<<
>>

Основные направления развития казначейских структу

Развитие производственных отношений, приводящее к расширению общественного воспроизводства, неизбежно приводит к изменениям в структуре управления обществом, включая государственный уровень и реальный сектор экономики.

Само по себе появление казначейства в системах управления просто означает отклик на необходимость повышения качества распределения финансовых ресурсов среди субъектов экономической сферы. Поэтому полезно знать общее строение казначейских структур на основных общественных уровнях и, отталкиваясь от этого, проследить динамику их развития.

Институциональная и ссылочная модели казначейства

Обзор современных подходов к моделированию казначейства показывает наличие в основном двух моделей управления финансовыми потоками. Это институциональная модель, предложенная сторонниками так называемого институционального анализа, и ссылочная модель, предложенная Всемирным банком.

Институциональная модель применяется к казначейским структурам, управляющим финансовыми потоками в масштабе государства, в то время как ссылочная модель используется главным образом для описания корпоративных казначейств.

Сегодня в России практически завершен процесс создания институтов рыночной экономики, ответственных за регулирование государственных денежных потоков. Институты казначейства позволили достичь значительных успехов в финансовом регулировании, повысить эффективность использования бюджетных средств, усилить контроль за государственными денежными потоками, ускорить процесс их движения до конечных потребителей.

Одновременно субъекты Федерации получили значительную свободу в формировании собственных структур управления государственными денежными потоками. В результате на мезоуровне появилось большое количество малоэффективных институциональных единиц (казначейств), занятых регулированием денежных потоков в угоду местническим интересам, что привело к возникновению противоречий между центром и регионами по поводу целевого распределения финансовых ресурсов.

Институциональная модель казначейства, разработанная ведущими экономистами, позволила устранить возникшие противоречия.

Исследование зарубежных институтов регулирования государственных денежных потоков показало, что в большинстве стран казначейство выступает одним из действенных механизмов. Современная система таких институтов явилась результатом долгой эволюции и сегодня представляет правительственный аппарат, занимающийся кассовым исполнением бюджета, управлением доходами и расходами бюджета.

Анализ институциональных основ казначейства показал, что его положение дифференцировано по странам и, в зависимости от этого, занимает разную иерархическую позицию. На основе сравнения мирового и российского опыта были сформулированы направления совершенствования отечественной модели институциализации регулирования государственных денежных потоков.

Кроме того, предложена централизованная форма казначейства, имеющего статус ведущего министерства с определением типовых казначейских структур на уровне регионов. Это дало возможность преодолеть неразбериху в регламентации управления денежными потоками как на общегосударственном уровне, так и на мезоуровне.

Ссылочная модель казначейства также касается главным образом государственного управления финансовыми потоками. Но отдельные ее элементы можно применять и для построения модели корпоративного казначейства. Ссылочная модель не противоречит институциональной, а дополняет ее, поскольку имеет главным образом функциональную, а не статусную направленность.

Государственное казначейство

Государственное казначейство - это основной финансово-распределительный орган общества. Оно представляет систему взаимосвязанных элементов, целью которой является полное удовлетворение потребностей общества в накоплении и распределении финансовых бюджетных ресурсов между государственными учреждениями и предприятиями.

Мировая практика показывает, что казначейство занимает важное место и должно играть роль главного инструмента в процессе регулирования финансовых потоков в государстве.

Сведениями и цифрами этого органа оперируют как при обсуждении бюджета страны, так и при проведении экономических реформ.

Сегодня для всех стран мира, включая и наиболее развитые, актуальна проблема эффективности национальной экономики. В условиях международного разделения труда и ресурсов на современном этапе побеждает самая малозатратная экономика.

Эффективное использование бюджета страны означает снижение издержек при одновременном увеличении доходной части. Помочь государству эффективно распорядиться бюджетом - задача системы государственного казначейства.

Система государственного казначейства включает следующие основные подсистемы и элементы:

  • макроэкономическое прогнозирование:
  • достоверный прогноз развития экономики на перспективу;
  • контроль правильности планирования бюджета;
  • подготовку и исполнение бюджета:
  • увеличение доходов от туристической отрасли;
  • более эффективное использование средств, выделяемых на здравоохранение.
  • учет и финансовую отчетность;
  • управление наличностью, управление долгами, гражданское управление:
  • эффективное управление внешним долгом;
  • оптимизация денежных потоков в режиме реального времени;
  • аудит, связь с Центральным банком;
  • связь с налоговой и таможенной системами;
  • средства эффективного управления рабочей нагрузкой сотрудников и повышения эффективности деятельности госучреждений.

Подобная система основана на ссылочной модели казначейства, разработанной Всемирным банком.

Корпоративные казначейства

В последнее время для управления финансовыми потоками крупных компаний и особенно холдингов в состав финансовых служб вводится, или выделяется, подразделение казначейства. Обычно в российских компаниях основные казначейские функции выполнял финансовый директор.

Однако при смещении функций финансового директора в сторону стратегического управления при поступательном развитии бизнеса и одновременном увеличении объемов платежных операций значительно возрастают финансовые риски. Поэтому создание специального контрольно-управляющего финансовыми потоками органа становится жизненно необходимым. В процессе движения в этом направлении для начала необходимо построить концептуальную модель казначейства, включающую его функции и методологические принципы работы. Одновременно анализируется опыт компаний, уже имеющих подобные подразделения, и на этой основе строится организационная, информационно-функциональная и другие группы моделей, используемых впоследствии для создания системы управления финансовыми потоками.

В том случае, если организационная структура не содержит в своем составе казначейства, менеджменту компаний приходится сталкиваться с:

  • отсутствием единой политики и процедур управления денежными средствами;
  • отсутствием оперативной информации о состоянии краткосрочных активов и пассивов (остатки на счетах, краткосрочные ссуды и кредиты, финансовые вложения и др.);
  • низкой эффективностью управления ликвидностью;
  • трудностями при планировании движения денежных средств более чем на 1 - 2 операционных дня;
  • отсутствием управления и контроля за расходами компаний, связанными с обеспечением финансовых потоков (процентные платежи, банковские комиссионные, расходы по конверсионным операциям и др.).

Для компаний, включающих большое число субъектов управления, указанные проблемы становятся основным препятствием для расширения бизнеса.

Характерным следствием отсутствия казначейства в составе холдинга обычно выступает запаздывание информации о состоянии расчетных счетов. Это связано с разнородной учетно-расчетной базой каждого члена холдинга, что порождает необходимость исследования всей платежной структуры, включающей обслуживающие банки, контракты, платежные контрагенты и суммы необходимых перечислений для уяснения существа производимых финансовых операций.

В лучшем случае на это требуется 2 - 3 дня. При повторном сборе информации о состоянии счетов процесс повторяется. С появлением казначейства эту проблему решает расчетно-кассовый центр (РКЦ).

Казначейство выполняет следующие функции:

  • регламентацию процедур прохождения платежей между участниками холдинга и внешними контрагентами;
  • управление остатками денежных средств на всех уровнях холдинга;
  • мониторинг валютных котировок;
  • кредитную политику, включая долгосрочное и краткосрочное кредитование;
  • управление долговым портфелем компании;
  • оперативное планирование денежных средств и управление корпоративными пластиковыми и зарплатными карточками.

Несмотря на то что задачи казначейства определяются спецификой деятельности компании, можно выявить наиболее характерные

функции и объекты управления, обеспечивающие его эффективную работу в рамках любой корпорации.

Функциональные характеристики казначейства сегодня не являются устоявшимися и в значительной степени зависят от профиля деятельности предприятия или организации. Например, в банках казначейство создается для управления привлечением и размещением денежных средств. Иногда в сферу деятельности банковского казначейства попадает брокерское обслуживание, депозитарное управление и даже депозитарная деятельность.

К основным объектам управления казначейства относятся наиболее ликвидные оборотные активы и пассивы:

  1. Денежные и приравненные к ним средства:
  • средства на расчетном счете;
  • ценные бумаги с ликвидностью, позволяющей использовать их для расчетов (векселя Сбербанка);
  • денежные средства в пути;
  • наличные денежные средства в кассе.
  1. Источники финансирования:
  • банковские кредиты;
  • займы сторонних организаций;
  • облигационные займы;
  • собственные векселя.
  1. Финансовые инвестиции:
  • ценные бумаги как доходные вложения;
  • банковские депозиты.
  1. Прочие активы и пассивы:
  • авансы выданные и полученные;
  • дебиторская и кредиторская задолженность (в том числе просроченная).

Наиболее характерна ситуация, когда казначейство контролирует прохождение по группе всех платежей независимо от их назначения и выполняет следующие основные функции:

  • контроль за использованием собственных средств;
  • перераспределение средств между компаниями группы;
  • закрытие кассовых разрывов;
  • бюджетирование в части контроля над прохождением платежей;
  • контроль над платежами в части лимитов, установленных риск-менеджментом группы.

В целом все функции корпоративного казначейства можно разделить на операционные и контрольные.

К операционным функциям относятся, помимо управления платежами, также обеспечение финансовой и инвестиционной деятельности, управление оборотным капиталом и управление рисками.

К контрольным функциям, наряду с контролем за использованием денежных средств, относятся контроль оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Банковское казначейство

На практике российской банковской системы одинаковым термином «казначейство» обозначают два типа структурных подразделений:

  • внутреннее казначейство, которое осуществляет перераспределение ресурсов между другими подразделениями банка с использованием системы трансфертного ценообразования;
  • внешнее казначейство, представляющее собой подразделение, работающее с активами денежного рынка (МБК, ФОРЕКС, торговые ценные бумаги).

Как в первом, так и во втором случае важнейшая задача банковского казначейства заключается в обеспечении необходимого

уровня ликвидности банка. Разница состоит лишь в средствах достижения данной цели.

Внутреннее казначейство использует в качестве инструмента другие подразделения банка, управляя ими с помощью изменения трансфертных цен на продажу/приобретение ресурсов.

Внешнее казначейство непосредственно выходит на рынок, привлекая недостающую ликвидность либо размещая избыточную.

Эффективность деятельности казначейства как 1-го, так и 2-го типа обычно оценивается так же, как и эффективность деятельности других фронт-офисных подразделений банка. Однако при таком подходе за рамками рассмотрения остается один из главных источников доходов казначейства - формирование дополнительных банковских доходов.

Все типы доходов банка можно объединить в три группы:

  • торговые (процентные, дилинговые), источник которых - торговля активами;
  • комиссионные, источником которых является продажа услуг;
  • структурные, источник которых - управление дисбалансом структуры активов и пассивов банка по срокам привлечения/размещения.

Трансформация краткосрочных (и более дешевых) пассивов в долгосрочные (и более дорогие) активы - одна из основных функций банка как финансового посредника. И подразделением, которое реализует данную функцию, получая дополнительный доход от управления дисбалансом ликвидности, чаще всего является именно казначейство.

<< | >>
Источник: Петр Алексеевич Жданчиков. Казначейство. Автоматизированные бизнес-технологии управления финансовыми потоками 2010. 2010

Еще по теме Основные направления развития казначейских структу:

  1. Основные направления «Нового курса».
  2. 4.3. История развития денежной системы России
  3. 1.1. Цель, задачи и структура финансового менеджмента
  4. Тема 5.1. История развития и структура построения банковской системы РФ
  5. Предисловие Автоматизированные бизнес-технологии управления финансовыми потоками
  6. Возникновение и развитие финансовых потоко
  7. Структура и функции систем управления финансовыми потокам
  8. Основные направления развития казначейских структу
  9. Вывод
  10. Характеристика основных форм кредита
  11. Структура доходов и расходов разных видов бюджетов.
  12. Структура управления ЦБ РФ
  13. 12.3. Международный финансовый рынок: структура и участники
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -