Классификация долговых ценных бумаг согласно требованиям бухгалтерского учета.

С целью бухгалтерского учета обязательства делятся на: долгосрочные, текущие, обеспечения, непредвиденные обязательства и доходы будущих пе­риодов. Исходя из возможной природы каждого конкретного вида обяза­тельств, ценные бумаги, с помощью которых формируются обязательства, могут быть зачислены или к долгосрочным, или к текущим обязательствам.

Основным критерием признания обязательств (в том числе обяза­тельств по ценным бумагам) долгосрочными или текущими, является срок погашения этих обязательств (операционный цикл или 12 месяцев с даты ба­ланса). Такой подход к классификации обязательств принят в большинстве стран мира. Хотя в некоторых странах (например, в Великобритании) для та­кой классификации используется только календарный год.

Основное отличие текущих обязательств от долгосрочных заключается в том, что их погашение требует использования тех ресурсов, которые из-за отсутствия последних могли бы быть использованы в текущей деятельности компании.

Долгосрочные обязательства компании по ценным бумагам с целью учета делятся на обязательства по облигациям, векселям и залоговым, а те­кущие представлены краткосрочными векселями. Векселя в данном случае рассматриваются как ценные бумаги, а не средство расчета за товары, рабо­ты, услуги. На Рис. 3.7 представлена классификация долговых ценных бумаг.

Рис. 3.7. Классификация долговых ценных бумаг согласно требованиям бухгалтерского учета

Итак, долговые ценные бумаги можно определить как объект учета, предусматривающий обязательство компании уплатить кредитору опреде­ленную сумму средств (номинальную стоимость) в определенный момент в будущем и, как правило, проценты, рассчитанные по процентной ставке.

Критерии признания долговых ценных бумаг как финансовых обяза­тельств целесообразно разделить на критерии признания: обязательств вообще;

долговых ценных бумаг (облигаций, векселей) в частности.

Долговые ценные бумаги, признаются обязательствами, если: их оценка может быть достоверно определена;

существует вероятность уменьшения экономических выгод в будущем при их погашении.

Облигации со сроком погашения более десяти лет с даты эмиссии от­носятся к бессрочным облигациям.

В зависимости от стоимости приобретения облигаций, их можно разде­лить на:

облигации по номинальной стоимости;

облигации с премией (цена продажи выше номинальной стоимости); облигации с дисконтом (цена продажи ниже номинальной стоимости). В зависимости от категории облигаций, последние, с целью бухгалтер­ского учета, делятся на процентные и беспроцентные (целевые), причем по­следние продаются по цене значительно ниже номинала (с дисконтом) и имеют целевой характер.

В балансе долговые ценные бумаги показываются как: прочие долгосрочные финансовые обязательства (для долгосрочных ценных бумаг);

векселя выданные (для краткосрочных ценных бумаг).

В свою очередь, векселя в бухгалтерском учете классифицируются по критерию валютного номинала (в национальной валюте и в иностранной ва­люте).

Что касается векселей как активов, то для них существует особый по­рядок признания. Поскольку вексель является одновременно и расчетным документом, и ценной бумагой, то в зависимости от его сути (ценнобумаж­ная или долговая), преобладающей в операции, он признается в бухгалтер­ском учете и финансовой отчетности:

или как дебиторская задолженность, или как финансовая инвестиция.

В России принято обязательства рассматривать как источники средств; в Украине - как задолженность организации, возникшую вследствие про­шлых событий и погашение которой в будущем, как ожидается, приведет к уменьшению ресурсов компании, воплощающих в себе экономические выго­ды; в Канаде - как стоимостное выражение подлежащих возмещению расхо­дов по выполнению обязательств; в Польше - как процесс погашения долгов, возникших в результате прошлых событий в достоверно определенной стои-

237

мости, которая приводит к использованию уже полученных или будущих ак­тивов предприятия; в США - как возможный отказ от экономических выгод в будущем, обусловленный ныне существующими обязательствами организа­ции по передаче активов или предоставлению услуг другим организациям в будущем в результате операций или событий, которые имели место в про­шлом.1

Кроме общих, необходимы дополнительные критерии признания дол­говых ценных бумаг, что позволит предупредить вероятность возникновения ошибок при отнесении тех или иных объектов учета к категории долговых ценных бумаг и обеспечит достоверность и полноту отчетности.

возможность привлечения денежных средств на продолжительный пе­риод без залога имущества;

четко установленный срок погашения ценных бумаг; безусловное обязательство уплатить в определенный срок определен­ную сумму денег (номинальную стоимость) владельцу ценной бумаги;

необходимость периодического начисления и уплаты процентов неза­висимо от результатов финансово-хозяйственной деятельности компании (ес­ли иное не предусмотрено условиями выпуска).

Долговые ценные бумаги представлены в составе обязательств компа­нии: облигациями и векселями.

При размещении облигаций среди инвесторов, для улучшения органи­зации первичного учета, предлагается передачу сертификатов облигаций следует оформлять актом приемки-передачи ценных бумаг, образец которого представлен в Приложении 10.

Аналитический учет обязательств по облигациям следует вести в ведо­мости учета обязательств по облигациям, которая формируется по срокам их погашения (Рис. 3.7). Дополнительно целесообразно открыть на каждого ин­вестора карточку аналитического учета долгосрочных облигаций (Рис. 3.8).

Рис. 3.8. Образец карточки аналитического учета долгосрочных облигаций в разрезе инвесторов

Содержащую более детальную информацию для использования в бух­галтерском учете.

В дальнейшем информация обобщается в разделе 2 Журнала 3 “Учет расчетов с бюджетом, долгосрочных и текущих обязательств”, типовая фор­ма которого предложена приказом Министерства финансов Украины от 29.12.2000г. № 356.

Учет операций с облигациями имеет свои особенности, обусловленные ценой продажи, начислением процентов, сроками размещения облигаций. Цена реализации облигаций чаще всего отличается от номинала. Это связа­но с отличием между рыночной и предложенной номинальной процентной ставкой. Номинальная процентная ставка - это ставка процентов, выплачи­ваемых владельцам долговых ценных бумаг, рассчитанная на основании но­минальной стоимости ценных бумаг. Такая процентная ставка и сумма про­центов остаются фиксированными на протяжении всего срока заимствова­ния.

Рыночная процентная ставка - это ставка, основанная на суммах, вы­плачиваемых на инвестиционном рынке по долговым ценным бумагам с по­хожими условиями заимствования и риска. Рыночная процентная ставка ко­леблется каждый день. Однако эмитент, выпуская долговые ценные бумаги, решает, какую номинальную процентную ставку надо объявить для того, чтобы она отвечала текущей и будущей конъюнктуре финансового рынка. Поскольку компании не контролируют рыночную процентную ставку, то очень часто на дату размещения долговых ценных бумаг возникает разница между рыночной и номинальной процентными ставками.

Если рыночная процентная ставка выше номинальной, то стоимость размещения ценных бумаг будет ниже их номинальной стоимости. В таком случае долговые ценные бумаги выпускаются со скидкой (дисконтом). Если рыночная процентная ставка ниже номинальной процентной ставки долговых ценных бумаг, то рыночная стоимость таких ценных бумаг будет превышать

239

их номинальную стоимость. В этом случае долговые ценные бумаги разме­щаются с премией.

При отражении операций выпуска корпоративных облигаций, с целью детализации и конкретизации учетной и отчетной информации, профессор М. П. Войнаренко и доцентом Пономаревой предусмотрено открытие в учете нового счета 32 “Ценные бумаги, предназначенные для обращения”, а к нему - дополнительного субсчета 323 “Облигации собственной эмиссии”, по дебе­ту которого будут отражаться эмитированные предприятием облигации, а по кредиту - их размещение среди инвесторов. Соответственно, в учете для от­ражения операций выпуска и размещения облигаций будут осуществлены за­писи:

1) эмитированные облигации:

Дт 323 “Облигации собственной эмиссии”

Кт 521 “Обязательства по облигациям”

2) размещенные облигации:

Дт 377 “Расчеты с другими дебиторами”

Кт 323 “Облигации собственной эмиссии”

Процесс выпуска и размещения облигаций связан с определенными ор­ганизационными расходами (услуги аудитора, регистратора, налоги, публи­кация в средствах массовой информации и т. п.). Существующая методика учета не акцентирует внимание на порядке учета и списания данного вида расходов. Согласно американским стандартам учета (GAAP), эти расходы трактуются как отсроченные расходы, хотя по своей сути не являются акти­вом, поскольку не приносят будущих выгод. Они амортизируются на протя­жении срока действия облигации аналогично дисконту или премии.

Существует также мнение, что такие расходы должны или списываться как расходы текущего периода, или уменьшать соответствующее обязатель­ство, то есть прибавляться к дисконту (вычитаться с премии) и посредством

амортизации последних списываться на протяжении срока действия облига-

1

ции.

Если облигации выпускаются с премией, то организационные расходы должны покрываться за счет такой премии, а если ее недостаточно - за счет нераспределенной прибыли (непокрытых убытков) прошлых лет.

1) оплачены услуги посторонних организаций, связанные с выпуском облигаций:

Дт 377 “Расчеты с прочими дебиторами”

Кт 311 “Текущие счета в национальной валюте”

2) отражены расходы на выпуск и распространение облигаций:

* если облигации выпущены с премией:

Дт 522 “Премия по выпущенным облигациям”

Кт 377 “Расчеты с прочими дебиторами”

* если облигации выпущены с дисконтом:

Дт 441 (442) “Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки)”

Кт 377 “Расчеты с прочими дебиторами”

В Приложении 9 представлен порядок учета облигаций, согласно дей­ствующей методике, на основе данных ОАО “Днепропетровский агрегатный завод”, который производит агрегаты для авиационной промышленности, технологическое оборудование для пищевой и комбикормовой промышлен­ности, швейные и электробытовые машины и приборы и т. п. Это одно из немногих машиностроительных акционерных обществ Украины, осущест­вивших выпуск корпоративных облигаций.

Для выкупа облигаций собственной эмиссии с целью детализации и конкретизации учетной информации необходимо ввести к счету 32 “Ценные бумаги, предназначенные для обращения” дополнительный субсчет 324 “Ти­ражные облигации”, по дебету которого будет показываться их выкуп, а по кредиту - аннулирование. В учете данная операция будет иметь вид:

1) выкуп облигаций собственной эмиссии:

Дт 324 “Тиражные облигации”

Кт 311 “Текущие счета в национальной валюте”

2) аннулирование выкупленных облигаций:

Дт 521 “Обязательства по облигациям”

Кт 324 “Тиражные облигации”

В налоговом учете сумма, привлеченная в результате эмиссии, не отно­сится к валовому доходу, а номинальная стоимость облигации, выплачивае­мая ее владельцу при погашении последней, - к валовым расходам. Это же правило распространяется и на сумму премии при размещении облигаций (такой вывод сделан на основании пп. 7.9.1 Закона Украины «О внесении из­менений в Закон Украины “О налогообложении прибыли предприятий”» от 24.12.02 г. № 349 -IV, согласно которому к валовому доходу не относится вся сумма, привлеченная в результате размещения облигаций).

Если облигация была эмитирована с дисконтом, то сумма дисконта бу­дет отражена в составе валовых расходов в периоде выкупа (погашения) та­кой облигации. Проценты, начисленные по облигациям, отражаются в соста­ве валовых расходов в том периоде, в котором осуществляется выплата.

3.3.3.