<<
>>

Оценка взаимосвязи показателей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средст

в

Коэффициентный метод является неотъемлемой частью анализа денежных потоков. С его помощью рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации по данным отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств.

Коэффициентный метод анализа позволяет установить качество управления денежными потоками организации и разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих корректировок по оптимизации управленческих решений.

Данные для расчета коэффициентов эффективности использования денежных средств, приведены в таблице.

Таблица. — Данные для расчета коэффициентов эффективности использования

денежных средств\r\nПоказатели Обозначен 200хг. 200ххг.\r\n ия (тыс.руб.) (тыс.руб.)\r\n1 2 3 4\r\nЧистый денежный поток ДП\' 12492 -16736\r\nВыплаты по долгосрочным и \r\nкраткосрочным кредитам и займам (ф.№4) ЗК — 5000\r\nПрирост остатков материальных оборотных активов (ф.№1) АЗ 9456 5581\r\nОтток денежных средств (ф.№4) ДПо 99375 118836\r\nПрирост внеоборотных активов, связанный с произведенными АВА 842 26568\r\nорганизацией затратами (ф.№1) \r\nПоложительный денежный поток ДПп 111867 102100\r\nЧистая прибыль (ф.№2) Р\' 1746 -488\r\nСредняя величина остатков денежных средств ДСср (27329+1137 )/2 = 14233 (10593+27329 )/2 =18961\r\nПрибыль от продаж (ф.№2) PN 6740 6023\r\n

На основании данных всех трех форм финансовой отчетности рассчитываются следующие коэффициенты эффективности использования денежных средств:

1) коэффициент достаточности чистого денежного потока

Кддп = ЗК + АЗ + Д \' Где

Кддп - коэффициент достаточности чистого денежного потока в анализируемом периоде;

ДП\' - чистый денежный поток за анализируемый период, тыс.руб.;

ЗК - выплаты по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам за анализируемый период, тыс.руб.;

ДЗ - прирост остатков материальных оборотных активов за анализируемый период, тыс.руб.;

Д - дивиденды, выплаченные собственникам организации за анализируемый период, тыс.руб.

К „„„ — —1,321 К „„„ — — -1,581

ДДП 2003 9456 ДДП 2004 5000 + 5581

2) коэффициент эффективности денежных потоков

КЭДП — —— где ЭДП ДП о \'

КЭДП - коэффициент эффективности денежных потоков в анализируемом периоде;

ДП\' - чистый денежный поток за анализируемый период, тыс.руб.; ДПо _ отток денежных средств за анализируемый период, тыс.руб.

12492 „ -16736 Л1/М Кэгтп = = 0,125 Кэгтп = = -0,141

эдп 2003 99375 Эдп 2004 118836 \'

3) коэффициент реинвестирования денежных потоков

= {дп\'- д)

АБА

Креин=>„, \' , ГДе

Креин .

коэффициент реинвестирования чистого денежного потока в анализируемом периоде;

Д - дивиденды, выплаченные собственникам организации за анализируемый период, тыс.руб.

ДВА - прирост внеоборотных активов, связанный с произведенными организацией затратами за анализируемый период, тыс.руб.

К =(12492-0) = 14,834 к =(-16726-0} = -0,63

реин.2003 842 реин.2004 26568

4) коэффициенты ликвидности денежного потока по отдельным временным интервалам (месяц, квартал) внутри рассматриваемого периода (года)

дП\'-АДС) где Кдпл= дпО \' где

КДПЛ - коэффициент ликвидности денежного потока в анализируемом периоде;

АДС - приращение остатков денежных средств за анализируемый период, тыс. руб.;

ДПО - отток денежных средств за анализируемый период, тыс. руб.

5) коэффициенты рентабельности:

А) положительного денежного потока

Р\'

рдп— ДПП\' где

рдп - коэффициент рентабельности положительного денежного потока в анализируемом периоде;

Р\' - чистая прибыль полученная за анализируемый период, тыс. руб.;

ДПп - положительный денежный поток за анализируемый период.

1746 - 488

рП — — 0,0156 рП — — -0,0048

УДП 2003 111867 ДП 2004 102100

Б) среднего остатка денежных средств

Р\'

р ДС .СР — ДС ¦> где

ДССР

рдсср - коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств в анализируемом периоде;

ДСср _ средняя величина остатков денежных средств за анализируемый период, тыс. руб.

1746 — _ - 488 — РДССР2003 — (27329 +1137)2 — , Рдсср2004 — (10593 + 27329)2 — - ,

В) чистого потока денежных средств

Р

рдп = дл, где

рдп - коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств в анализируемом периоде.

1746 - 488 р,гп = = 0,1398 рп = = 0,029

^дп 2003 12492 дп 2004 -16736

Коэффициенты рентабельности денежных потоков можно исчислять, используя показатель, как чистой прибыли, так и другие показатели прибыли (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и т.

д.), а вместо показателя чистого денежного потока использовать показатель положительного денежного потока.

Можно отдельно рассматривать показатели рентабельности денежных потоков по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой):

текущей деятельности ртдп = Pn , где

дПП

ртдп - коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности в анализируемом периоде;

PN - прибыль от продаж за анализируемый период;

ДПп - положительный денежный поток по текущей деятельности за анализируемый период, тыс.руб.

рдп = = 0,076 рдп = -6021 = 0,062

Идп 2003 88133 дп 2004 97100

Р

по инвестиционной деятельности рипп = —, где

дп дпП

ридп - коэффициент рентабельности денежного потока по инвестиционной деятельности в анализируемом периоде;

Ри - прибыль от инвестиционной деятельности за анализируемый период;

ДПип - положительный денежный поток по инвестиционной деятельности за анализируемый период, тыс.руб.

Поскольку прибыль предприятия по инвестиционной деятельности равна нулю, коэффициент рентабельности денежного потока в анализируемом периоде будет также равен нулю.

Р

- по финансовой деятельности рДП — —^, где

дпп

рфдп - коэффициент рентабельности денежного потока по финансовой деятельности в анализируемом периоде;

Рф _ прибыль от финансовой деятельности за анализируемый период;

ДПфп - положительный денежный поток по финансовой деятельности за анализируемый период, тыс.руб. (таблица).

Таблица — Коэффициенты эффективности использования денежных средств\r\nКоэффициенты Значения\r\n 200х год 200хх год\r\nКоэффициент достаточности чистого денежного потока (Кддп) 1,321 -1,581\r\nКоэффициент эффективности денежных потоков (Кэдп) 0,125 -0,141\r\nКоэффициент реинвестирования чистого денежного потока (Креин) 14,834 -0,63\r\nКоэффициент рентабельности положительного денежного потока (рдп) 0,0156 -0,0048\r\nКоэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств

(рдс.ср) 0,1226 -0,026\r\nКоэффициент рентабельности чистого потока денежных средств (рдп) 0,1398 0,029\r\nКоэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности (ртдп) 0,076 0,062\r\n

<< | >>
Источник: Безбородова Т.И.. Анализ финансовой отчетностиКурс лекций, Пенза. 2008

Еще по теме Оценка взаимосвязи показателей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средст:

  1. 1.2. Прибыль и денежный поток
  2. 3.4. ПРЯМОЙ И КОСВЕННЫЙ МЕТОДЫ СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТА О ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКАХ
  3. Оценка взаимосвязи показателей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средст
  4. 2.2 Эволюция подходов к стоимостной оценке в различных научных школахзападного учета
  5. 12. О практическом значении классификаций в бухгалтерском учете
  6. 1.3. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
  7. Финансовое состояние предприятия
  8. 9.1. Анализ и оценка показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности организации
  9. Оценка финансового состояния предприятия
  10. 19. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ. СОСТАВЛЕНИЕ БЮДЖЕТОВ Теоретический материал
  11. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИРОДА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
  12. 2.1. Структура информационной системы финансового менеджмента
  13. 1.3.3. Чистый денежный поток и методы его оценки
  14. Финансовое планирование в организации.
  15. Финансовое прогнозирование и планирование деятельности предприятия.
  16. Методы измерения и анализ денежных потоков
  17. Финансовая информация о деятельности предприятия
  18. Составление Отчета о движении денежных средств
  19. Лекция 17. Оценка финансового состояния предприятия
  20. Аналитические подходы к оценке стоимости КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -