<<
>>

4.1. Эволюция (история) международной валютной системы

Существование международной валютной системы обусловлено тем, что в большинстве стран используется своя национальная валюта. Для ведения бизнеса за рубежом требуется обменивать национальную валюту на валюту других стран.

Международная валютная система (international monetary system) устанавливает правила, в соответствии с которыми страны оценивают отечественную валюту и обменивают ее на валюту других стран.

Кроме того, в международной валютной системе предусмотрен механизм устранения диспропорции между международными денежными платежами и поступлениями в каждой стране. Еще более важным является то, что затраты, обусловленные конвертацией иностранной валюты в отечественную валюту (переменная, имеющая важнейшее значение для обеспечения рентабельности международных деловых операций), зависят от стабильности работы международной валютной системы.

Предприниматели, осуществляющие коммерческую деятельность на международном рынке, должны также контролировать правильное ведение учета операций в международной валютной системе. Система учета международных операций в форме платежного баланса (balance of payments accounting system) представляет собой систему учета всех международных операций, а также содержит важную информацию о состоянии экономики страны и о вероятных изменениях в ее финансово-бюджетной и кредитно-денежной политике. Статистические данные, содержащиеся в платежном балансе, могут быть использованы для обнаружения признаков возникновения проблем, которые в конечном итоге могут привести к введению правительством страны торговых ограничений, повышению процентных ставок, ускорению темпов инфляции, снижению общего уровня потребительского спроса или к общему изменению уровня издержек на ведение бизнеса в той или иной стране.

История международной валютной системы

Современная международная валютная система уходит своими корнями в древние времена, когда золото и серебро служили в качестве платежных средств в процессе торговли между племенами, позже - между городами- государствами.

Серебро, например, использовалось как средство обращения в торговле между Индией, Вавилоном и Финикией еще в VII в. до н. э. По мере возникновения национальных государств на территории Европы в XVI-XVII вв. и их развития до уровня современных государств обмен монетарными деньгами происходил на основании относительного содержания золота и серебра в монетах.

Золотой стандарт

Использование золотых монет в качестве платежного средства в древние времена привело к возникновению международной валютной системы, известной под названием «золотой стандарт». В соответствии с золотым стандартом (gold standard), страны дают согласие на продажу своих бумажных денег в обмен на золото по требованию любого частного лица или компании, что позво-

55 \r\nляет, в отличие от меркантилистского принципа чрезмерного накопления золота, обеспечить свободный экспорт золотых слитков и монет. В 1821 г. Великобритания стала первой страной, в которой был принят золотой стандарт. На протяжении XIX в. золотой стандарт был принят также практически во всех крупнейших странах, занимающихся торговлей, - в том числе в России, Авст- ро-Венгрии, Франции, Германии и Соединенных Штатах Америки. В результате принятия золотого стандарта на деле сформировалась система фиксированного валютного курса. Валютный курс (exchange rate) - это цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны. В соответствии с системой фиксированного валютного курса (fixed exchange rate) цена данной валюты не меняется по отношению ко всем остальным валютам. Использование золотого стандарта привело к образованию фиксированного валютного курса, поскольку в каждой стране стоимость денежной единицы была привязана (pegged) к золотому эквиваленту. Например, в Великобритании была официально обеспечена продажа или покупка одной унции золота за ?4,247; эта цифра и составила номинальную стоимость (par value) фунта стерлингов, или официальный золотой эквивалент британской денежной единицы. В США была принята договоренность покупать или продавать унцию золота по номинальной стоимости, равной $20,67.

Таким образом, денежные единицы обеих стран можно было свободно обменивать на одно и то же количество золота из расчета ?4,247 = 1 унция золота = $20,67. Тем самым был установлен фиксированный обменный курс между фунтом и долларом: ?1 = $4,867, или $20,67/?4,247.

До тех пор пока у компаний была уверенность в том, что по первому же требованию валюта той или иной страны может быть гарантированно обменена на золото по обещанному курсу, многие компании предпочитали получать причитающиеся им платежи в валюте. Осуществление платежей в золоте требовало больших затрат. Предположим, торговая компания из Гонконга Jardin Matheson продала партию чая на сумму ?100000 компании Twinning & Company, лондонскому дистрибьютору чая высшего сорта. Если бы компания Jardin Matheson потребовала от Twinning & Company заплатить за полученную партию чая золотом, ей пришлось бы понести издержки на погрузку золота в грузовой трюм судна, обеспечение охраны, транспортировку, а также страхование на случай возможного бедствия. Кроме того, из-за низкой скорости передвижения парусного судна компания Jardin Matheson потеряла бы возможность получать проценты от ?100000 за тот промежуток времени, на протяжении которого корабль находился бы в пути из Лондона в Гонконг. В то же время, если бы руководство Jardin Matheson выразило желание получить оплату за партию чая в британских фунтах, компания Twinning могла бы выписать на имя компании Jardin Matheson чек на требуемую сумму и передать его лондонскому агенту компании. Агент, находящийся в Лондоне, мог бы немедленно депонировать этот чек на счет с процентным доходом компании Jardin Matheson в лондонском банке либо перевести полученные денежные средства по телеграфу на счет компании в ее гонконгском банке.

На протяжении периода с 1821 г. до окончания Первой мировой войны в 1918 г. самой важной валютой, используемой для расчетов в процессе международной торговли, был британский фунт стерлингов. Подобная ситуация отображала выход Британии из наполеоновских войн как государства, занимающего в Европе лидирующее экономическое и военное положение.

Большинство компаний во всем мире были склонны к осуществлению расчетов по сделкам либо в золоте, либо в британских фунтах. Именно поэтому международную валютную систему, действовавшую в этот период, часто называют стерлинговым золотым стандартом (sterling-based gold standard). Роль фунта стерлингов в мировой торговле усилилась еще больше в результате расширения Британской империи. Государственный флаг Великобритании был поднят над многими странами, в частности, над современными Канадой, Австралией, Новой Зеландией, Гонконгом, Сингапуром, Индией, Пакистаном, Бангладешем, Кенией, Зимбабве, Южной Африкой, Гибралтаром, Бермудскими островами и Белизом. Такой размах позволил лондонским правителям заявить, что «солнце никогда не заходит в Британской империи». В каждой колонии британские банки открывали свои филиалы и использовали фунт стерлингов для осуществления внутренних расчетов по сделкам. Благодаря доверию к британской валюте, сформировавшемуся в мире, Лондон стал в XIX в. основным международным финансовым центром и до настоящего времени сохраняет за собой это положение. Международная репутация и высокая конкурентоспособность таких британских компаний, как Barclays Bank, Thomas Cook и Lloyd\'s of London, сформировалась на базе роли фунта стерлингов в системе золотого стандарта, действовавшей в XIX в.

<< | >>
Источник: Филиппова, И. А.. Мировая экономика и международный бизнес : учебное пособие / И. А. Филиппова. - Ульяновск : УлГТУ,2008. - 168 с.. 2008

Еще по теме 4.1. Эволюция (история) международной валютной системы:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -