4.1. Анализ и оценка кредитного риска

Современный российский коммерческий банк, как правило, размещает привлеченные средства на рынке кредитных услуг — межбанковском, клиентском; зачастую переоформляет ссудную задолженность векселями. В совокупности данный сегмент операций в структуре активов российского коммерческого банка занимает от 60 до 75%. В этой связи анализ и оценка кредитного риска относятся к приоритетным направлениям в управлении.

Уровень кредитного риска определяется качеством кредитного портфеля. Чем выше риск, тем хуже качество активов, в том числе кредитов. Например, данные о качестве кредитного портфеля банковской системы характеризуются следующими данными (табл. 36).

Качество кредитного портфвпя банковской системы (% от общего числа ицмпыж ссуд)1\r\nПоказатель 1 января 1999 г. 1 января 2000 г. ІИКМІЯ

2000 г. 1 октября 2000 г. 1 января 2001 г.\r\nСсуды: \r\nстандартные 75,4 78,8 86,7 88,6 87,2\r\nнестандартные 7,2 7,8 5,0 4,7 5,1\r\nсомнительные 6,0 2,7 2,5 1,9 2,5\r\nбезнадежные 11,3 10,7 5,8 4,9 5,2\r\nРезерв: \r\nрасчетный 16,5 14,2 8,2 7,1 8,1\r\nреально созданный 7,4 9,9 7,3 6,3 7,9\r\nсозданный в % \r\nот расчетного 44,9 69,5 88,7 89,5 98,1\r\n

Анализ приведенной информации (табл.

< Деньги И кредит, 2001, № 1, с. 21.

кредитных организаций, а доля активов этой группы банков в совокупных активах банковской системы составила 93,5%. Следует также отметить, что сформированный на эту дату резерв на 7,9% покрывает фактическую ссудную задолженность, при этом совокупный удельный вес сомнительных и безнадежных ссуд в ней составляет 7,7%. Сомнительные и безнадежные ссуды, как следует из приведенных данных, полностью покрыты сформированными резервами на возможные потери по ссудам. Однако это одновременно означает, что стандартные ссуды, которые занимают свыше 87% в структуре классифицированных осуд, не покрыты резервами в достаточном объеме. Как показывает практика, зачастую именно в стандартных ссудах может быть сосредоточена проблемная ссудная задолженность, которая по различным причинам пока не нашла отражения в отчетности. Такое положение может быть связано: 1) со стремлением отдельных банкиров приукрасить качество кредитов; 2) с недостаточностью доходов для проведения этих операций; 3) со стремлением отражать в балансах просроченную задолженность в допустимом объеме, поскольку данный показатель служит индикатором качества кредитного портфеля для внешних пользователей отчетности.

В условиях роста ликвидности банковской системы кредитные организации длительное время могут скры-вать и копить проблемы, вызванные «плохим» качеством кредитного портфеля.

Целью анализа кредитного риска является опре-деление жизнеспособности ссуд и правильности их отражения в отчетности банка. В том случае, если возврат кредита происходит с нарушением условий кредитного договора, банк должен отразить его в сбо- ей отчетности по новой стоимости. В анализе кредит-ного портфеля банка можно выделить два направления: количественный анализ; качественный анализ.

Количественный анализ кредитного портфеля банка должен быть основан на финансовых коэффициентах, анализе факторов изменения значений коэффициентов и показателей, сравнительном анализе полученных зна-чений с их критериальным уровнем либо проведен в сравнении с их значением по другим кредитным институтам, как правило, конкурентам. Среди предлагаемых нами коэффициентов выделяются две группы:

коэффициенты, характеризующие доходность кредитного портфеля;

коэффициенты, характеризующие качество кредитного портфеля.

К группе коэффициентов, характеризующих рен-табельность кредитного портфеля, можно отнести два ключевых:

Процентная маржа

Средние остатки ссудной задолженности \'

Процентная маржа Акционерный капитал

Первый показатель свидетельствует об уровне рентабельности кредитного портфеля и характеризует эффективность принятых управляющими решений. Другими словами, чем больше объем кредитного портфеля банка, тем выше должна быть его доходность (в динамике) и эффективнее менеджмент. Ана-

лиз кредитного портфеля имеет особое значение, так как этот сегмент актива баланса банка относится к категории наиболее доходных активов. От финансового результата, отраженного в балансе банка, будет зависеть степень подробности анализа коэффициента рентабельности ссудной задолженности.

Баланс банка

Таблица 37\r\nАктив Тыс.

кредиты

выданные 10000 Межбанковские

кредиты

полученные 19000\r\nПрочие активы 1000 Прочие пассивы 2000\r\nВсего актив 26000 Всего пассив 26000\r\nПри всей простоте определения данного показателя последний имеет экономический смысл лишь при корректном его расчете. Числитель формулы представлен процентной маржей. Процентная маржа = процентные доходы минус процентные расходы. В знаменателе — ссудная задолженность. Очевидно, процентные расходы не могут быть использованы в расчете в полном объеме, так как не все ресурсы банка были направлены на предоставление ссуд клиентам. Поэтому, прежде чем рассчитать данный показатель, следует определить, какие ресурсы были ис-пользованы для кредитования. Для выявления этой доли ресурсов можно воспользоваться матрицей по-зиционирования. Рассмотрим условный пример. Предположим, банк имел следующий баланс (табл. 37).

Составим матрицу позиционирования, сделав два предположения:

1) средства клиентов в первую очередь были использованы для кредитования; / \' 2) средства на межбанковском рынке привлекалась Йля удовлетворения потребности клиентов в ссуда*.

На основе первого предположения составим матрицу.

Таблица 38

Матрица позиционирования\r\n Ссуды клиентам Межбанковские кредиты Прочие активы Всего\r\nДепозиты 5000 5000\r\nМежбэнко вс кие кредиты 9000 19000\r\n""-•10000\r\nПрочие пассивы 1000 ^""""¦1000 2000\r\nВсего 15000 10000 1000 26000

При заполнении матрицы (табл. 38) мы исходили из первого предположения. Банк располагал остатками на депозитных счетах в размере 5000, однако ссуд было выдано на 15000. Это означает, что потребность в выдаче ссуд клиентам была удовлетворена и за счет других источников. Из примера следует, что таким ис-точником являются привлеченные межбанковские кре-диты. Однако банк одновременно проводил операции на межбанковском рынке. Это означает, что сначала для заполнения необходимо покрыть парные позиции, т.е.

крытие ссудной задолженности. Однако и этот источник был недостаточным для формирования ссудной задолженности в активе баланса банка. Затем рассматриваем последний источник средств, отраженный по пассиву, — прочие пассивы. Прочие пассивы сначала покрывают статью «Прочие активы», а в оставшейся части направляются на формирование ссудной задолженности. Таким образом, было сделано распределение ресурсов в активные операции в соответствии с первым предположением. Первый вывод из данной матрицы состоит в том, что у банка высокий риск несбалансированной ликвидности — 35% (9000:26000). Второй вывод позволяет определить затраты на выплату процентов при рефинансировании ссудной задолженности. Исходя из полученной информации мы можем предположить, что в процентные расходы (при расчете процентной маржи) необходимо включить все расходы по привлечению депозитов и 47,4% от расходов на выплату процентов по межбанковским кредитам (9000:19000). В этом случае процентная маржа будет рассчитана корректно.

Матрица позиционирования

Таблица 39\r\n Ссуды клиентам Межбанковские кредиты Прочие активы Всего\r\nДепозиты 5000 5000\r\nМежбанковские кредиты 15000 4000 19000\r\nПрочие пассивы 1000 1000 2000\r\nВсего 15000 10000 1000 26000

Матрица при втором варианте предположения (когда привлеченные межбанковские кредиты послужили основным источником для кредитования) будет иметь следующий вид (табл. 39).

При данном предположении все ссуды выданы за счет привлеченных межбанковских кредитов. Риск не-сбалансированной ликвидности очень высок — 57,6%. При определении процентных расходов для расчета числителя формулы рентабельности кредитного портфеля будет взято в расчет 78,9% от затрат на выплату процентов по привлеченным межбанковским кредитам.

После корректного расчета показателя процентной маржи (чистого процентного дохода) проводится анализ полученного коэффициента в динамике.

Другой показатель, характеризующий рентабельность кредитного портфеля, может быть рассчитан следующим образом:

Процентная маржа

Акционерный капитал

Этот коэффициент характеризует эффективность принятых решений менеджментом с позиции интересов акционера. В том случае, если управляющими принимались решения по размещению ресурсов в кредитные операции, акционеры могут требовать соответственно роста доходности на единицу вложенных ими средств.

Данную группу коэффициентов можно дополнить показателем рентабельности кредитных операций с учетом риска

N-E-R Яр ,

А

где Rp — рентабельность с учетом риска; N— процентные доходы; Е— процентные расходы; я— резервы на возможные потери по ссудам; А — средние остатки ссудной задолженности. Показатель свидетельствует о доле прибыли в одном рубле выданного кредита, скорректированной на ожидаемый риск невозврата ссудной задолженности.

Не менее важно рассмотреть динамику данного коэффициента с другим показателем — показателем утраченной выгоды, который представляет собой отношение недополученных процентных доходов и фактически полученных процентных платежей. Он косвенно будет указывать, насколько адекватна премия за риск, которую устанавливает банк при определении процентной ставки. В плаве, посвященной управлению капиталом кредитной организации, мы подчеркивали, что кредитные организации зачастую не получают достаточной компенсации за риск при предоставлении ссуд.

В процессе анализа кредитного портфеля банка можно использовать группу коэффициентов, характеризующих его качество. Среди згой группы рассмоь рим следующие. ; ь

¦ ч . .-¦ - . , ц.уг

Процентная маржа

Средние остатки ссудной задолженности, по которой выплачиваются проценты и основной долг

Средние остатки ссудной задолженности, > по которой не выплачиваются проценты и основной долг

Средние остатки ссудной задолженности (всего)

Остатки просроченной задолженности по основному долгу t Средние остатки ссудной задолженности \'

Резервы на возможные потри по ссудам Средние остатки ссудной задолженности

Списание ссуд за счет резерва

Средние остатки ссудной задолженности (всего) + Списание ссуд за счет резерва

Первые два коэффициента необходимо анализировать вместе. Так, если доля процентной маржи в одном рубле ссудной задолженности, по которой выполняется график платежей по основному долгу и процентам, растет и одновременно наблюдается устойчивая тенденция к росту второго коэффициента, то такая динамика должна быть оценена негативно. Причиной подобной оценки является то, что доходность работающей части кредитного портфеля дости-гается за счет более высокого риска, так как наблюдается рост неработающей части ссудной задолженности в общем объеме кредитного портфеля. Другими словами, банк зарабатывает все больше доходов на меньшем объеме ссудной задолженности, что свидетельствует о возрастании риска.

Следующая группа коэффициентов, представленная тремя показателями, может быть использована также для анализа качества кредитного портфеля. В том случае, если удельный вес просроченной задолженности по ссудам по отношению ко всей ссудной задолженности растет, соответственно возрастает риск. Однако данный вывод требует уточнения. Поскольку анализ коэффициентов производится на основе динамического ряда, рост просроченной задолженности может быть обусловлен адекватным и более высоким ростом ссудной задолженности ПО сравнению с просроченной задолженностью. Для уточнения выводов требуется сопоставить значение этого коэффициента со вторым в данной группе: отношением резерва на возможные потери по ссудам к средним остаткам ссудной задолженности.

В том случае, если просроченная задолженность растет и одновременно увеличивается доля резервов в ссудной задолженности, аналитик может предположить, что банк создает достаточные резервы для покрытия потерь, которые отражены на счетах просроченной задолженности. Такой вывод требует уточнения на основе использования третьего показателя в данной группе: доля списаний ссуд за счет резерва по отношению к ссудной задолженности. В соответствии с существующими правилами банк может спи-сать с баланса нереальную для взыскания задолженность и учесть ее на внебалансовых счетах. В этом случае аналитик должен сопоставить фактические списания по ссудам с резервами, создаваемыми банком для покрытия просроченной задолженности. Рассмотрим условный пример.

Списание ссуд за счет резерва

Средние остатки ссудной задолженности (всего) + 55 1 Списание ссуд за счет резерва

Просроченная задолженность по основному долгу

= 5%;

Средине остатки ссудной задолженности (всего)

Резервы на возможные потери по ссудам

¦ : =7%. ,

Средние остатки ссудной задолженности

При анализе пары коэффициентов, имеющих значения 5% и 7%, можно сделать вывод о том, что банк создает в достаточном объеме резервы на возможные потери по ссудам, так как доля резервов выше доли просроченной задолженности на два процентных пункта. Однако этот вывод полностью изменится, если мы обратим внимание на первый коэффициент, значение которого почти в 2 раза превышает долю резервов в общем объеме ссудной задолженности и почти в три раза — долю просроченной задолженности по отношению к ссудной задолженности. Это позволяет сделать вывод о недостаточности созданных банком резервов на возможные потери по ссудам. При формировании резервов банк не учел фактические потери, которые он понес ранее при предоставлении ссуд. Это еще раз подтверждает вывод, сделанный нами, что резервы на возможные потери по ссудам покрывают лишь ожидаемые потери по ссудам. Для создания защищенного кредитного портфеля и капитала уровень процента по кредиту должен учитывать и неожиданные потери.

Информативными для анализа следует считать агрегированные показатели качества кредитного портфеля, используемые в международной практике. Рассмотрим алгоритм их расчета и сделаем выводы.

Совокупный кредитный риск

Средние остатки ссудной задолженности (всего)

Этот коэффициент позволяет оценить, какая часть кредитов может быть потеряна. Рассмотрим пример (табл. 40).

Таблица 40

Расчет резерва на возможные потери по ссудам

(тыс. руб.)\r\nГруппа риска Фактический остаток по балансу Коэффициент риска,.% Взвешенный Г10 риску остаток (резерв)\r\nI 100 1 1\r\nII 250 20 50\r\nIII 300 50 150\r\nIV 150 100 150\r\nВсего 800 43,8 3S1\r\n

Совокупный кредитный риск равен 351 единице, а агрегированный показатель качества кредитного портфеля составил 43,8%, т.е. почти каждый второй вложенный рубль может быть потерян банком. Ана-лизируя этот показатель в динамике, аналитик может оценить качество кредитного портфеля.

Следующий показатель рассчитывается как отно-шение

Достаточный резерв Совокупный капитал банка

При расчете этого показателя возникает вопрос, что понимается под достаточным резервом. Достаточный резерв, по нашему мнению, можно трактовать двояко. Во-первых, достаточный резерв — это резерв, сформированный банком с учетом фактических списаний по кредитам в прошлом, т.е. неожиданных потерь, характерных для клиентов банка. Этот вопрос был раскрыт выше. Во-вторых, достаточный резерв — это резерв, который выявлен службой внутреннего аудита банка, либо в ходе внешнего аудита, либо ricr результатам проверки надзорного органа после классификации ссуд в кредитном портфеле (табл. 41).

Таблица 41

Примерный расчет достаточного резерва на возможные потери по ссудам по гипотетическому банку\r\nПоказатель Группа риска Итого\r\n 1 tl III IV \r\nКлассифи цированная ссудная задолженность, тыс. руб. 100 90 80 70 340\r\nПроцент фактических списаний 1,2 1,2 1,2 \r\nКоэффициент риска ожидаемых потерь 1 20 50 100 \r\nВзвешенный коэффициент потерь \' 1,2 2460 120 \r\nНеожиданные потери, тыс. руб. 1,2 21,6 48 84 154,8\r\nОжидаемые потери, тыс. руб. 1 18 40 70 129\r\n

Данные, приведенные в таблице, показывают, что для покрытия неожиданных потерь и формирования защищенного капитала объем отчислений в резервы на возможные потери по ссудам должен составить 154,8 тыс. руб., что на 20% превышает фактически созданный резерв, который ориентирован на коэффициенты риска возможных потерь, установленные органом надзора.

Чем выше значение агрегированного показателя качества кредитного портфеля банка, тем песси- мистичнее оценка аналитика, поскольку качество кредитного портфеля низкое, а потери собственных средств могут .быть существенными и даже привести к снижению капитала банка до отрицательной величины.

В международной практике данный показатель принимается во внимание при выведении рейтинга банка. Например, в американской системе рейтинга (CAMEL) значение данного агрегированного показателя имеет следующие критерии, присваемые банкам разной категории надежности (табл. 42).

Таблица 42

Рейтинг показателя достаточности резерва на возможные потери по ссудам

Класс банка

Уровень показателя, К

I В пределах

И Не более 15

Не более 30

Не более 50

Более 50

Другими словами, если значение показателя превысит 50%, то этот уровень согласно вышеприведенной градации характерен для банков-банкротов.

Важным направлением оценки качества кредитного портфеля является качественный анализ. Он включает ряд основных моментов:

я классификацию всех ссуд, проверку документов и кредитных дел, выявление степени риска по каждой ссуде;

в изучение крупных кредитов и их анализ; ¦ выявление ссуд, по которым не производится выплата процентов;

оценку объема и характера сделок с инсайдерами;

определение достаточности резерва на покрытие потерь по кредитным рискам.

- > В той или иной степени вышеназванные ключевые моменты анализа качества кредитного портфеля нами уже освещены. Остановимся более подробно на одной из наиболее сложных проблем анализа — критериях классификации ссуд в кредитном портфеле банка.

Известно, что российская практика отличается от международных стандартов в сфере классификации ссуд в кредитном портфеле банка. В отличие от международной практики в России установлен достаточно узкий круг критериев классификации ссуд. По сути дела речь идет о двух критериях: длительности просроченной задолженности по основному долгу и процентам, а также о наличии обеспечения. Такое сужение факторов способствует более субъективной оценке качества ссуд, а следовательно, зачастую формированию в недостаточном объеме резервов на возможные потери. В международной практике круг кри-териев намного шире. В число критериев оценки обычно включают:

* назначение ссуды;

вид кредита;

размер ссуда;

срок ссуды;

схему погашения ссудной задолженности;

отраслевую принадлежность заемщика;

уставный капитал или актив заемщика;

кредитоспособность заемщика;

цену кредита;

способ обеспечения возвратности кредита и Др.

Этот список критериев мог бы быть продолжен. Развернутое представление о критериях позволяет избежать субъективизма в оценке. Безусловно, автор не считает, что субъективизма избежать полностью удается, однако чем шире круг критериев, тем больше достоверности в оценке.

Рассмотрим пример.

Выше был приведен такой критерий, как назначение ссуды. Ссуды можно разделить по назначению: пре-доставленные на производственные, непроизводственные цели и бланковые кредиты. Очевидно, что степень риска бланковых ссуд намного выше, чем степень риска ссуд на непроизводственные и тем более на производственные цели, так как за бланковым кредитом ничего не стоит. Этот кредит предоставлен без всякого обеспечения. Чем выше риск, тем больше нужен резерв. Этот критерий не учитывается в установленном порядке при классификации ссуд в портфеле банка.

Не принимается во внимание в российской практике и другой критерий — кредитоспособность заемщика. Отсутствие контроля за объектом кредитования и концентрация внимания на залоге как форме обеспечения возвратности кредита превращает банковское кредитование заемщиков в ломбардное кредитование. При решении вопроса о предоставлении клиенту средств взаймы кредитный отдел должен оценить кредитоспособность заемщика, т.е. его способность выполнить свои обязательства по основному долгу и процентам, причитающимся кредитору. Фактически получается так, что Центральный банк в своих инструкциях определяет в числе критериев классификации ссуд обеспеченность кредита залогом, косвенно ориентируя банки на то, что кредитоспособность заемщика имеет второстепенное значение. Это означает, что ее можно определять, а можно и игно- рироватъ, так как при составлении отчетности для Банка России такие критерии не используются при классификации ссуд. Другими словами, это дело самого банка. Учитывая, что персонал банков не всегда подготовлен, Вт частности, не всегда имеет базовое финансовое образование, такой подход очень опасен, поскольку обеспечение в виде залога не улучшает качества кредита. Наше беспокойство дополняется еще и тем, что классификацией ссуд занимаются сотрудники, работающие в кредитном подразделении банка, т.е. заинтересованные в более оптимистической оценке качества кредитов, находящихся в портфеле банка. Все это приводит наряду с другими причинами (например, отсутствием льгот по налогообложению) к созданию недостаточных резервов на возможные потери по ссудам. Резервы, сформированные в недостаточном объеме, могут вызвать потерю прибыли, капитала банка, а значит, поставить банк в ряд проблемных кредитных учреждений.

Мы рассмотрели лишь некоторые из вышеперечисленных критериев. Подобного рода оценку можно дать и по другим критериям. Приведем пример влияния недостаточно созданных резервов на прибыль и капитал банка (табл. 43). В соответствии с правилами классификации ссуд коммерческий банк А представил в надзорный орган следующие данные.

Таблица 43

Распределение ссуд в кредитном портфеле банка А по группам риска

(тыс. руб.)\r\nГруппа риска 1 апреля 1 июля 1 октября 1 января 2ХХХ 1апреля\r\nI 8093 136721 132506 70267 20119\r\nII 153 1388 4000\r\nIII 13709 30192\r\nIV 7000 31000\r\nИтого 8093 136874 132506 92364 85311\r\n

В процессе аудита был полностью проверен кредитный портфель банка, проконтролировано каждое кредитное депо. Результаты проверки выглядели так (табл. 44).

Таблица 44

Классификация ссуд аудиторами в зависимости от срока пролонгации и вида обеспечения\r\nКвартальная дата Сеула Количество пролонгаций Количество пней от юты первой про-лонгации на квартальную пату Наличие обеспе-чения Группа

риска\r\n1 2 3 4 5 б\r\n01 апреля Кредит 1 1 1 2 2\r\n Кредит 2 2 43 2 3\r\n Кредит 3 1 3 1 1\r\n Кредит 4 - - 2 1\r\n Кредит 5 - - 1 1\r\n01 июля Кредит 2 5 133 2 4\r\n Крепит Б 1 56 1 2\r\n Кредит 7 1 21 1 1\r\n КредитВ - - 1 1\r\n Кредит 9 - - 2 1\r\n Кредит 10 - - 3 1\r\n1 октября Кредит 11 1 24 1 1\r\n Кредит 12 1 63 2 4\r\n Кредит 13 1 7 3 3\r\n Кредит 14 - - 1 1\r\n Кредит 15 - - 2 1\r\n Кредит 16 - - 3 1\r\n01 января Кредит 17 1 14 1 1\r\n2ХХХ \r\n Кредитів 1 21 3 3\r\n Кредит 19 2 41 3 4\r\n Кредит 20 1 21 3 3\r\n Кредит 11 1 114 1 3\r\n Кредит 12 3 154 2 4\r\n

Таблица 44 (окончаниие)

\r\n1 2 3 4 5 6\r\n Кредит 21 3 90 2 4 ^\r\nКрепят 22 2 41 2 3\r\nКредит 23 1 5 3 3\r\nКредит 24 - - 1 1\r\nКредит 25 - - 2 1\r\nКредит 26 - - 3 1\r\n1 апреля Кредит 17 3 104 1 3\r\n2ХХХ \r\nКредитів 3 111 3 4\r\nКредит 19 4 130 3 4\r\nКредит 20 3 111 3 4\r\nКредит 11 3 204 1 4\r\nКредит 12 4 243 2 4\r\nКредит 27 3 95 3 4\r\nКредит 22 4 122 2 4\r\nКредит 23 3 94 3 4\r\nКредит 28 3 20 2 2\r\nКредит 29 - - 1 1\r\nКредит 30 - - 2 1\r\nКредит 31 - - 3 1\r\n

В результате повторной классификации ссуд внешним аудитором таблица расчета резервов на возможные потери по ссудам будет иметь следующий вид (табл. 45).

Таблица 45

Распределение ссуд в кредитном портфеле банка А по группам риска условно

(тыс. руб.)

1 ИЮЛЯ

1 января

і апреля

1 апреля

1 октября

Итого

7585 108 400

8093

136358 363

153 136874

110143

21818 545 132506

38976

26773 26615 92364

20119 2727 22981 39485 85312

В данном случае объем необходимых для создания резервов средств не изменился, однако изменились суммы в каждой из четырех категорий, а значит, фактически требуемый к созданию резерв.

Таблица 46\r\nПоказатель 1 апреля 1 ИКМІЯ 1 октября 1 января 1 апреля\r\nФактический размер созданного резерва 0 0 0 36,9 34,2\r\nРазмер резерва по условной оценке 1,5 0,1 5,2 30,3 65,2\r\nВеличина необеспечен-ных ссуд 0 34 42 36 60\r\n

Динамика объема резервов необеспеченных ссуд {% от общего объема ссудной задолженности)

На основе представленных данных (табл. 46) можно сделать вывод о том, что размер фактически созданных резервов по состоянию на 1 апреля 2ХХХ г. не соответствует реальной потребности в таких резервах с учетом проведенной классификации ссуд. Это может привести к тому, что банку придется уменьшить свою прибыль с учетом требований аудиторской фирмы по приведению в соответствие размера резервов и качества кредитного портфеля. В данном конкретном случае банку пришлось отразить в отчете убытки, так как дополнительные требования по резервам превысили фактически полученную банком за I квартал прибыль.

Качественный анализ предполагает также использование финансовых коэффициентов. В частности, рас-полагая информацией о классификации ссуд по IV категории, можно рассчитать некоторые коэффициенты, например, изменение доли нестандартных активов (кредитов). Нестандартными кредитами считаются

кредиты, которые характеризуются высоким уровнем задолженности, связаны с неблагоприятными условиями развития отрасли; сомнительной репутацией заемщиков, убытками, отраженными в отчетности клиента. Речь идет обычно о кредитах, отнесенных ко II— IV категориям. Изменение доли нестандартных кре-дитов определяется как отношение нестандартных кредитов отчетного периода к предыдущему отчет-ному периоду. Этот показатель отражает динамику качества кредитного портфеля. Рост показателя в ди-намике (т.е. рост доли нестандартных кредитов) не-редко указывает на потребность в более крупных резервах в будущем. Одновременно такое изменение можно оценить как снижение стандартов отнесения кредитов к той или иной категории, изменение экономической обстановки, неспособность управлять рисками, слабость механизмов внутреннего контроля и т.д.

Соотношение:

Нестандартные активы Средние остатки ссудной задолженности

отражает долю активов в портфеле банка. Высокое значение коэффициента в динамике указывает на сокращение доходов в будущем, что приведет к снижению капитала банка. В то же время позитивная динамика говорит о недостатках в процедурах предоставления кредитов и ожидаемых списаниях по этим ссудам в будущем.

Экономическое содержание коэффициента Резервы на возможные потери по ссудам Нестандартные активы

состоит в том, что можно получить ответ на вопрос: достаточно ли резервов для покрытия нестандартных активов? Низкое значение этого соотношения может означать, что для покрытия убытков потребуется вос-пользоваться капиталом.