коэффициенты риска по вложениям в ценные бумаги

Инвестиционные ценные бумаги приносят банкам доход, который складывается из дивидендных и процентных выплат по вложениям в ценные бумаги, курсовой разницы и комиссионных за предоставление инвестиционных услуг.
Исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости активов ЦБ РФ установлены следующие коэффициенты риска по вложениям в ценные бумаги:
вложения в облигации Центрального банка РФ, не обремененные обязательствами, - 0%;
вложения в государственные долговые обязательства и облигации внутреннего и внешнего валютных займов РФ. не обремененные обязательствами, - 10%;
вложения в государственные долговые обязательства стран, не входящих в число "группы развитых стран", не обремененные обязательствами, -10%;
вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов самоуправления, не обремененные обязательствами, - 20%.
Одновременно ЦБ РФ ввел ограничения по использованию собственных средств кредитных организаций для приобретения долей и акций других юридических лиц. Максимально допустимый объем вложений составляет 25%. При этом собственные средства кредитной организации, инвестируемые на приобретение долей (акций) одного юридического лица, не должны превышать 10% собственного капитала банка. На период финансового кризиса ЦБ РФ установил ограничения на вложения в государственные ценные бумаги в размере 20%> их балансовой стоимости к сумме собственного капитала банка.
Инвестиционные операции банка сопряжены с определенными рыночными рисками, которые приводят к:
• потере в полной сумме или частично вложенных средств;
• обесценению помещенных в ценные бумаги средств при росте темпов инфляции;
• неполучению полностью или частично ожидаемого дохода по вложенным средствам;
===492===
• задержкам в получении дохода;
• появлению проблем, связанных с переоформлением права собственности на приобретенные ценные бумаги.
Для уменьшения потерь от обесценения ценных бумаг коммерческие банки должны создавать резервы. По реальной рыночной стоимости переоцениваются вложения в следующие ценные бумаги:
• в акции акционерных обществ;
• в негосударственные долговые обязательства;
• в иные ценные бумаги по указанию Центрального банка РФ.
Переоценка производится по средней (между ценой покупателя и продавца) рыночной цене на последний рабочий день минувшего квартала. Банк России установил следующие критерии, в соответствии с которыми ценные бумаги считаются имеющими рыночную котировку:
включены в листинг ценных бумаг не менее чем на одной фондовой бирже или фондовом отделе товарной биржи;
среднемесячный биржевой оборот по итогам отчетного квартала составляет не менее 5 млн руб.;
наличие публикации официальной биржевой котировки ценной бумаги в общероссийской газете;
отсутствие ограничений на обращение ценной бумаги.
Ценные бумаги, удовлетворяющие одновременно всем перечисленным критериям, относятся к числу ценных бумаг с рыночной котировкой.
При снижении рыночной стоимости этих бумаг по состоянию на последний рабочий день квартала банк должен доначислить резервы в размере снижения средней рыночной цены (цены переоценки) относительно балансовой стоимости. Резервы создаются по каждой ценной бумаге в отдельности, независимо от сохранения или увеличения общей стоимости всех ценных бумаг.
Изменение рыночной стоимости ценной бумаги по сравнению с балансовой не сопровождается бухгалтерскими проводками. Если рыночная стоимость ценной бумаги, под которую был создан резерв, повысилась по сравнению с предыдущим периодом, то сумма резерва корректируется и излишне созданный резерв перечисляется на счет доходов банка. При снижении рыночной стоимости ценной бумаги по отношению к предыдущему периоду банк обязан провести доначисление резерва. При этом сумма резерва не должна превышать 50% балансовой стоимости ценной бумаги.
По ценным бумагам, отнесенным к некотируемым, которые не удовлетворяют критериям ценных бумаг, имеющих рыночную котировку, резервы создаются в размере 50% от цены их приобретения.
Инвестиционные операции банки должны проводить в соответствии с утверждаемой руководством банка инвестиционной политикой, которая содержит:
основные цели политики;
структуру инвестиционного портфеля;
лимиты по видам, качеству ценных бумаг,
срокам и эмитентам; порядок торговли ценными бумагами;
особенности проведения операций по отдельным видам ценных бумаг и т. д.
===493===
После определения целей инвестирования и видов ценных бумаг для приобретения банки определяют стратегию управления портфелем ценных бумаг. В зависимости от метода ведения операций стратегии делятся на активные и пассивные.
В основе активной стратегии лежит прогнозирование ситуации в различных секторах финансового рынка и активное использование специалистами банка прогнозов для корректировки структуры портфеля ценных бумаг. Пассивные стратегии, напротив, больше ориентированы на индексный метод, т.е. портфель ценных бумаг структурируется в зависимости от их доходности. Доходность ценных бумаг должна соответствовать определенному индексу и иметь равномерное распределение инвестиций между выпусками разной срочности, т.е. должна выдерживаться "лестница сроков". В этом случае долгосрочные бумаги обеспечивают банку более высокий доход, а краткосрочные —ликвидность. Портфельная стратегия управления ценными бумагами включает элементы как активного, так и пассивного управления.
<< | >>
Источник: О.И. Лаврушин. Банковское дело: Учебник . - 2-е изд., перераб. и доп. Под ред. О.И. Лаврушина . - М.: Финансы и. статистика,2005.-672с.. 2005

Еще по теме коэффициенты риска по вложениям в ценные бумаги:

  1. 2.6.2. Учет вложений в ценные бумаги, стоимости ценных бумаг, операций по ихприобретению-выбытию и финансовых результатов
  2. Вложения в ценные бумаги.
  3. Учет финансовых вложений в ценные бумаги.
  4. 10.2. Вложение в ценные бумаги как одна из форм инвестиционного процесса
  5. § 5. Риск вложений в ценные бумаги Риск и его виды
  6. I. Ценные бумаги и эмиссионные ценные бумаги
  7. 19.1. ЦЕННЫЕ БУМАГИ И УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
  8. 2. Ценные бумаги как носители фиктивного капитала. Виды ценных бумаг
  9. Ценные бумаги
  10. 3.1 Формирование информационной базы учета ценных бумаг 3.1.1 Ценные бумаги как объект бухгалтерского учета
  11. КОЭФФИЦИЕНТ ОКУПАЕМОСТИ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ
  12. Инвестиционные ценные бумаги
  13. Государственные ценные бумаги
  14. 11.3 Ценные бумаги и их виды
  15. Производные ценные бумаги.
  16. 3.4.2. Ценные бумаги и их виды
  17. Ценные бумаги
  18. 1.1. Существо инвестирования в ценные бумаги
  19. ЦЕННЫЕ БУМАГИ
  20. 12.Ценные бумаги, их виды
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -