Мотивации и риск в банковском деле Стратегия рисков
Важным компонентом управления деятельностью банковских учреждений (и прежде всего, коммерческих банков) является стратегия рисков. Банковский рынок немыслим без риска.
Риск - специфическая черта процесса реализации банковского продукта, поэтому речь идет не об избежании риска вообще, а о предвидении и снижении его до минимального уровня. Под риском принято понимать вероятность (угрозу) потери банком части ресурсов в результате осуществления финансовых операций (недополучение доходов, дополнительные расходы и т.п.).Естественно, стремясь максимизировать прибыль, руководство банка одновременно стремится свести к минимуму возможность возникновения убытков. Эти две цели, в известной мере, противоречат друг другу, что обусловлено противоположностью интересов владельцев (акционеров) банка и его вкладчиков. Первые ориентируются на получение максимального дохода и готовы идти на риск, чтобы извлечь дополнительную прибыль; для вторых же главное значение имеет сохранность средств, доверенных банку. Поддержание оптимального соотношения между доходностью и риском составляет одну из главных и наиболее сложных проблем управления банком.
В зависимости от сферы влияния или возникновения банковские риски подразделяются на внешние и внутренние. К внешним относятся риски, не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента, политические экономические и др. Внутренние риски, в свою очередь, делятся на потери по основной и вспомогательной деятельности банка. Первые представляют самую распространенную группу рисков: кредитный, процентный, валютный и рыночный. Вторые включают потери по форми- рованию депозитов, риски по новым видам деятельности, риски банковских злоупотреблений.
Состав клиентов банка определяет метод расчета риска и его степень. Мелкий заемщик подвержен большей зависимости от случайностей рыночной экономики, чем крупный.
В то же время крупные кредиты, выданные одному заемщику или группе связанных заемщиков, отрасли, региону или стране, часто являются причиной банкротства банков.По методам расчета риски могут носить комплексный (общий) и частный характер. Комплексный риск включает оценку и прогнозирование величины риска банка от его дохода. Частный риск основывается на создании шкалы коэффициентов риска по отдельной банковской операции или их группам.
Степень банковского риска учитывает полный риск, умеренный и низкий в зависимости от расположения по шкале рисков и методов регулирования (страхования и др.).
По характеру учета банковские риски делятся на риски по балансовым и по внебалансовым операциям. Очень часто кредитный риск, возникающий по балансовым операциям, распространяется и на внебалансовые операции, например, при банкротстве предприятия.
По возможностям и методам регулирования риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не подлежат регулированию. Закрытые риски регулируются путем проведения политики диверсификации, т.е. путем широкого перераспределения кредитов в мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов при сохранении общего объема операций банка или предоставления крупных кредитов только на консорциональной основе; введения депозитных сертификатов, страхования кредитов и депозитов.
Таким образом, риск ассоциируется с неопределенностью, последняя же связана с событиями, которые трудно или невозможно предвидеть. Для банка основные виды риска связаны со структурой его портфеля, т.е. с набором финансовых активов, в которые вложены ресурсы банка. Известны три главных вида портфельных рисков:
- кредитный риск;
- риск ликвидности;
- риск изменения процентных ставок, или процентный риск.
Кредитный риск - это риск неплатежа по банковской ссуде или ценной бумаге, он связан с качеством портфеля ссуд. Можно выделить три разновидности кредитного риска: риск злоупотреблений; валютный риск; риск неплатежа по внутренним займам.
Риск злоупотреблений - наиболее распространенная причина безнадежной задолженности банкам. Речь идет о выдаче «дружеских» кредитов родственникам, друзьям, деловым партнерам без должного обеспечения и обследования финансового положения заемщика.
Валютный риск связан с колебаниями курсов валют. Такому риску банк подвергается при осуществлении различных операций с иностранной валютой, например, купле-продаже валюты, выдаче валютных кредитов.
Для снижения валютного риска используются следующие приемы:
- выдача ссуды в одной валюте с условием ее погашения в другой с учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Такие меры позволяют банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита;
- форвардные валютные контракты. Это основной метод снижения валютного риска. Такие операции предполагают заключение срочных соглашений между банком и клиентом о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в соглашении суммы сделки и форвардного обменного курса;
- валютные фьючерсные контракты. Фьючерсы представляют собой соглашения купить или продать определенное количество иностранной валюты в определенный день в будущем. Однако в отли- чиє от форвардных контрактов их условия могут быть достаточно легко пересмотрены;
- валютные опционьг;
- валютные свопьг. Валютный своп представляет собой соглашение между двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах;
- страхование валютного риска. Предусматривает передачу всего риска страховой организации.
Риск неплатежа по внутренним займам связан с трудностью учета всех факторов, влияющих на платежеспособность заемщика. Главное средство борьбы с неплатежами такого рода - диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска.
Важной составной частью выработки стратегии риска является хеджирование, т.е. разработка мероприятий по снижению или предупреждению выявленного риска.
Наиболее распространенными в практике коммерческих банков мероприятиями, направленными на снижение кредитного риска, являются:- оценка кредитоспособности заемщика. Критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка, базируются на его практическом опыте и периодически пересматриваются;
- уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособности клиента;
- страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием. Все расходы, связанные со страхованием, как правило, относятся на ссудополучателей;
- привлечение достаточного обеспечения. Такой метод практически гарантирует банку возврат выданной суммы и получение процентов. Приоритет при защите кредитного риска отдается не привлечению достаточного обеспечения, предназначенного для покрытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика, направленному на недопущение этих убытков, поскольку ссуда выдается в расчете на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором;
• выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь в небольшой степени позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставления кредитов гарантирует как минимум получение платы за кредит, а вопрос о ее возврате остается открытым, если не используются другие методы защиты от кредитного риска.
Другой вид банковского риска - риск ликвидности. Он связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь. Банки располагают двумя источниками обеспечения ликвидности - внутренними и внешними. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора. Примером могут служить краткосрочные государственные ценные бумаги (казначейские векселя сроком на 1, 3, 6, 9 месяцев), которые легко реализуются на денежном рынке.
Внешняя ликвидность может быть обеспечена путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат его запас ликвидных средств, например, покупкой у другого банка резервных остатков («федеральных фондов»), приобретения передаваемых вкладных сертификатов и т.п. При этом банк, проводя политику «управления обязательствами», не только повышает свою ликвидность, но и может обеспечивать себе дополнительный доход, с выгодой используя полученные средства.Если раньше банки делали акцент в основном на обеспечение внутренней ликвидности и старались создать запас легко реализуемых (но низкодоходных) активов, то сегодня стратегия крупных банков существенно изменилась. Они стремятся обеспечить общий запас ликвидности за счет координируемого управления как активами, так и пассивами. При этом мелкие банки, не имеющие достаточных ресурсов для таких операций, по-прежнему полагаются на создание запаса ликвидных активов, тогда как крупные учреждения в финансовых центрах проводят агрессивную политику управления пассивами и не стремятся «складировать» ликвидность в активе баланса. В силу своей высокой репутации и солидного положения последние используют механизм финансовых рынков для покупки ликвидности в нужный момент с помощью разного рода соглашений и операций, например, путем заключения соглашения о продаже ценных бумаг с последующим обратным выкупом, купли-продажи банковских акцептов, выпуска на рынки коммерческих бумаг (краткосрочных необеспеченных векселей), получения займов на рынках евродолларов и т.д.