<<
>>

3.4. Имитационное моделирование

Существует еще один метод управления процентным риском, основанный на имитационном анализе. Он используется для определения степени подверженности величины чистого процентного дохода и рыночной стоимости капитала влиянию колебаний процентных ставок на изменение структуры баланса.
Суть метода заключается втом, что в разработанную имитационную модель вводятся данные о текущем состоянии баланса и благоприятные значения уровня процентных ставок (по оценке менеджмента). На основе этих данных определяется чистый процентный доход. Затем с учетом различных предположений развития банка и изменчивости процентных ставок составляется прогнозный баланс, выводится чистый процентный доход. На основе имитационного анализа производится оценка влияния колебания процентных ставок на структуру баланса и капитал банка.

Имитационное моделирование является одним из наиболее важных направлений деятельности менеджмента, однако, к сожалению, немногие банки смогли добиться успеха в применении данного метода на практике.

Для того чтобы достичь поставленный цели на основе данного метода, необходимо:

отталкиваться от текущего баланс^ графика погашения и переоценки активов и обязательств;

использовать действующие ставки по привлечению и размещению средств по активам и обязательствам банка;

правильно избрать горизонт предстоящего моделирования (для российской практики —6—12— 24 месяцев);

¦ прогнозировать потоки денежных средств с учетом имитации их переоценки, сроков пролонгации и возникновения новых статей баланса. С целью получения правдоподобной прогнозной финансовой отчетности менеджмент обычно выдвигает ряд предположений в отношении: планируемого уровня остатков по счетам; временной структуры новых позиций баланса; поведения кривой доходности; уровня процентных ставок, которые не зависят от изменения кривой доходности и переоценки новых счетов. Среди данных предположений следует особо выделить такие, например, как оценка направлений реинвестирования высвобождающихся потоков денежных средств; в тех случаях, когда будут возникать новые операции, следует оценить структуру баланса, а также определить предпочтения в реинвестировании средств. Важным следует считать предположение о ценообразовании, например, по возникающим (прогнозным) операциям и др.

Как мы отмечали выше, каждый из трех методов управления процентным риском имеет свои преимущества и недостатки.

GAP, очевидно, можно отнести к наиболее слабым методам из трех приведенных. Такой подход приемлем для кредитных организаций, имеющих ограниченную ресурсную базу и начальные навыки в управлении процентным риском. Его можно рассматривать как хороший старт на пути перехода к более совершенным методам.

Выбор между методом продолжительности и имитационным анализом более сложен, поскольку зги два метода имеют различные предпосылки для применения. Идеальным следует считать их разумное сочетание, так как они взаимно дополняют друг друга. Достоинство имитационного анализа заключается в том, что он основан на традиционных правилах учета и использует методологию, основанную на первоначальной стоимости. В то же время этот метод обеспечивает более совершенный механизм для долгосрочного планирования прибыли непрерывно функционирующей структуры.

Метод управления, основанный на продолжительности, использует «рыночный» подход при оценке степени подверженности капитала банка процентному риску. Кредитные организации, заинтересованные в определении степени подверженности риску изменения процентных ставок капитала и его защите, должны отдавать предпочтение продолжительности.

Окончательный выбор того или иного метода анализа должен основываться на целях, установленных в стратегии. При этом любой из вышеперечисленных методов может нанести ущерб стабильности развития кредитной организации из-за неправильной оценки возможностей его применения и недостаточной глубины понимания.

<< | >>
Источник: Ларионова И.В.. Управление активами и пассивами в коммерческом банке, — М,: Издательство «Консалтбанкир»,2003. — С. 272.. 2003

Еще по теме 3.4. Имитационное моделирование:

  1. 4. Оценка рисков реальных инвестиционных проектов.
  2. Вопросы для самоконтроля:
  3. 4.2. Ситуационные центры в подготовке и принятии финансовых решений
  4. 1. Развитие науки «Финансовый менеджмент» за рубежом
  5. 1.6.2. Классификация информации в управлении
  6. 7.3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ
  7. 11.5. Учет фактора неопределенности и оценка риска при принятии решений по инвестиционному проекту
  8. Заключение
  9. PEST-анализ (STEP-анализ)
  10. ЛИТЕРАТУРА
  11. 5.2 Новая образовательная концепция и моделирование профессиональной деятельности бухгалтера
  12. 1.3 МЕТОДЫ И ТЕХНИКА УПРАВЛЕНИЯ ИННОВАЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -