Ограничения конкуренции
www.fdic.gov/regulations/laws/important/index.html Наиболее важные законы, регулирующие банковскую систему США.
Обострение конкуренции также может усугубить проблему морального риска, стимулируя банки принимать на себя большие риски.
Снижение прибыльности в результате обострения конкуренции может подталкивать банкиров к принятию больших рисков, чтобы поддержать былой уровень прибыли. Во многих странах правительством созданы органы регулирования, защищающие банки от конкуренции. В прошлом в США такое регулирование приняло две формы. Во-первых, были введены ограничения на открытие филиалов, как было описано в главе 10, которые снизили уровень конкуренции между банками. Вторая форма (ее воплощением стал Закон Гласса-Стиголла, отмененный в 1999 году) не разрешала небанковским учреждениям конкурировать с банками при выполнении функций последних.Хотя ограничение конкуренции поддерживало здоровое состояние банков, оно также имело серьезные недостатки: в частности, привело к росту комиссионных, взимаемых с клиентов, а также снизило эффективность банковских учреждений, у которых не было необходимости яростно конкурировать на рынке. Таким образом, несмотря на то, что проблема асимметричности информации привела к ограничениям конкуренции, это еще не означало, что последние принесли пользу. Сейчас правительства развитых стран менее решительно ограничивают конкуренцию. Появление электронного банковского обслуживания поставило новые задачи перед регулирующими органами, о чем говорится во врезке 11.3. Электронные финансы.
Учись, студент!
Поскольку в США принимается множество различных законов, регулирующих банковскую деятельность, перечислить их все достаточно сложно. Табл. 11.1 содержит описание основных банковских законодательных актов, принятых в XX столетии, и их основных положений.