<<
>>

Оценка финансового состояния предприятия путем горизонтального и вертикального анализа

Для оценки финансового состояния предприятия необходимо выявление и измерение тенденций развития финансовых процессов на предприятии.

Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность.

Наибольшую информацию для анализа содержит Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), хотя данные всех приложений к балансу также могут быть использованы для проведения анализа финансового состояния и результатов деятельности за отчетный год. Работая с балансом, следует выявить те статьи, которые подверглись наибольшим изменениям в течение отчетного года (и, следовательно, оказали наибольшее влияние на финансовое состояние предприятия). Рассмотрим наиболее распространенные методы оценки финансового состояния предприятия: сравнение показателей, построение вертикального и горизонтального баланса; оценка бухгалтерской отчетности путем построения коэффициентов, оценка возможности банкротства предприятия, оценка финансовой устойчивости предприятия, оценка деловой активности.

Первоначальный анализ бухгалтерского баланса основывается на приеме сравнения показателей (то есть их сопоставления с показателями предшествующего периода с целью выявления разницы). Сравнение проводится по всем статьям, для удобства расчетов абсолютный рост (снижение) показателей дополняется относительными (процентными) данными. Прием сравнения помогает выявить наиболее значимые для анализа статьи баланса с точки влияния на итоги деятельности предприятия. Кроме сравнения с показателями прошлого периода, анализ может проводиться путем сопоставления показателей отчетного периода с плановыми значениями (нормами, нормативами, лимитами). Для объективности анализа необходимо, чтобы все показатели были сопоставимы по уровню цен и анализируемому периоду времени. Следует исключить влияние на итоги баланса инфляционных процессов, деноминации и инициативных переоценок имущества.

Прием сравнения одинаково применим как к данным актива, так и к данным пассива баланса и может использоваться при анализе Отчета о прибылях и убытках (форма № 2).

Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели отчетности, позволяет проводить сравнение с другими предприятиями, чьи отчетные данные существенно отличаются от показателей анализируемого предприятия. Для построения вертикального баланса следует итог пассива (или актива) баланса и на начало, и на конец отчетного периода принять за базовые (за 100%) и рассчитать процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу.

Горизонтальный анализ позволяет выявить скорость изменения каждого показателя и прогнозировать на основе полученных данных его изменение в будущем.

Для построения горизонтального анализа следует принять данные по каждой балансовой статье на начало отчетного периода за 100 процентов и рассчитать прирост (снижение) каждого показателя в сравнении с базовым. Для более точного прогнозирования темпов прироста (снижения) следует провести расчеты за несколько отчетных периодов – тогда тенденция изменения будет более очевидной. Пусть величина кредиторской задолженности на конец отчетного года составляет 3700 условных единиц. Приняв этот показатель за 100 процентов и учитывая, что ее ежегодный прирост кредиторской задолженности составляет +435 процентов, нетрудно сделать прогноз на следующий год: кредиторская задолженность составит (если наметившаяся тенденция к ее ежегодному приросту не будет изменена) 16095 условных единиц (3700 ´ 435% / 100%). Преимущество вертикального анализа – сравнимость относительных показателей предприятия, несмотря на возможную разницу уровня цен на начало и конец отчетного периода.

В финансовом анализе широко используются формализированные критерии, то есть коэффициенты и показатели, рассчитываемые по определенным формулам. Полученные значения анализируются как по абсолютной величине, так и в динамике (то есть определяются тенденции их роста или снижения). Затем они сравниваются с нормативными коэффициентами (эталонами), данными за прошлые периоды, среднестатистическими показателями по отрасли или группе сходных предприятий. Формализованность такого подхода выражается в том, что определенное значение рассчитанного показателя или коэффициента получено расчетным путем.

В экономической литературе встречается огромное количество рассчитываемых коэффициентов и показателей, которые могут характеризовать отдельные стороны финансового состояния предприятия. Рассмотрим те, которые наиболее часто используются в финансовом анализе отчетности предприятия, т.е. при анализе возможности банкротства предприятия.

1.2

<< | >>
Источник: Н.Д. Найденов, Н.Н. Ботош. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ. Программа курса и планы практических занятий для студентов специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» всех форм обучения СЫКТЫВКАР 2005. 2005

Еще по теме Оценка финансового состояния предприятия путем горизонтального и вертикального анализа:

  1. ТЕМА 4 МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРИНЯТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕШЕНИЙ
  2. Система показателей для рейтинговой оценки по данным бухгалтерской отчетности и методы ее расчета
  3. 2.2.1 АНАЛИЗ РИСКОВ
  4. 1.3. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса
  5. 4.1. Вертикальный и горизонтальный анализ формирования финансовых результатов
  6. Предприятия во взаимодействии с другими объектами
  7. ГЛАВА 6. ПРЕДПРИЯТИЕ КАК ГЛАВНЫЙ СУБЪЕКТ МИКРОЭКОНОМИКИ
  8. 5.1. Пути создания ассоциативных структур и источники повышения их эффективности
  9. Методы и содержание анализа финансового состояния предприятия. Информационная база.
  10. Оценка финансового состояния предприятия путем горизонтального и вертикального анализа
  11. 5.3 Моделирование оптимальной структуры оборотного капитала предприятий
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -