9.6. ВРЕМЕННО СВОБОДНЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

Инвестиции денежных средств, позволяющие извлечь доходы, показаны на рис. 9.7.

Рис. 9.7. Инвестиции денежных средств в целях получения доходов

Пример 9.3. Предположим, в начале квартала на предприятии образовались временно свободные денежные средства в размере 100 тыс. руб., которые предполагается использовать для приобретения сырья. У менеджера предприятия два варианта использования этих средств.

1. Вложить их в приобретение сырья (см. таблицу).

Приобретение сырья\r\nИсходные данные Единица измерения Значение\r\nСумма кредита на приобретение сырья тыс. руб. 100\r\nСрок погашения кредита мес. 2\r\nГодовая процентная ставка по кредиту % 120\r\nМесячная доходность по облигации % 7\r\nСрок погашения облигаций мес. 3\r\n

2. Инвестировать в ценные бумаги, например облигации, на три месяца и взять кредит в банке на два месяца на приобретение сырья.

(тыс. руб.)

Варианты вложения временно свободных денежных средств\r\nПоказатель Вариант 1 Вариант 2\r\n доходы расходы доходы расходы\r\nОсновная деятельность \r\nВыручка от реализации 180.0 180.0 \r\nСебестоимость реализованной \r\nпродукции (125,0)\r\nСумма процентов за кредит (125,0) (20,0)\r\nПрибыль от реализации 55.0 35.0 \r\nНалог на прибыль (35%) (19,3) (12,3)\r\nЧистая прибыль от реализации 35.7 22.7 \r\nПреимущества и недостатки каждого из вариантов показаны в следующей далее таблице.

\r\nПоказатель Вариант 1 Вариант 2\r\n доходы расходы доходы расходы\r\nФинансовая деятельность

Сумма, вырученная при погашении облигаций

Сумма приобретения облигаций 122,5 (100,0)\r\nПрибыль (проценты) от операций с облигациями

Налог на прибыль от операций с облигациями (0%) 22,5 0,0\r\nЧистая прибыль от операций с облигациями 22,5 \r\nЧистая прибыль (от реализации

и от операций е ценными бумагами\' 35,7 45,2 \r\n

…