Приложение 1 Базовые показатели и основные формулы финансового менеджмента
1. 
= 
- 
2.
= 
- 
3. 
= 
- 
4. 
= 
´ 100 » 
Формулы Дюпона
5. 
=
´ 100 ´ 
6. 
=
 |  |
7. 
= 
1 – 
ЭР + 
8.
= 
´ 100
Расчет уровня эффекта финансового рычага (ЭФР)
Первый способ
 |  |
9. 
= 1 - 
´ (ЭР - СРСП)´ ЗС/СС =
 |  |
= 1 - ´ ДИФФЕРЕНЦИАЛ ´ ПЛЕЧО
Второй способ
10. 
= 
=
= 
=
= 
11. ВАЛОВАЯ МАРЖА = ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ – ПЕРЕМЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ
12. 
= 
или
13.
,
где К – физический объем реализации.
Определение порога рентабельности
14. 
= 
/ 
15. 
ПОРОГОВОЕ КОЛИЧЕСТВО ТОВАРА = 
или
или, при производстве более одного вида товаров,
´ 
ЦЕНА ТОВАРА №1 - ПЕРЕМЕН. ЗАТРАТЫ НА ЕДИНИЦУ ТОВАРА №1
Определение запаса финансовой прочности
16. 
= 
´ 
17. 
= ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ - ПОРОГ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
или
.
Определение сопряженности эффекта операционного и финансового рычагов
18. 
= 
´ 
.
19. 
= 
1 + 
´ 
.
Расчет чистой прибыли на одну акцию
20.
=
Расчет внутренних темпов роста
 |  |
21. 
= РСС 1 - 
.
Где РСС- рентабельность собственного капитала.
Расчет нормы распределение балансовой прибыли на дивиденды
22. 
= 
.
Расчет нормы распределение чистой прибыли на дивиденды
23. 
= 
.
Определение средней экономической рентабельности
24. 
,
где ЭРi – фактические значения рентабельности в том или ином периоде, Рi – соответствующие вероятности.
Определение дисперсии
25. 
Определение стандартного квадратического отклонения
26.
= 
.
Формула компаундинга
27. 
= 
.
где n – число периодов получения доходов.
Формула дисконтирования
28.
.,
где НСД – настоящая стоимость денег.
Основные методы выбора инвестиционных проектов
29.
= 
.
30.
= 
, или
,
где CFt – чистый денежный поток t-го года; к – средневзвешенная стоимость капитала.
Универсальная формула NPV проекта для инфляционных условий:
31.
,
где Rt – номинальная выручка t-го года, оцененная для безинфляционной ситуации, т.е. в ценах базового периода; ir – темпы инфляции доходов r-го года; Ct – номинальные денежные затраты t-го года в ценах базового периода; i’r – темпы инфляции издержек r-го периода
Т – ставка налогообложения прибыли;I0 – первоначальные затраты на приобретение основных средств; к – средневзвешенная стоимость капитала, включающая инфляционную премию
Dt – амортизационные отчисления t-го года.
Внутренняя норма рентабельности проекта (IRR)
32.
33.
= 
,
где К1 и К2 – количество продаваемого товара в 1-м и 2-м периодах;
Ц1 и Ц2 – соответствующие цены.
34.
= Wd [(Rd – X) + X(1 – T)] + WpRp + WsRs ,
где W – удельный вес каждого из источников средств объеме пассива; Rd – процентная ставка по кредитам, займам; Rp – дивиденды по привилегированным акциям; Rs – дивиденды по обыкновенным акциям;Т – ставка налогообложения прибыли; Х – норматив отнесения процентов за краткосрочные кредиты банков на себестоимость плюс три процентных пункта; Ws –удельный вес суммы оплаченных обыкновенных акций и нераспределенной прибыли в пассиве.
35. 
= 
´ 100 = 
.
36.
= 
=
ПРОЦЕНТ НАЦЕНКИ НА СЕБЕСТОИМОСТЬ, %
= .
100% + ПРОЦЕНТ НАЦЕНКИ НА СЕБЕСТОИМОСТЬ, %
СЕБЕСТОИМОСТЬ ЕДИНИЦЫ ТОВАРА
37.ЦЕНА РЕАЛИЗАЦИИ =
100% - ПРОЦЕНТ НАЦЕНКИ НА ЦЕНУ
РЕАЛИЗАЦИИ, %
38.
= 
.
39.
= ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ – ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ
или, как вариант,
ЗАПАСЫ + ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ – КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ.
40.
= 
´ 100.
41.
= 
+ 
- 
.
42. 
= 
´ 100 ´
´ 
43.ДИСКОНТ, руб. = 
- 
.
´ 
´ 
44. ДИСКОНТ, руб. =
100% ´ 360 дней
45.
= 
´ 
46.
= 
47. 
= 
.
48.. 
+ 
= 
.
49. 
+ 
+ 
= 
.
50.
= БРЭИ - 
-
- 
+ 
.
51.
= DЗС - 
- 
- ДИВИДЕНДЫ ±
± 
.
52.
= РФД + РХД.
53.
= Афакт ´ 
- Пфакт ´ -
- 
,
где Афакт – изменяемые активы отчетного баланса; Пфакт – изменяемые пассивы отчетного баланса.