6 Ссудный процент

Ссудный процент по своей форме выступает в виде цены капитала как товара. Но цена по своей природе есть денежное выражение стоимости. В отличие от нее ссудный процент не является денежным выражением отданной в ссуду капитальной стоимости.

Внешне выступая в виде цены капитала, процент по своей сущности представляет собой особую форму прибавочной стоимости, полученной за счет использования кредита. Прибыль, получаемая от ссуженного капитала, распадается на две части:

1) процент, присваиваемый функционирующим капиталистом – кредитором;

2) предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом – заемщиком.

С помощью ссудного процента происходит распределение прибыли между заемщиком и кредитором. Платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.

Ссудный процент имеет определенный уровень или норму. Норма процента представляет собой отношение годового дохода кредитора к величине капитала, отданного им в ссуду. Если, например, ссудный капитал равен 100 тыс. долл, а годовой доход с него – 3 тыс. долл, то норма процента составит 3 % (3000 / 100 000).

Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на рынке ссудных капиталов, и среднюю норму процента, т.е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем.

Величина ссудного процента оказывает значительное влияние на результаты деятельности предприятий, цену продукции, ее себестоимость, величину прибыли, размер выплат по дивидендам, а также на размеры кредитных вложений, объем инвестиций и уровень доходности кредитных операций.

На величину ссудного процента оказывают влияние следующие факторы:

1) спрос на кредит;

2) срок кредита;

3) размер кредита;

4) степени обеспеченности ссуды

5) степень риска;

6) форма кредита;

7) вид деятельности заемщика;

8) уровень инфляции.

Существует номинальная и реальная ставки ссудного процента. Номинальная ставка – это ставка, выраженная в деньгах. Реальная ставка – это номинальная ставка процента, скорректированная на темпы инфляции.

Таким образом, факторы влияющие на уровень ссудного процента, могут быть связаны с различными экономическими процессами, происходящими как на макроэкономическом, так и на микроэкономическом уровне, т.е. носить общий (фазы промышленного цикла) или частный характер.

К общим факторам можно отнести также состояние денежного обращения, уровень развития рынков ссудного капитала, рынков ценных бумаг, к частным – виды кредитных сделок по привлечению временно свободных денежных средств и их размещению.

Помимо этих факторов уровень ссудного процента может регулироваться государством. Прежде всего, установление официальной ставки процента, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам.

Начисление ссудного процента возможно двумя способами:

1) простые проценты: S = Р (1+ ni / 100), (9)

2) сложные проценты: S = Р (1+ i / 100) n, (10)

где S – сумма к погашению с процентами;

P – первоначальная сумма;

i – ставка процента;

n – период использования ссуды.

При начислении сложных процентов сумма процентного дохода присоединяется к основной сумме долга и уже увеличенная сумма кредита служит базой для начисления дохода за следующий период.

Контрольные вопросы:

1) в чём проявляется специфичность кредита как экономической категории?

2) какова взаимосвязь понятий «необходимость», «потребность» и «возможность получения кредита»?

3) в чём проявляется сущность кредита?

4) каковы специфические функции, присущие кредиту?

5) в чём проявляется значимость определения границ кредита?

6) рассмотрите трансформацию роли кредита в условиях рыночной экономики;

7) назовите участников рынка ссудных капиталов и покажите их функции;

8) перечислите критерии классификации рынка ссудных капиталов;

9) в чём проявляется отличие номинальной и реальной ставок ссудного процента?

10) какой способ начисления ссудного процента является наиболее выгодным для:

а) кредитора;

б) заёмщика?