Механізми нейтралізації фінансових ризиків

У процесі фінансової діяльності підприємство має враховувати фактори, що впливають на рівень ризику, оцінювати ризики, виявляти пов’язані з ними можливі втрати. З цією метою необхідно розробляти найбільш прийнятні шляхи нейтралізації фінансових ризиків.

На рис. 18.7 подано систему методів нейтралізації фінансових ризиків:

Рис. 18.7. Основні шляхи нейтралізації ризиків у діяльності підприємства

- ухилення від ризику. Цей метод дозволяє повністю уникнути потенційних втрат, пов’язаних з фінансовими ризиками, однак, з іншого боку, не дозволяє одержати прибуток, пов’язаний з ризикованою діяльністю. Крім того, ухилення від фінансового ризику може бути просто неможливим. Тому, як правило, даний спосіб застосовується лише до дуже серйозних та великих ризиків;

- прийняття ризику на себе. Основним завданням підприємства є пошук джерел необхідних ресурсів для покриття можливих втрат. У цьому випадку втрати покриваються з будь-яких ресурсів, що залишилися після настання фінансового ризику;

- передача ризику здійснюється за певними напрямами: передача ризику шляхом укладання договору факторингу; передача ризику шляхом укладання договору поручительства; передача ризику постачальникам сировини і матеріалів; передача ризику шляхом укладання біржових угод;

- страхування фінансових ризиків передбачає обов’язки страховика зі страхових виплат у розмірі повної або часткової компенсації втрат доходів особи, на користь якої укладено договір страхування, викликаних такими подіями: зупинка виробництва або скорочення обсягу виробництва в результаті застережених у договорі подій; банкрутство; непередбачені витрати; невиконання договірних зобов’язань контрагентом застрахованої особи, яка виступає кредитором за угодою; виконані застрахованою особою судові витрати; інші події;

- об’єднання ризику. З метою мінімізації або нейтралізації фінансових ризиків підприємство має можливість зменшити рівень власного ризику, залучаючи до вирішення спільних проблем у ролі партнерів інші підприємства;

- диверсифікація - один з найважливіших шляхів нейтралізації фінансових ризиків, дозволяє знижувати окремі види фінансових ризиків: кредитний, депозитний, інвестиційний, валютний;

- хеджування в загальному вигляді визначається як страхування ціни товару від ризику (для продавця небажане падіння ціни, для покупця -її збільшення), шляхом оформлення зустрічних валютних, комерційних, кредитних та інших вимог та зобов’язань.

-хеджування з використанням опціонів;

-хеджування з використанням ф’ючерсних контрактів;

-хеджування з використанням операцій «своп».

Мінімізувати фінансові ризики підприємство може і шляхом встановлення та використанням внутрішніх фінансових нормативів у процесі розробки програми здійснення певних фінансових операцій або фінансової діяльності підприємства в цілому.

Питання для самоконтролю:

1. Наведіть основні методи нейтралізації фінансових ризиків.

2. З чим пов’язане страхування фінансових ризиків?

3. Охарактеризуйте можливості щодо нейтралізації фінансових ризиків.