Вертикальный анализ
Динамику изменений по статьям имущества, капиталов и обязательств, доходов и расходов можно проследить и путем «чтения» отчетов по вертикали. Для этого подсчитывается удельный вес (в процентном выражении) соответствующих статей, в итоговых показателях.
В табл. 21.3 в сокращенном виде приведена структура отчета о прибылях и убытках. Итоговым показателем здесь является сумма выручки от реализации, принимаемая за 100%.
Таблица 21.3. Сравнительный состав доходов и расходов (по данным отчета о прибылях и убытках)
| Показатели | За отчетный год | За прошлый год | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Выручка (нетто) от реализации | 76 600 | 100,0 | 71 100 | 100,0 |
| Себестоимость | 55 152 | 72,0 | 54 390 | 76,5 |
| Накладные расходы: | 3300 | 4.3 | 2700 | 3,8 |
| в том числе коммерческие | 2298 | 3,0 | 1775 | 2,5 |
| административные | 1002 | 1,3 | 925 | 1,3 |
| Прибыль от реализации | 18 148 | 23,7 | 14010 | 19,7 |
| Сальдо финансовых и операционных расходов | -1040 | 1.4 | 1190 | 1,7 |
| Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | 17 108 | 22,3 | 12 820 | 18,0 |
| Сальдо внереализационных операций | -610 | 0,8 | 550 | 0,8 |
Продолжение табл.
21.3| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Прибыль отчетного года | 16 498 | 21,45 | 13 370 | 18,8 |
| Налог на прибыль | 6600 | 8,6 | 5080 | 7,1 |
| Отвлеченные средства | 1881 | 2,4 | 2434 | 3.4 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 8017 | 10,5 | 5856 | 8,2* |
* Несовпадение по вертикали за счет округлений.
Удельный вес прибыли от реализации вырос с 9,7 до 23,7%. Наибольшее положительное влияние на это оказало сокращение удельного веса себестоимости — с 76,5 до 72,0%. Рост доли накладных расходов с 3,8 до 4,3% произошел исключительно за счет коммерческих расходов, поскольку уровень административных расходов оставался неизменным.
Практически не было существенных структурных изменений по итогу финансовых и операционных операций, а также по сальдо внереализационных операций. Полученные данные говорят о том, что основную массу прибыли предприятие получает от операций текущей хозяйственной деятельности.
Можно отметить некоторый рост удельного веса налога на прибыль — с 7,1 до 8,6%, при этом несколько снизилась доля других обязательных платежей — с 3,4 до 2,4%.
В итоге уровень нераспределенной (чистой) прибыли достиг в отчетном году 10,5% против 8,2% в прошлом году.
Структура баланса в сокращенном виде представлена в табл. 21.4.
Таблица 21.4. Сравнительная структура баланса
|
| На начало года | На конец года | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| АКТИВ | ||||
| Внеоборотные активы | 23 500 | 50,3 | 25 900 | 53,2 |
| В том числе основные средства и незавершенное строительство | 20 060 ’ | 43,0 | 22 800 | 46,8 |
| Оборотные активы | 23 200 | 49,7 | 22 780 | 46,8 |
| В том числе запасы | 11 900 | 25,5 | 11 490 | 23,6 |
| БАЛАНС | 46 700 | 100,0 | 48 680 | 100,0 |
Продолжение табл. 21.4
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| ПАССИВ | ||||
| Капитал и резервы | 24 800 | 53,1 | 31 100 | 63,9 |
| В том числе фонды накопления и нераспределенная прибыль | 11 936 | 25,6 | 18 236 | 37,5 |
| Долгосрочные пассивы | 1770 | 3,8 | 650 | 1,3 |
| Краткосрочные пассивы | 20 130 | 43,1 | 16 930 | 34,8 |
| БАЛАНС | 46 700 | 100,0 | 48 680 | 34,8 |
В активе возрос удельный вес внеоборотных активов — с 50,3 до 53,2%, причем этот рост произошел за счет увеличения капитальных вложений в основные средства и незавершенное строительство.
Соответственно сократился удельный вес оборотных активов — с 49,7 до 46,8%. Следует обратить внимание на то, что в исследуемом периоде сохраняется очень высокий уровень запасов — 25,5% в начале и 23,6% в конце года, при этом в запасах закреплено более 50% оборотных активов.
Структура пассива изменилась в сторону существенного роста собственного капитала — с 53,1 до 63,9%, этот рост был обеспечен за счет внутренних источников, а именно накопленной прибыли, ее доля увеличилась адекватно — с 25,6 до 37,5%. Сократился удельный вес заемных средств, как долгосрочных (с 3,8 до 1,3%), так и краткосрочных (с 43,1 до 34,8%).
Заметим, что вертикальный анализ позволяет не только глубже оценивать состояние средств и их источников, итоги деятельности отдельного конкретного предприятия, но и дает возможность, абстрагируясь от абсолютных данных, проводить сравнение показателей различных организаций, а также сравнивать эти показатели со среднеотраслевыми нормативами.