20. Горизонтальный и вертикальный анализы баланса

СК > ВНА или СК + ЗКД > ВНА + ПЗ, где СК - собственный капитал;

ВНА - внеоборотные активы;

ЗКД - заемный капитал долгосрочный;

ЗКК - заемный капитал краткосрочный;

ВБ - валюта баланса;

ОБА - оборотные активы;

ДС - денежные средства;

ФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ПЗ - запасы.

Требование к вертикальной структуре баланса состоит в том, чтобы собственный капитал, собственные источники финансирования превысили заемные средства:

СК > ЗК (заемный капитал).

Помимо прямого сопоставления позиций баланса, для анализа используют специальные аналитические коэффициенты:

коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом или долгосрочными источниками финансирования;

коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, коэффициент маневренности собственного капитала;

коэффициенты финансовой устойчивости. Эти коэффициенты тесно взаимосвязаны.

имущества. Инвестиции означают увеличение капитала в экономической системе предприятия и вместе с тем извлечение капитала из оборота. Финансирование - это привлечение финансовых средств.

Аналитический баланс предприятия:\r\nАктив Пассив\r\nВнеоборотные активы (ВНА)) Собственный капитал (СК)\r\nОборотные активы (ОБА)) Собственные оборотные средства (СОС)\r\nЗапасы (ПЗ)

Дебиторская задолженность (ДЗ)

Краткосрочные финансовые вложения (ФВ) Денежные средства (ДС) Заемный капитал долго-срочный (ЗКД)

Заемный капитал краткосрочный (ЗКК)\r\nВалюта баланса (ВБ) Валюта баланса (ВБ)\r\nЗолотое правило финансирования и балансирования формулирует требования к горизонтальной и вертикальной структуре баланса.

Предметы имущества, долговременно находящиеся в распоряжении предприятия, должны финансироваться из долгосрочных источников, т.

Для оценки эффективности финансовых вложений уровень доходности сравнивается с альтернативным (гарантированным) доходом, в качестве которого обычно принимается ставка рефинансирования.

выбор способов получения информации и ее обработки;

разработку методов анализа экономической информации;

формирование перечня организационных этапов проведения анализа и распределения обязанностей между службами организации при проведении комплексного анализа;

определение порядка оформления результатов анализа и их оценку.

Важнейшими способами обработки экономической информации являются сводка и группировка, абсолютные и относительные величины, средние величины, ряды динамики, индексы, элиминирование, детализация, балансовые увязки, выборочное и сплошное наблюдение, сравнения, графические методы и т. д.

Практика экономического анализа выработала основные методы «чтения» финансовых отчетов. Среди них можно выделить:

анализ абсолютных данных;

горизонтальный анализ;

вертикальный анализ;

трендовый анализ;

метод финансовых коэффициентов;

сравнительный (пространственный) анализ;

факторный анализ.

В процессе экономического анализа активно используются различные количественные методы, которые подразделяются на статистические, бухгалтерские и экономико-математические.

Многогранность экономического анализа, необходимость поиска резервов на вс^ стадиях хозяйственной деятельности и уровнях управления производством требуют строгого распределения обязанностей и ответственности между звеньями в про-ведении аналитической работы. Организацию и координацию экономического анализа на предприятии осуществляют заместитель генерального директора по экономическим вопросам, финансовый директор, финансовый менеджер или главный бухгалтер в зависимости от принятой структуры управления.

Если предприятие соблюдает правила финансирования, платежеспособно, ликвидно и финансово устойчиво, то:

коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (или долгосрочными источниками финансирования) больше 1:

СК/В НА>1 ил и(СК + ЗКД)/(ВНА + ПЗ)>1;

у предприятия есть собственные оборотные средства:

СОС = СК-ВНА;

уровень собственного капитала больше 1:

СК/(ЗКК + ЗКД)>1;

коэффициент автономии больше 0,5:

(СК/ВБ)>0,5.

О соблюдении правил финансирования свидетельствуют также коэффициенты ликвидности, в основе расчета которых лежит сопоставление позиций текущих активов и текущих пассивов:

коэффициент текущей ликвидности = ОБА / ЗКК;

коэффициент промежуточной ликвидности = (ОБА - ПЗ)/ЗКК;

коэффициент абсолютной ликвидности = (ДС + ФВ) / ЗКК.

Финансовое планирование подразделяется на:

текущее планирование обеспечения ликвидности действующего предприятия;

планирование инвестиций для обновления и расширения производства;

планирование основания нового предприятия.

В первом случае решаются задачи текущего обеспечения предприятия ликвидными средствами.

Многие современные программы предоставляют расширенные возможности использования счетов и субсчетов, под которые при настройке Плана счетов может быть выделено до 250 позиций. Между тем эти возможности зачастую остаются невостребованными, так как сложившаяся практика и обычные методики настройки Плана счетов отдают преимущество использованию аналитического учета операций.

Выбор конкретного способа распределения информации между аналитическим учетом и Планом счетов с учетом дополнительных возможностей организации субсчетов зависит также от системы учета и применяемой бухгалтерской программы.

Оптимальным решением может быть использование Плана счетов и дополнительных субсчетов для прописывания в них кодов бухгалтерского, налогового и управленческого учета в части счетов прибылей и убытков и расчетов. Эти задачи с определенной долей условности можно назвать стратегическими. Использование аналитического учета операций рекомендуется для тактических задач - оперативного отслеживания номеров заказов, номеров партий продукции, ее номенклатуры и т. д.

Для организации налогового учета наименее трудоемким оказывается вариант, при котором создаются специальные внебалансовые налоговые счета. Однако используются они только для проводок по операциям, не отражаемым на счетах бухгалтерского учета. Например, учет для целей налогообложения части убытка прошлых лет. В случае отражения операций в налоговом и бухгалтерском учете в разных суммах на таких внебалансовых счетах показывается разность сумм. А субсчета или коды налогового учета для целей составления налоговой декларации по налогу на прибыль и налоговых регистров в таком варианте проставляются и для балансовых, и для внебалансовых счетов.