4.2. Отчет о движении денежных средствРоль отчета о движении денежных средств и методы представления информации

О создании подобной отчетной формы (Cash Flow) впервые стал говорить П. Мейсон в 1973 г., но наиболее полное обоснование ее необходимости дал В. Томе. Возникновение отчета о движении денежных средств он объяснял тем, что отчет о прибылях и убытках (форма № 2) условен, так как:

основан на правовых представлениях о бухгалтерском учете и фиксирует движение обязательств, но не отражает денежные потоки;

разбивает (искусственным образом) реальные хозяйственные циклы, например потрачены деньги на ремонт в одном отчетном периоде, а их искусственно списывают в течение / лет;

искажает представления о соответствии расходов и доходов, требуя показывать в данном отчетном периоде только те расходы, которые обеспечили получение прибыли, но в действительности невозможно определить, какой именно конкретный расход привел к получению того или иного дохода.

Эти недостатки и позволяет устранить отчет о движении денеж- пых средств. Его суть заключается в том, что он отражает денежные

потоки организации и тем самым дает возможность не только систематически выявлять условия погашения кредиторской задолженности, но и, что особенно важно, достичь минимизации денежной наличности организаций, исчислить показатель качества прибыли — коэффициент ее монетарности: отношение разности между поступлением и оттоком денежных средств к сальдо счета 99 «Прибыли и убытки».

Подытоживая, отметим, что современный бухгалтерский учет представлен двумя отчетными формами, отражающими один и тот же поток, но с разных точек зрения:

отчет о прибылях и убытках (с точки зрения права), «метод начисления»;

отчет о движении денежных средств (с экономической точки зрения), кассовый метод.

Хотя исторически первой отчетной формой был баланс, он представляет собой логическое следствие отчета о прибылях и убытках.

В основе представления информации о движении денежных потоков лежат два ключевых метода: прямой и косвенный. Первый основан на раскрытии денежных потоков по разным группам поступлений и платежей, именно прямой метод закреплен в отечественной практике (форма № 4 согласно ПБУ 4/99 и Приказу № 67н составляется прямым методом). Второй (косвенный метод) базируется на корректировке величины чистой прибыли за отчетный период путем исключения из этого показателя неденежных операций. Косвенный метод получил широкое распространение в зарубежной практике. Так, например, МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» предусматривает возможность составления и прямым, и косвенным методом раздела текущей деятельности отчета о движении денежных средств. Особо следует отметить, что денежные потоки по инвестиционной и финансовой деятельности представляются валовыми притоками и оттоками, т.е. прямым методом.

Информационными источниками при формировании отчета прямым методом выступают обороты по соответствующим денежным счетам, при формировании отчета косвенным методом прибыль с помощью последовательных корректировок доводится до величины чистого денежного потока. Чистый денежный поток отличается от суммы полученного финансового результата в силу ряда причин. Во-первых, финансовый результат, отражаемый в форме № 2, формируется в соответствии с принципом начисления (доходы и расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они были начислены, вне зависимости от реального движения денежных средств). Во-вторых, на величину финансового результата оказывает влияние расход, не сопровождающийся оттоком денежных средств, например амортизация основных средств и нематериальных активов.

Определяющим моментом при формировании отчета о движении денежных средств является распределение всех поступлений (притока) денежных средств и их расхода (оттока) по видам деятельности. Выделяют три вида деятельности: текущую, инвестиционную и финансовую.

Понятие этих видов деятельности дано в п.

Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.

Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на НИОКР и TP; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставный (складочный) капитал других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставление другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).

В связи с этим нужно сказать, что определение финансовой деятельности, данное в п. 15 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, некорректное. Там сказано, что финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации, заемных средств. Но ведь в результате текущей деятельности организации получают прибыль или убыток, которые также изменяют величину и состав собственного капитала. То же самое можно сказать и об инвестиционной деятельности (например, продаже основных средств с прибылью или убытком).

Рассмотрим прямой и косвенный методы на примере.

Пример 4.1

Организация имеет следующие показатели работы за отчетный период.

Баланс на 31 декабря 200Х г.\r\n На начало На конец\r\nАктив периода, периода,\r\n тыс. руб. тыс. руб.\r\nОсновные средства 1000 7640\r\nЗапасы 540 200\r\nДебиторская задолженность, торговая 200 700\r\nДенежные средства 420 1480\r\nИтого активов 2160 10 020\r\nУставный капитал 1120 1120\r\nНераспределенная прибыль 0 2000\r\nКредиторская задолженность перед банком 0 6000\r\nКредиторская задолженность, по процентам 0 200\r\nКредиторская задолженность перед бюджетом 200 100\r\nпо налогу на прибыль \r\nКредиторская задолженность, торговая 840 200\r\nКредиторская задолженность по оплате основ 0 400\r\nных средств \r\nИтого пассивов 2160 10 020\r\n

і 2. Отчет о движении денежных средств Отчет о прибылях и убытках за 200Х г.

Сумма, тыс. руб.

Наименование показателя

20 000

(12 ООО) 8000

Выручка

Себестоимость проданных товаров

Наловая прибыль

(2000) (600) (800) 400

5000

(600)

Управленческие и коммерческие расходы

Амортизация основных средств Расходы по процентам Прибыль от продажи основных средств Прибыль до налогообложения Налог на прибыль

4400

Чистая прибыль

Кроме того, известно следующее:

остаточная стоимость проданных основных средств за период составила 760 тыс.

в течение года организация привлекала заемное финансирование. Денежные средства, поступившие на расчетный счет составили 10 ООО тыс. руб., на погашение основной суммы долга было направлено 4000 тыс. руб.;

дивиденды, выплаченные акционерам за отчетный год, составили 2400 руб.;

в течение периода имели место неденежные расчеты на сумму 1200 тыс. руб.

Проанализируем изменения статей баланса, влияющих на движение денежных потоков:

увеличение дебиторской задолженности составило 500 тыс. руб.;

уменьшение кредиторской задолженности перед поставщиками 640 тыс. руб.;

уменьшение запасов — 340 тыс. руб.;

непогашенные проценты на конец периода — 200 тыс. руб.;

кредиторская задолженность по налогу на прибыль за период снизилась на 100 тыс. руб.;

увеличение кредиторской задолженности в части приобретения основных средств на 400 тыс. руб.

По данным примера 4.1 составим отчет о движении денежных средств прямым методом (табл. 4.2):

Таблица 4.2. Отчет о движении денежных средств (раздел текущей деятельности составлен прямым методом) за 200Х г.\r\n№ Наименование показателя Сумма, тыс. РУб.\r\n Движение денежных средств по текущей деятельности \r\n1 Поступления денежных средств от клиентов 18 300\r\n2 Денежные средства, выплаченные поставщикам и работникам (13 100)\r\n3 Денежные средства, созданные текущей деятельностью до выплаты процентов и налога на прибыль 5200\r\n4 Выплаченные проценты* (600)\r\n5 Выплаченный налог на прибыль (700)\r\n6 Чистые денежные средства по текущей деятельности

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности 3900\r\n7 Приобретение основных средств (7600)\r\n8 Поступления от продажи оборудования 1160\r\n9 Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности Движение денежных средств по финансовой деятельности (6440)\r\n10 Поступления по кредитам 10 000\r\n11 Погашение кредитов (4000)\r\n12 Выплаченные дивиденды* (2400)\r\n13 Чистые денежные средства по финансовой деятельности 3600\r\n14 Чистый прирост денежных средств и их эквивалентов 1060\r\n15 Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода 420\r\n16 Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода 1480\r\n

* выплаченные дивиденды и проценты согласно МСФО (IAS)7 могут представляться как по текущей, так и финансовой деятельности.

Комментарии к заполнению отчета о движении денежных средств прямым методом:

1.

Себестоимость (ф2) + Коммерческие расходы (ф2) + Уменьшение запасов (Дф1) - Уменьшение кредиторской задолженности (Лф1) — Расчеты в неденежной форме = (12 ООО) + (2000) + 340 -

640 + 1200 = (13 100).

(3) = (1) + (2) = 18 300 + (13 100) = 5200 тыс. руб.

Расходы по процентам (ф2) + Непогашенные проценты на конец года (Дф1) = (800) + 200 = (600).

Расходы по налогу на прибыль (ф2) — Уменьшение кредиторской задолженности по налогу на прибыль (Дф1) = (600) —

100 = (700).

(6) = (3) + (4) + (5) = 5200 + (600) + (700) = 3900 тыс. руб.

Сумма приобретения + Неоплаченная задолженность = ~ (8000) + 400 = (7600) или Увеличение основных средств (Дф1) + ь Выбытие основных средств + Амортизация — Увеличение креди- трской задолженности по основным средствам (Дф1) = (6640) + (760) +

(600) + 400 = (7600).

Остаточная стоимость проданных основных средств + Прибыль от продажи (ф2) = 760 + 400 = 1160.

(9) = (7) + (8) = (7600) + (1160) = (6440).

Поступления по кредитному договору составили 10 000 тыс. руб. (по условию).

Погашение основной суммы долга по кредиту составили (4000) тыс. руб. (по условию).

Выплаченные дивиденды (2400) тыс. руб. (по условию) или изменение нераспределенной прибыли (Дф1) — Чистая прибыль отчетного периода (ф2) = 2000 - 4400 = (2400).

(13) = (10) + (11) + (12) = 10 000 + (4000) + (2400) = - 3600 тыс. руб.

(14) = (6) + (9)+ (13) = 3900 + (6440) + 3600 = 1060 тыс. руб. или Денежные средства на конец периода (ф1) — Денежные средства на начало периода (ф1) = Изменение денежных средств (Дф1) « 1480 - 420 = 1060.

Алгоритм формирования отчета о движении денежных средств косвенным методом может быть представлен следующими шагами.

Шаг 1. Все начинается с прибыли до налогообложения.

Шаг 2. Прибыль подвергается корректировке на величину начисленной за период амортизации основных средств и нематериальных активов. Она увеличивается на этот показатель, так как, с одной стороны, амортизация уменьшает величину финансового результата за отчетный период, с другой стороны, это уменьшение не сопровождается денежным оттоком.

Шаг 3. Прибыль подвергается корректировке на величину изменений по целому ряду счетов. Эта процедура связана с переходом от метода начисления к кассовому методу. Приведем порядок этих корректировок (табл. 4.3 и 4.4).

Таблица 4.3. Анализ изменения по активным счетам\r\nБаланс на конец периода Баланс на начало периода Знак в форме № 4\r\nСальдо на конец периода Сальдо на начало периода > > Сальдо на начало периода Сальдо на конец периода = Отрицательный Положительный\r\nЕсли, например, в течение периода выросли запасы, ствием оттока денежных средств. то это стало след-\r\nТаблица 4.4. Анализ изменения по пассивным счетам \r\nБаланс на конец периода Баланс на начало периода Знак в форме № 4\r\nСальдо на конец периода Сальдо на начало периода > > Сальдо на начало периода Сальдо на конец периода = Положительный Отрицательный\r\n

Если, например, за период уменьшилась величина кредиторской задолженности, это указывает на отток денежных средств.

Косвенный метод применяется для формирования информации только по одному разделу отчета о движении денежных средств, а именно по текущей деятельности. По инвестиционной и финансовой деятельности информация формируется так же, как по прямому методу (табл. 4.5).

Таблица 4.5. Отчет о движении денежных средств (раздел текущей деятельности составлен косвенным методом) за 20ХХ г.\r\nНаименование показателя Сумма, тыс. руб.\r\n Движение денежных средств по текущей деятельности \r\n1 Прибыль до налогообложения 5000\r\n2 Амортизационные расходы 600\r\n3 Прибыль от продажи основных средств (400)\r\n4 Расходы по процентам 800\r\n

\r\n5 Прибыль по текущей деятельности до изменения оборотного капи-тала 6000\r\n6 Увеличение дебиторской задолженности (500)\r\n7 Уменьшение запасов 340\r\n8 Уменьшение кредиторской задолженности поставщикам и под-рядчикам (640)\r\n9

Денежные средства, созданные текущей деятельностью до выплаты процентов и налога на прибыль Выплаченные проценты 5200 (600)\r\n11 Выплаченный налог на прибыль (700)\r\n12 Чистые денежные средства по текущей деятельности Движение денежных средств по инвестиционной деятельности 3900\r\n13 Приобретение основных средств (7600)\r\n14 Поступления от продажи оборудования 1160\r\n15 Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности Движение денежных средств по финансовой деятельности (6440)\r\n16 Поступления по кредитам 10 000\r\n17 Погашение кредитов (4000)\r\n18 Выплаченные дивиденды (2400)\r\n19 Чистые денежные средства по финансовой деятельности 3600\r\n20 Чистый прирост денежных средств и их эквивалентов 1060\r\n21 Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода 420\r\n22 Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода 1480\r\n

Комментарии к заполнению отчета о движении денежных средств косвенным методом:

Прибыль до налогообложения (ф2) = 5000 тыс. руб.

Амортизационные расходы увеличивают прибыль до налогообложения по причине своего неденежного характера, т.е. данный расход не уменьшает денежные средства (ф2) = 600.

Прибыль от продажи основных средств не увеличивает (соот- иетственно уменьшает) денежный поток по текущей деятельности, уменьшает прибыль до налогообложения, так как это статья дохода, связанная с потоками денежных средств по инвестиционной деятельности (ф2) = (400).

Сумма расходов по процентам увеличивает прибыль до нало-гообложения, так как это статья ниже должна быть представлена валовой выплатой (ф2) = 800.

(5) = (1) + (2) — (3) + (4) = 5000 + 600 + (400) + 800 = 6000 тыс. руб.

Увеличение дебиторской задолженности уменьшает денежные средства (Дф1) = (500) см. знаки в табл. 4.3.

Уменьшение запасов увеличивает денежные средства по сравнению с прибылью (Дф1) = 340 тыс. руб. см. знаки в табл. 4.4.

Уменьшение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам уменьшает денежные средства по сравнению с прибылью (Дф1) = (640) см. знаки в табл. 4.4.

(9) = (1) + (2) + (3) + (4) + (6) + (7) = 5000 + 600 + (400) + + 800 + (500) + 340 + (640) = 5200 тыс. руб. или

(9) = (5) + (6) + (7) + (8) = 6000 + (500) + 340 + (640) = 5200.

Расходы по процентам (ф2) + Непогашенные проценты на конец года (Дф1) = (800) + 200 = (600).

Расходы по налогу на прибыль (ф2) — Уменьшение кредиторской задолженности по налогу на прибыль (Аф1) = (600) — 100 = = (700).

(12) = (9) + (10) + (11) = 5200 + (600) + (700) = 3900 тыс. руб.

Расчет показателей (13) — (22) идентичен аналогичным в

табл. 4.2.

Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом, позволяет проследить весь путь, который проходят финансовые ресурсы для того, чтобы превратиться в денежную форму. Этот метод позволяет обнаружить любые препятствия и сложности на этом пути, мешающие организации увеличить свою способность генерировать денежные потоки. Однако данный метод не обеспечивает достаточной степени точности и детализации, поскольку в нем не находят отражения валовые денежные потоки. Их отражает лишь прямой метод. Именно этим методом составляется отчет в России, о чем пойдет речь далее.