения проблемы морального риска: они предоставляют ссуды заемщикам, но в меньшем объеме, чем желают заемщики. Такое нормирование кредита необходимо потому, что чем значительнее ссуда, тем больше соблазн морального риска. Например, если банк дает вам ссуду в 1 тыс. долл., вы, вероятно, будете предпринимать действия, которые позволят выполнить обязательства по ней, так как не захотите испортить свой кредитный рейтинг и желаете иметь доступ к кредитным средствам в будущем. Однако если банк предоставит вам ссуду в 10 млн. долл., то вы с большой долей вероятности захотите полететь в Рио-де-Жанейро, чтобы отпраздновать это событие. Чем крупнее сумма вашей ссуды, тем больше возникает соблазнов быть вовлеченным в деятельность, которая снизит вероятность ее погашения. Поскольку количество \r\nвозвратов по небольшим ссудам выше, финансовые институты нормируют кредиты, предоставляя их в меньшем объеме по сравнению с запросами заемщиков.