Кредитная политика и процесс кредитования

Кредитный процесс представляет собой достаточно сложный, состоящий из ряда выполняемых в определенном порядке обязательных процедур, экономический процесс, устойчивое функционирования которого достигается путем согласования усилий всех участвующих в нем лиц, т.

Организация кредитования — это деятельность по упорядочению всех процессов, связанных с движением кредита, во времени и в пространстве в соответствии с принципами кредитования.

Организация кредитования как регулярного, непрерывно возобновляемого процесса движения кредита в соответствии с принципами кредитования предполагает решение двух взаимосвязанных задач: 1) формирование кредитной политики фирмы (кредитной организации); 2) организацию кредитного процесса и управление им.

Кредитная политика фирмы (кредитной организации) представляет собой систему мер, направленных на установление приоритетов развития кредитных отношений, рациональную организацию и управление процессом кредитования различных категорий заемщиков с целью обеспечения высокой рентабельности и минимизации кредитного риска.

Необходимость разработки кредитной политики для фирм (кредитных организаций) обусловлена многими обстоятельствами. Кредитная политика:

• призвана определять основные приоритеты в установлении и развитии кредитных отношений с различными категориями заемщиков, рационально организовывать взаимоотношения с ними на долгосрочной и взаимовыгодной основе;
• призвана определять основные экономические и юридические рамки осуществления хозяйствующими субъектами кредитных операций: формы кредитных документов и способы обеспечения исполнения заемных обязательств;

— устанавливает общие подходы, стандарты и процедуры кредитования конкретных категорий заемщиков, является основой процесса управления кредитом.

Кредитная политика устанавливает общие направления принятия конкретных решений по выбору надежных заемщиков, объемов и сроков кредита. Она включает в свой состав следующие элементы: 1) условия кредита (условия кредитных сделок, втом числе уровень процентных ставок); 2) стандарты кредитоспособности; 3) обеспечение кредитов (способы обеспечения исполнения кредитных обязательств); 4) меры по обеспечению возврата кредита и политику сбора платежей (инкассации). Рассмотрим эти элементы более подробно.

В коммерческом кредитовании сочетание установленных сроков кредита и ставки процента (уровня скидок) называют условиями кредита, условиями кредитных сделок. Например, если компания предлагает приобрести товары с отсрочкой платежа в 30 дней и при этом обязуется предоставить скидку 3% в случае оплаты товара в течение первых 10 дней, то условия кредита будут представлены как «3/10, или, чистые 30» («э/,0, net 30», или «э/10, /э„»).

Условия кредитования формируют цену кредита — уровень процентных ставок. Эта цена может быть определена как издержки, которые понесет фирма в случае отказа от немедленной оплаты (оплаты товара со скидкой), так как в этом случае покупатель заплатит больше. Очевидно, что для вычисления цены кредита нужно сравнить два параметра: цену товара с немедленной оплатой и цену товара с отсрочкой платежа. Действительно, если покупатель не использует право на получение скидки, ему придется уплатить полную цену товара, в которую продавец закладывает определенный процент за предоставленный кредит. Поэтому для покупателей отказ от получения скидки означает на практике необходимость выплаты такой же суммы, но уже в качестве процента по кредиту. В годовом исчислении этот процент может быть достаточно высоким по сравнению с альтернативным банковским кредитованием, что может сделать коммерческое кредитование не выгодным для покупателя. Для вычисления приблизительной годовой цены отказа от использования скидки— годовой цены кредита используется формула

С 365 m%~cXTK-Tf

где С— размер скидки (в процентах);

Тх — срок предоставления кредита;

Г — срок действия скидки.

Данная формула, по сути, является формулой для вычисления уровня доходности вложения средств в некий товар, который может быть продан позднее по более высокой цене. Проиллюстрируем это положение на представленном выше примере. Для этого выясним, какова будет доходность от приобретения товара (100 у. е.) со скидкой в 3% (97 у. е.), уплаченной в течение 10 дней, если по истечении срока кредитования в 30 дней (т. е. через 20 дней от момента оплаты) этот товар можно будет продать по полной стоимости. Доходность (р) от 20-дневного вложения средств может быть рассчитана по формуле

97 у. е.х(1 + р) = 100 у. е., р - (100 у. е. - 97 у. е.)/97 у. е, х 100%,

В годовом исчислении она составит в приведенном примере ((100 у. е. - 97 у. е.)/97 у. е.)/(365/20) х 100% = 56,4%.

В случае отказа от инвестирования средств в товар покупатель вынужден будет уплатить эту сумму, но уже в качестве платы за пользование кредитом. Эти издержки и следует считать ценой коммерческого кредита.

Срок кредита в коммерческом кредитовании — это период времени, который компания дает клиентам, для того чтобы внести плату за приобретенный товар. Как правило, кредит предоставляется на 30,60 или 90 дней. Во многом это зависит от нормального срока хранения товара. Для товаров длительного пользования (автомашины, электронные приборы домашнего обихода, некоторые виды одежды) и некоторых видов промышленного оборудования, продаваемых в рассрочку, эта сроки значительно больше — 1, 3 и более лет. Чаще всего таким кредитованием занимаются дочерние финансово-кредитные компании крупных корпораций производителей.

Установление скидок при срочной (досрочной) оплате товара, проданного в кредит, является важным элементом кредитной политики фирмы, так как, во-первых, привлекает новых клиентов, которые рассматривают скидку как снижение цены товара, и, во-вторых, стимулирует покупателей к быстрым платежам, что значительно сокращает срок погашения дебиторской задолженности и снижает кредитный риск.

Определение фирмой условий предоставления кредитов зависит от сочетания целого ряда факторов, среди которых выделим следующие: а) уровень и темпы инфляции; б) характер отраслевой конкуренции; в) существующие рыночные условия кредитования; г) масштабы реализации, уровень рентабельности продаж и общую рентабельность компании; д) условия получения коммерческого кредита у поставщиков; е) наличие собственного капитала, необходимого для финансирования дебиторской задолженности; ж) соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей компании и доступность банковского кредитования.

Названные факторы влияют на конкретные условия кредита, определяют их характер (ограничительные, либеральные или льготные условия для постоянных покупателей и покупателей, имеющих высокую деловую репутацию). Возможно установление сезонных условий, которые определяют уровень специальных скидок.

Банковское кредитование предполагает точное установление условий кредитования, поскольку сами банки являются заемщиками денежных средств и должны точно определять реальные возможности предоставления кредитов по размерам и срокам. Важность учета структуры (сумм и сроков) привлекаемых средств при кредитовании разных категорий заемщиков находит выражение в специализации банков, например банков ипотечного кредитования или банков долгосрочного кредита (проектного финансирования). Универсальные банки предоставляют кредиты на различные сроки, но и они, как правило, устанавливают в своей кредитной политике определенные приоритеты, а также четко увязывают сроки кредитов с состоянием общеэкономической конъюнктуры. В условиях экономического спада происходит резкое сокращение долгосрочного кредитования, ужесточаются требования к обеспечению и изменяются ставки процента.

Важны элементом банковской кредитной политики является политика процентных ставок, установление их в зависимости от вида кредита.

Общие факторы по характеру и сфере своего влияния на субъекты хозяйствования являются общеэкономическими, определяют объективные условия деятельности всех кредитных организаций. К ним относятся: 1) соотношение спроса и предложения на денежном рынке и рынке капитала; 2) изменение официальной учетной ставки Центрального банка (ставки рефинансирования); 3) уровень и темпы инфляции; 4) ставки и условия межбанковского кредитного рынка.

Частные факторы по характеру своего влияния на деятельность банков и иных кредитных организаций являются локальными, определяют условия деятельности конкретного банка и оказывают влияние на уровень его процентной ставки. К ним относятся: 1) характер депозитной политики банка, структура привлекаемых им средств (ресурсная база банка); 2) размер собственных средств банка; 3) рентабельность банковской деятельности; 4) срок и размер предоставляемого кредита; 5) платежеспособность клиента; 6) вид обеспечения кредита.

Коммерческое и банковское кредитование во многом зависит от доступа к дополнительным кредитным ресурсам иных кредитных организаций, факторинговых и лизинговых компаний, от возможности рефинансирования их кредитной деятельности Центральным банком. Тем самым проявляется универсальность кредитных отношений, единство и многообразие отдельных форм и видов кредитов. При этом должен соблюдаться важный принцип кредиткой политики — процентные доходы должны быть выше процентных выплат.

В целом определение условий кредита должно быть подчинено центральной задаче: размеры процентных ставок и скидок, сроки кредитования различных категорий заемщиков должны устанавливаться исходя из требования обеспечения высокой рентабельности и ликвидности фирмы (кредитной организации).

Вторым важным элементом кредитной политики является установление стандартов кредитоспособности. Стандарты кредитоспособности — это требования к финансовой устойчивости, которой должны обладать заемщики для получения кредита.

Определение способов обеспечения исполнения кредитных обязательств занимает важное место в кредитной политике. Основной задачей кредитора является выбор наиболее приемлемого способа обеспечения для каждой категории заемщиков и правильное оформление соответствующих кредитных инструментов и обязательств (простых и переводных векселей, аккредитивов и т. п.).

Меры по обеспечению возврата кредита и политика сбора платежей (инкассации) представляют собой набор юридических процедур и операций, которые используют компании и кредитные организации в отношении клиентов, имеющих просроченную задолженность. Основной задачей кредитора является создание системы, осуществляющей оперативный мониторинг задолженности и текущей рыночной стоимости обеспечения, а также использование действенных экономических методов воздействия на должника и юридических санкций. В качестве экономических мер воздействия следует назвать ужесточение требований к предоставлению последующих кредитов и увеличение ставки процента. В ряде случаев возможно досрочное принудительное погашение кредита недисциплинированным заемщиком.

Кроме того, кредитор должен заранее установить точный порядок действий в случае обращения в суд и обращения взыскания на заложенное имущество должника. В рамках кредитной политики должны быть установлены процедуры взаимодействия с факторинговыми компаниями, финансирующими дебиторскую задолженность, а также определены внутренние правила обращения и учета векселей.

Кредитная политика формирует основу для организации процесса кредитования.

Объективная сложность и продолжительность кредитования порождают необходимость его упорядочения, т. е. установления определенной последовательности (порядка) выполнения отдельных действий и операций на всех стадиях кредитного процесса в соответствии с установленными правилами и процедурами.

Процесс кредитования можно разделить на несколько этапов: 1) рассмотрение кредитной заявки на получение кредита; 2) оценка кредитного риска и кредитоспособности заемщика; 3) выбор обеспечения кредита;

4. принятие решения о целесообразности выдачи кредита и его условиях;
5. оформление кредитного договора или кредитного обязательства и выдача кредита; 6) контроль за выполнением условий договора и погашением кредита (дебиторской задолженности); 7) окончательное погашение кредита (полное погашение дебиторской задолженности).

В соответствии с разработанной кредитной политикой кредитные работники компании или банка осуществляют прием заявок на получение отсрочки платежа (денежного кредита). Их основной задачей является сбор разнообразной информации о клиенте финансового и нефинансового характера. Важно не только оценить сегодняшнее финансовое положение клиента, его долю на рынке, но и постараться выяснить, каковы перспективы его бизнеса. Это касается также и заемщика физического лица. Компанию и банк интересует не единичное кредитование, а формирование надежной клиентской базы, формирование диверсифицированного кредитного портфеля.

Кредитная заявка. Инициатором получения кредита чаще всего является заемщик, поэтому ему предстоит заполнить заявку на получение кредита и представить ряд необходимых документов. Так, клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемом кредите: цель кредита, сумма и валюта кредита, вид и срок кредита, порядок погашения и уплаты процентов, предлагаемое обеспечение.

Кроме того, банки требуют, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Чаще всего должны быть предоставлены следующие документы:

1. Финансовый отчет, включающий баланс банка и счет прибылей и убытков за последние 2—3 года. Баланс показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. В отчете о прибылях и убытках содержатся подробные сведения о доходах и расходах компании, размере и распределении чистой прибыли ит. д.
2. Отчет о движении денежных средств. Этот отчет дает общую картину использования ресурсов компании, времени и размера высвобождения денежных средств и образования потребности в дополнительном финансировании.
3. Промежуточные (квартальные) финансовые отчеты. Они позволяют более детально проанализировать финансовое положение компании, отражают динамику изменения ее потребности в ресурсах в течение года.
4. Банковские справки и справка из налоговой инспекции. Последняя должна свидетельствовать об отсутствии задолженности по налогам. Банковские справки необходимы для выяснения кредиторской задолженности клиента и используемого обеспечения, с тем чтобы точно определить возможности кредитования клиента и оценить общий уровень кредитного риска.
5. Бизнес-план. Он должен свидетельствовать не просто о серьезных намерениях клиента, но и указывать на источники погашения кредита и уплаты процентов. По качеству бизнес-плана можно достаточно точно судить о характере бизнеса клиента и наличии реальных перспектив его развития.

Для коммерческого кредитования характерно использование внешних источников информации о клиенте. Кредитор может обратиться в одно из существующих специализированных информационных (кредитных) агентств (бюро), которые занимаются сбором и предоставлением за плату разнообразной информации о кредитоспособности фирм и персональных заемщиков. В США к наиболее известным агентствам такого рода относятся “Dun amp; Bradstreet”, TRW, “Equifax” и “Trans Union”. Они предоставляют данные для кредитного анализа и определения рейтинга кредитоспособности фирм. Доклады кредитных агентств стали стандартным источником информации, необходимой для принятия решения о предоставлении и размерах кредита.

Заявка вместе с документами поступает к соответствующему кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком, владельцем или представителем руководства фирмы. Особенно это важно для предоставления потребительских кредитов. Перед кредитным работником стоит непростая задача оценить персональные качества заемщика, его порядочность и честность. Важно выяснить уровень доходов, семейное положение, состояние здоровья и т. д. Беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущем кредите. Она позволяет не только выяснить детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, оценить профессиональную подготовленность руководящего состава компании, реалистичность оценок положения и перспектив развития фирмы.

После сбора необходимой информации и проведения беседы кредитный работник должен принять решение: отказать в предоставлении кредита или продолжить работу с клиентом. Отказ означает, что риск слишком велик. В случае положительного заключения изучение кредитной заявки и оценка кредитного риска должны быть продолжены.