Прогнозирование как деятельность по формированию предпосылок принятия инвестиционных решений
Планирование есть процесс принятия и практического осуществления управляющих решений, а прогнозирование предполагает формирование предпосылок их принятия. Такими предпосылками и одновременно функциями прогнозирования являются:
- количественный и качественный анализ тенденций инвестиционных процессов, существующих проблем и новых явлений;
- вероятностное, альтернативное предвидение будущего развития приоритетных отраслей народного хозяйства как возможных объектов вложения капитала;
- оценка возможностей и последствий вложения капитала в ту или иную сферу экономики.
План и прогноз - это не два альтернативных подхода к определению перспектив эффективности направления капитала в ту или иную отрасль, а взаимно дополняющие друг друга стадии разработки планов при определяющей роли планирования.
Однако прогнозирование предшествует возможности или вероятности осуществления тех или иных событий. На основе прогноза разрабатывается план. При всей взаимозависимости прогнозирование отличается от планирования:Во-первых, плановые показатели в основном должны соответствовать структуре и требованиям управления инвестиционными процессами, в то время как прогнозные - требованиям познания объективных процессов.
Во-вторых, план носит директивный характер, предполагается его адресность, то есть план - это уже принятое управленческое решение. В свою очередь прогноз может не соответствовать сложившейся организационной структуре экономики и не иметь административного адреса.
В-третьих, процесс разработки плана носит вариантный характер, но принятый план - это уже выбранный вариант развития, подлежащий практической реализации. Прогноз является вариантным, альтернативным, причем не только как метод разработки, но и как конечный результат.
В-четвертых, природа планирования определяется стремлением к усилению детерминированности будущего развития, в то же время прогнозирование основано на вероятностном предвидении.
Игнорируя прогнозирование, инвестор подходит к рассмотрению будущего, действуя вслепую. Решения им принимаются безотносительно будущих последствий (благоприятных или неблагоприятных). Даже если внешние условия не изменяются, большая часть принятых решений окажется неэффективным.
Часто инвесторы руководствуются принципом: «может случиться все что угодно». Будущее им представляется игрой случая. Считается, что ничего нельзя сделать для того, чтобы воздействовать на будущее в желаемом направлении. Следовательно, нет смысла пытаться предугадать это будущее. Любой инвестор, использующий данный принцип, обречен на неудачу.
Принцип «славное прошлое» игнорирует будущее вообще. Инвестор всецело опирается на опыт своей деятельности, когда он имел только внушительные финансовые успехи. Многие фирмы, используя этот принцип, могут какое-то время процветать. Если же условия деятельности изменяются, то маловероятно, что вчерашняя стратегия приведет к успеху в будущем.
Отдельные предприниматели пытаются прогнозировать будущее с помощью «гения». Такими «гениями» выступают астрологи, шаманы, ворожеи, иные предсказатели. Иногда прогнозы чисто случайно бывают удачными. Однако большинство прогнозов не сбывается. Прогноз приходится принимать на веру без определенной аргументации.
Прогнозирование - сложный процесс изучения основных направлений вложения капитала. Прогнозом определяются границы планирования, устанавливаются реально осуществляемые темпы развития, перечисляются все имеющиеся варианты, обеспечивается разработка исходных показателей для составления плана. Учитывая проблемы сложности прогнозирования, используют различные методы его осуществления. Особый интерес представляют: метод Делфи, прогнозирование по аналогии, экстраполяция, нормативный метод.
Метод прогнозирования, связанный с использованием комиссий или групп экспертов, называется методом Делфи.
Он характеризуется анонимностью, то есть участники группы не известны друг другу. Прогнозирование осуществляется путем опроса группы специалистов с помощью серии анкет. Прогнозирование по аналогии предусматривает нахождение сходства явлений по некоторым частностям при их несхожести в остальном. Метод менее субъективен, но не очень точен. Прогнозирование от достигнутого уровня осуществляется в соответствии со сложившимися тенденциями развития (экстраполяция). Здесь устанавливается взаимозависимость между современным состоянием и будущим. Метод сам по себе прост и недостаточно учитывает динамику общественных потребностей. Нормативный (целевой) метод характеризует другой аспект прогнозируемых процессов, зависимость от целей. Любая цель может быть зафиксирована в форме какого-то нормативного состояния и в виде желательной траектории перехода от сложившегося состояния к нормативному. Роль данного метода прогнозирования возрастает при удлинении периода прогнозирования.Прогнозирование основывается на следующих принципах:
- системности - экономические явления и процессы, финансовые результаты рассматриваются как единый объект, как совокупность относительно самостоятельных направлений (блоков) прогнозирования;
- адекватность - выявление и количественное измерение устойчивых тенденций и взаимосвязей, создание на этой основе теоретического аналога реальных экономических процессов;
- альтернативность, т.е. возможность вложения капитала в разные сферы при разных взаимосвязях и структурных соотношениях;
- целенаправленность, т.е. необходимости построения иерархии общественных потребностей в форме целей или иной структуры.