152 Анализ показателей рентабельности страховой организации

Результативность деятельности предприятия в финансовом смысле характеризуется показателями прибыли и рентабельности. Эти показатели как бы подводят итог деятельности предприятия за отчетный период; они зависят от многих факторов: объем проданной продукции, затратоемкость, организация производства и др.

Можно выделить различные показатели прибыли, представляющие особый интерес для тех или иных категорий пользователей. Поскольку данные показатели являются наиболее распространенными обобщенными характеристиками успешности деятельности компании, необходима четкая и однозначная их идентификация, позволяющая делать обоснованные оценочные суждения.

Показатели рентабельности — это выражаемые в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон — ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности.

Коэффициенты рентабельности продаж. Возможны различные алгоритмы их исчисления в зависимости от того, какой из показателей прибыли заложен в основу расчетов, однако чаще всего используются валовая, операционная (прибыль до вычета процентов и налогов) или чистая прибыль. Соответственно рассчитывают три показателя рентабельности продаж: (а) норма валовой прибыли, или валовая рентабельность реализованной продукции; (б) норма операционной прибыли, или операционная рентабельность реализованной продукции; (в) норма чистой прибыли, или чистая рентабельность реализованной продукции.

Оценивая значения этих показателей, необходимо помнить, что они характеризуют результаты работы за полугодие. Если динамика финансово-хозяйственной деятельности сохранится, то значения коэффициентов рентабельности капитала по результатам года примерно удвоятся

Рентабельность показывает, какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страх платежей и увязывает размер прибыли как источника финансовых ресурсов с объемом выполненной работы по формированию страхового фонда.

1. Рен-ть хоз. Дея-ти= чистая прибыль/доходы-брутто страх компании

данный показатель должен находиться в диапазоне от -0,05 (Показатель определяет рентабельность страх и финансово-хозяйственной деятельности )

2.Рен-ть стра-ой дея-ти , кроме страх. Жизни=прибыль-прибыль за страх.жизни/доходы,кроме страх. Жизни

Показатель определяет рентабельность страх деятельности (страхование , кроме страх жизни)

3.Рен-ть расходов=чистая прибыль/расходы-брутто страх.организации

4.Рен-ть отдельных направлений( жизни, имущества и т.д.) и договоров=нетто- комиссия /брутто-объем премий

5.Рен-ть имущества=чистая прибыль/средняя стоимость имущества(актив)

6.Общая рен-ть собственного капитала=прибыль до налогообложения /среднюю величину собсв.капитала; чистая рен-ть собств.капитала=чистая прибыль/средн.величину собственного капитала

- данный показатель должен находиться в диапазоне от -0,05 (Показатель определяет рентабельность участвующего в бизнесе собственного капитала).

• Рентабельность инвестиционного капитала=доходы от инвестиций/средн.величина инвестиций

• Рент-ть инвестирования средств в страх резервы=чистый доход инвестирования в страх.резервы/средн. Величина активов принимаемая для покрытия средств страх резервов

7.Норма прибыли и рентабельность по видам страхования=нагрузка на прибыль и нетто-ставки по видам страхования/брутто-ставка по видам страхования

• Покрытия выплат по видам страхования =страх премии нетто-перестраховщиков /страх.выплаты нетто-перестраховщиков

• Коэффициенты убыточности = составляющая убытки нетто-перестраховщиков/страх.премия нетто-перестраховщиков

• общая рентабельность капитала

Рк = Балансовая прибыль/ Средняя стоимость имуществ;

• чистая рентабельность капитала

чРк = Чистая прибыль/ Средняя стоимость имущества ;

• рентабельность страх операций в целом либо по каждому виду

страхования

Rо = Прибыль от страх операций/ Сумма страх взносов

? 100 ;

• рентабельность инвестиций

Rо = Прибыль от инвестиций /Сумма страх резервов? 100 ;

• уровень выплат

Уо = Сумма страх выплат/ Сумма страх резервов? 100 ;

• рентабельность активов

Rа = Чистая прибыль/ Среднегодовая стоимость активов? 100 ;

• коэффициент убыточности

Куб = Страх выплаты + расходы на ведение дела /Сумма собранных платежей? 100