47. Анализ отчета о движении денежных средств предприятия

Проверка качества исходных данных (кто проводил расчет - внешние или внутренние пользователи отчетности; структура отчета о движении денежных средств; состав ликвидных средств; полнота учета расходов и доходов, не связанных с движением денежных средств; распределение потоков, связанных с выплатой и получением процентов, дивидендов, налогов).

Расчет показателей:

ликвидности (покрытие процента, показатель потенциала самофинансирования, динамика степени задолженности в целом и задолженности нетто; покрытие как по всем акциям, так и по их дивидендам);

инвестиционной деятельности (степень покрытия инвестиционных вложений и инвестиций неио, степень финансирования инвестиций нетто, степень покрытия капвложений в основной капитал);

доли амортизационных отчислений в CF,0 (чистый приток денежных средств в результате операционной (текущей) деятельности);

финансовой политики (соотношение величины внутреннего и внешнего финансирования, собственных и заемных источников внешнего финансирования; доля собственных и заемных источников внешнего финансирования в общей сумме внешнего финансирования и т.

рентабельности капитала (рентабельность всего капитала и собственного капитала);

CF,0 на одну акцию.

Эти финансовые показатели являются базой как для анализа деятельности предприятия (концерна) за определенный период времени, так и для сравнительного анализа.

)